optionanalyser, есть вопросы: 1. В чем разница между marketAsIs_2012-06-15_144392.5_0.0 и marketmarketForecast_2012-06-15_144392.5_0.0. Почему вторая улыбка с первой не совпадает? 2. В чем суть прогнозирования? Какие предположения заложены в модель изменения профиля?
Да, действительно, не совсем понятны основы прогнозирования. Какие предположения сделаны? С моей точки зрения чтобы прогнозировать улыбку волатильности надо 1)прогнозировать уровень IV 2)прогнозировать скорость изменения IV Ни то ни другое точному расчету не поддается. Расчитать можно - соответсвует ли текущая IV на улыбке падению БА до этого страйка? Но опять же непонятно с какой скоростью должен туда двигаться БА, видимо с какой то усредненной, что уже есть сомнительное допущение.Тогда и IV есть какая-то усредненная, компромисс участников. А волатильность всегда без компромиссов )) идет куда хочет
1)" Поставь мысленно точку на каждой из кривой над цифрой цены БА, которая в ее названии - это и есть IV ATM (или "уровень IV" твоими словами) если цена станет такой через N дней (последняя цифра в названии) от текущего момента." Если ты не знаешь сколько это N дней- 2, 5, 10 - то тебе придется носить с собой улыбки волатильности на все случаи N. Но от такого варианта мало толку- прогноз то ценен до того, а не после. 2)"На 1 и 3 рисунках показано, что происходило бы, если бы цена сместилась на РАЗНОЕ количество пунктов за 1 день" Как я понял делается предположение, что форма улыбки сохраняется. Или наоборот что меняется? А если меняется , то по какой закономерности изменения. На рынке бывает и так и так- когда какой вариант используется?
3)"Тут, имхо, видно, что: - и IV ATM - и формы улыбок будут разными при разных скоростях изменения цены БА" А это откуда берется, что они будут разные? При каких допущениях?
1. Носит комп - он железный - ему все равно сколько носить. Имхо, опционы тем и хороши, что можно уйти от прогноза цен. 2. Никаких предположений не делается. Берутся истории изменений и из них выявляются зависимости. В том числе и изменения формы. 3. см. п.2
Comments 11
1. В чем разница между marketAsIs_2012-06-15_144392.5_0.0 и
marketmarketForecast_2012-06-15_144392.5_0.0. Почему вторая улыбка с первой не совпадает?
2. В чем суть прогнозирования? Какие предположения заложены в модель изменения профиля?
dolgo
Reply
С моей точки зрения чтобы прогнозировать улыбку волатильности надо
1)прогнозировать уровень IV
2)прогнозировать скорость изменения IV
Ни то ни другое точному расчету не поддается.
Расчитать можно - соответсвует ли текущая IV на улыбке падению БА до этого страйка? Но опять же непонятно с какой скоростью должен туда двигаться БА, видимо с какой то усредненной, что уже есть сомнительное допущение.Тогда и IV есть какая-то усредненная, компромисс участников. А волатильность всегда без компромиссов )) идет куда хочет
Reply
Reply
Если ты не знаешь сколько это N дней- 2, 5, 10 - то тебе придется носить с собой улыбки волатильности на все случаи N. Но от такого варианта мало толку- прогноз то ценен до того, а не после.
2)"На 1 и 3 рисунках показано, что происходило бы, если бы цена сместилась на РАЗНОЕ количество пунктов за 1 день"
Как я понял делается предположение, что форма улыбки сохраняется. Или наоборот что меняется? А если меняется , то по какой закономерности изменения.
На рынке бывает и так и так- когда какой вариант используется?
3)"Тут, имхо, видно, что:
- и IV ATM
- и формы улыбок будут разными при разных скоростях изменения цены БА"
А это откуда берется, что они будут разные? При каких допущениях?
Reply
2. Никаких предположений не делается. Берутся истории изменений и из них выявляются зависимости. В том числе и изменения формы.
3. см. п.2
Reply
Reply
Reply
Leave a comment