-
Чего ждать от рубля?
В эти дни, когда меня спрашивают, продолжится ли дальнейшее укрепление рубля и каков мой прогноз на курс рубля на ближайшие месяцы, я часто отсылаю спрашивающих к двум следующим графикам
Исторический курс рубля (Bloomberg, USDRUB:IND, 3 года)
( Read more... ) -
Логопед на дом
Хороший профессиональный логопед на дом на сайте логопеднадом.рф -
Парный арбитраж и корреляция.
Краткое резюме:
Возросшая в последнее время корреляция между акциями может свести к нулю прибыльность парного арбитража.
JPMorgan Chase в своём недавнем аналитическом обзоре Why we have a correlation bubble обсуждает необычно высокую корреляцию на рынке акций и каким образом эта корреляция может повлиять на различные торговые стратегии, в ( Read more... ) -
Повторит ли Лужков судьбу Ходорковского?
Читая недавно появившиеся в прессе материалы об обысках в Банке Москвы и Интеко, невольно вспоминается Ходорковский...
( Read more... ) -
Продавцы ветра
Общепринятое мнение по поводу хедж фондов на сегодняшний момент - это отдельный класс активов, который улучшает доходность портфеля на единицу риска (измеряется среднеквадратическим отклонением), или так называемый показатель Шарпа (Sharpe ratio)
В 2008 году Илья Дичев (Ilia Dichev) и Гвен Йю (Gwen Yu) выпустили исследование под названием Больше ( Read more... ) -
Парный арбитраж по-гречески
На прошедшей неделе Bloomberg сообщил о том, что Боаз Вайнштейн (Boaz Weinstein), бывший трейдер из Дойче Банка, а ныне управляющий хедж фонда Saba Capital Management c активами $2.2B+ открыл длинную позицию в правительственных облигациях … Греции. Довольная таки странная стратегия в то время, когда заголовки всех медиа пестрят мрачными прогнозами ( Read more... ) -
Российский рубль. Часть III.
В предыдущем посте по поводу рубля писал, что снижение курса рубля на фоне укрепления других сырьевых валют скорее всего говорит об оттоке капитала:
… по поводу “ненормального” поведения рубля (“ненормальное”= падение российской нац. валюты на фоне укрепления валют других развивающихся стран, хотелось бы добавить, что рубль не только падает ( Read more... ) -
Downgrading PIIGS or raising Russia ?
Summary:
Further downgrading of [some] PIIGS seems imminent
PIIGS’ CDS YTD (click to enlarge)
( Read more... )
