Палладий. Звёздный час «гадкого утёнка» в мире драгметаллов ещё впереди? III
Сегодня сразу несколько СМИ со ссылкой на Reuters сообщили: «Норникель» ведёт переговоры с Банком России о выкупе у него палладия на сумму до $2 млрд, чтобы гарантировать поставки покупателям металла. Об этом сказал в интервью Reuters гендиректор и совладелец компании Владимир Потанин. По его словам, Bank of America Merrill Lynch готов профинансировать сделку.
Пресс-служба «Норникеля» подтвердила газете «Ведомости» факт переговоров с ЦБ, однако не привела каких-либо деталей.
Размер запасов палладия у ЦБ - гостайна, а продажи или покупки этого металла из госрезервов могут влиять на его мировые цены. «Мы заинтересованы в том, чтобы в какой-то форме выкупить палладий, находящийся сейчас в государственной собственности, прежде всего в ЦБ, с тем, чтобы обеспечить покупателям по долгосрочным контрактам гарантии физического наличия товара», - сказал Потанин Reuters.
По его оценке, кроме Bank of America Merrill Lynch в сделке может принять участие пул частных инвесторов. «Мы оцениваем наши возможности в пределах $2 млрд - сумма, на которую мы можем структурировать приобретение палладия или связанных с ним инструментов», - сказал Потанин.
Потанин уверен, что компания вместе с потенциальными участниками сделки может оплатить покупку деньгами или провести обмен на платину. Наблюдатели рынка ожидают, что дефицит на мировом рынке палладия, который нужен для производства автомобильных каталитических нейтрализаторов, увеличится в будущем году на фоне хорошего спроса со стороны автопроизводителей.
Спрос на металл поддерживается растущими продажами автомобилей. В первом полугодии 2014 года автомобильные рынки США и Китая выросли на 4,3% и 11% соответственно. В результате компания Johnson Matthey - один из ведущих производителей каталитических конвертеров в мире - прогнозирует, что дефицит палладия в нынешнем году вырастет до 1,612 млн унций.
«Угроза дополнительных санкций против России влияет на сырьевые товары, спрос на которые растёт», - прокомментировал Bloomberg новость о новом рекорде палладия руководитель подразделения commodities датского Saxo Bank Оле Хансен.
На долю «Норникеля», который контролируют структуры Потанина, а также бизнесменов Олега Дерипаски и Романа Абрамовича, приходится 40% мировых поставок этого металла платиновой группы. В прошлом году, по собственным данным, «Норникель» произвёл около 2,7 млн унций палладия. Объём экспорта компания не раскрывает. Россия является крупнейшим мировым поставщиком палладия, контролируя около 42% рынка.
Опасения, что конфликт между Москвой и Западом по поводу Украины приведёт к снижению поставок палладия из России, вызвали рост цены металла в августе до $ 905 за унцию, максимума за 13 с половиной лет.
Корреспондент «Газеты.Ru» добавляет, что попадание палладия из запасов ЦБ в коммерческий периметр, по мнению Потанина, в целом для рынка положительно, а компании «даёт больше объёма, больше возможностей маркетировать товар». «Мы ведём диалоги с банками, которые могли бы финансировать эти покупки. Несмотря на некоторое напряжение, которое в связи с санкциями возникает, мы по-прежнему имеем подтверждение от наших банковских партнёров того, что они готовы финансировать эту операцию», - заявил Потанин.
«Мы заинтересованы в том, чтобы в какой-то форме выкупить палладий, находящийся сейчас в государственной собственности, прежде всего в Центробанке, с тем, чтобы обеспечить гарантии покупателям по долгосрочным контрактам физического наличия товара», - пояснил Потанин. По его словам, такое возможно в перспективе, когда в ЦБ сочтут, что «в резервах палладий иметь хуже, чем, например, деньги или swap на платину». Таким образом, оплата металла участниками сделки может быть как наличными, так и путём обмена на платину.
Reuters заявляет, что «Россия в последнее десятилетие активно распродавала металл из своих государственных запасов в Гохране. Эти продажи сократились в последние годы, что вызвало подозрения участников рынка, что госрезервы, возможно, уже истощены».
Сразу отмечу, что ЦБ РФ и Гохран РФ - абсолютно разные ведомства. Гохран - наследник Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации (Госфонда). В соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 30 сентября 2010 г. №1646-р было создано Федеральное казённое учреждение «Государственное учреждение по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней (Гохран России) при Министерстве финансов Российской Федерации», сохранившее основные цели деятельности Госфонда.
Поэтому запасы в Гохране к запасам в ЦБ РФ никакого отношения не имеют. В связи с этим возникает вопрос, есть ли (и какие) у ЦБ запасы палладия, либо Гохран готов продать ЦБ какие-то запасы? Я уже говорил ранее, что по сообщениям некоторых источников несколько лет назад из Швейцарии были поставлены в Гохран ещё советские некондиционные слитки палладия, не соответствующие современным стандартам. Возможно, «Норникель» собирается купить их для аффинажа?
Сложно сказать - гостайна, однако. В общем, начались какие-то телодвижения. К чему это приведёт - посмотрим.
Смотрите также:
Палладий. Звёздный час «гадкого утёнка» в мире драгметаллов ещё впереди? I
Палладий. Звёздный час «гадкого утёнка» в мире драгметаллов ещё впереди? II
