Коровинизм терпит крах

[jc_trader]

Ну наконец-то это произошло. Долго веревочка вилась, но все заканчивается по одному шаблону. В последнее время появилась такая примета что если видим график с необычным отклонением цены, то кто-то должен сильно пострадать. Вот и в этот раз фьючерс на природный газ как будто подсел на стероиды, совершив рывок от лоу до хая на 57% за несколько дней

Comments

[digital1979]

1)Юрий, а в IB можно торговать через другую платформу? Например TC2000? Качнул демку, такая страшная(

2)А еще они одалживают деньги 3.7%, можно ли на них купить рос. гос. облиги?)

[jc_trader]

TC2000, если не ошибаюсь, уже сами стали брокером, но только для американцев.

В IB можно торговать через очень много различных платформ, например Мультичартс, Нинзятрадер. Если взять наугад какую-то платформу, то огромная вероятность что через нее можно торговать в IB.

Не совсем понял кто одалживает деньги и для каких целей?

В IB российского рынка нет, поэтому то что продается на ММВБ там не купить.

[digital1979]

А как это осуществляется? Торговля через сторонние программы.

Точнее маржинальный кредит. Ну а еврооблигации например?

[jc_trader]

Настраивается, по инструкции, связь между сторонней платформой и штатной платформой TWS от IB.

Да, в IB есть европейские биржи. Например, Euronext
https://www.interactivebrokers.com/ru/index.php?f=6816&p=europe_bond

[syrus_v]

Я пару лет назад почти год пробовал продажу железного кондора и календарного спреда на дальних опционах, но на индексах. Профит я получал, но небольшой и только из-за этого оставил идею.. Может быть, когда будет приличное депо проверю это снова))) Нравилось не заморачиваться толком ничем, хотя убытки тоже бывают, но корректировки помогают их уменьшить или убрать совсем.
А что вы думаете про опционы на индексы? Они же не такие скоростные, как товарные)) Как считаете, возможно ли ими так работать на длительном интервале?

[jc_trader]

"А что вы думаете про опционы на индексы? Они же не такие скоростные, как товарные"

Опционы сами по себе имеют отрицательное матожидание, хоть на индексы, хоть на товарные фьючерсы, поэтому не вижу смысла заменять опционами спекуляцию базовым активом. Тем более что нелинейные зависимости в разы труднее предусмотреть чем простые линейные.

"возможно ли ими так работать на длительном интервале?"

Думаю что возможно, если эксплуатируется какое-то преимущество перед рынком с большим запасом. Если преимущества нет или оно незначительное, то постепенный слив.

[syrus_v]

Не совсем понял или я так написал)

Продажа кондора подразумевает, что нам неизвестно, да и не важно, куда пойдет рынок. Т.е. тут нет нужды искать зависимость. Я про это и писал, что не заморачиваешься.. :)

Взял ноги на расстоянии более среднестатистического месячного движения и вероятность его преодолеть низка. А когда все же цена приближается к краю, скорректировать ногу на подальше. Чем больше корректировок, тем ниже доход. Вроде так, если я не растерял память с тех пор))

А мат.ожидание опционов отрицательное при продаже или при покупке? Или вообще без разницы? Где вы про это читали?

Я как понимаю, есть 3 состояния цены: вверх, вниз и в сторону. При покупке опциона, он теряет свою ценность, когда цена стоит или идет против. Да и если движение в сторону опциона незначительное, то тоже не особо хорошо, если он распадается быстрее движения цен.
Для продажи наоборот, выгодно когда цена стоит или идет в противоположную сторону. Т.е. вероятность заработать на продаже больше, чем на покупке.
Вроде логично. Или я где-то не прав?

[jc_trader]

@При покупке опциона, он теряет свою ценность, когда цена стоит или идет против. Да и если движение в сторону опциона незначительное, то тоже не особо хорошо, если он распадается быстрее движения цен.@

Ну вот Вы сами и ответили на свою первую часть вопроса по поводу недостатка покупки опционов. :)

А по поводу продажи опционов тоже все очевидно. да, заработаете небольшую сумму если базовый актив стоит или идет в нужную сторону, но НИКОГДА не заработаете много в случае большого движения в отличии от базового актива. А отсутствие сделок с большой прибылью означает что суммарная прибыль не перекроет суммарный убыток :)

[berezovskiy_a]

Кстати Коровин ушёл на американский рынок и если я не ошибаюсь, то там он торгует только направленные стратегии на опционах. И косвенно сам подтвердил, что брокер там не будет церемонится в случае паники.

[jc_trader]

Ну если подтвердил, то конечно. Он же там уже эксперт высшего уровня, поторговав пару недель на демо-счете и теперь его слова это истина в последней инстанции. :)
Но если серьезно, то любой брокер, хоть ихний, хоть наш, брать риски на себя не будет. К словам Коровина о том что он там с кем-то из риск-менеджеров договорился потерпеть просадку всерьез принимать не стоит, как и то что он сейчас где-то торгует направленные стратегии.

[jc_trader]

Кстати, говорят что инвесторы, вкладывавшие в Кордера подают в суд на брокера, который позволял такие рискованные продажи непокрытых опционов. Вот в чем коренное отличие от наших инвесторов, от имени которых Коровин тоже подал в суд на брокера, но не за то те позволяли проводить рискованные операции, а за то что не содействовали рискованным операциям. Ну просто цирк :)

[berezovskiy_a]

Коровин все время делает отсылку к НОК-9 где они с представителями биржи и брокерами обсуждали риски, и вот там , один биржевик и говорит - излишняя формализация рисков не позволит вам надеятся на индивидуальный подход - крыть будем ещё чаще. И на вопрос из студии - "как ведёт себя брокер на америке?" - дают четкий ответ - делает, что хочет! Нет никаких судебных перспектив у Коровина. А пример с его уходом я привёл в связи с тем, что он жалуется на невозможность работы у нас, но идёт работать туда, где с ним точно разговаривать не будут, а закроют по формальному признаку. От того и работает от покупки.

[jc_trader]

Естественно разговаривать не будут. Есть установленные нормы, превысил -- получай маржин кол.