Про SEC на смартлабе речь зашла, вспомнил одну старую свою запись со стокпортала. Пока стокпортал не помер, решил скопировать в ЖЖ для диверсификации:

Исследование работы фонда Templeton Russia and East European Fund Inc.

posted by admin @ 18:09 ПП
9 Июль 2010

Решил малость поизучать работу американских ПИФов-взаимных фондов. Хочу здесь ( Read more... )

Для большинства не слишком искушенных трейдеров ценовые движения рынка представляют собой полностью случайное, броуновское движение. Почему это так, я попытался раскрыть здесь: http://anatoly-utkin.livejournal.com/16424.html . Если бы не было комиссий, то динамика счета такого трейдера также была бы броуновской, и он жил бы долго. При наличии ( Read more... )

    Паттерн-это некоторая специфичная ситуация на рынке. Например, гэп, ударный день, молот-это примеры паттернов. Ценность паттернов для торговли заключается в том, что из-за специфичности ситуации, влекущей за собой паттерн, дальнейшая динамика цены может не являться полностью случайным блужданием. Например, после сильного и неожиданного ударного ( Read more... )

     Одной из важнейших особенностей заработка на финансовых рынках является нестабильность. Нестабильность связана со случайным характером движений цены, и, как следствие, случайным характером результатов сделок. На рисунке приведена реализация зависимости заработка от времени при следующих предположениях: каждый день мы зарабатываем 0.1% плюс ( Read more... )

Накопления в процентные инструменты-это способ, откладывая по чуть-чуть на протяжении большого промежутка, получить в итоге огромные суммы. Классический пример на эту тему-вкладывание некой небольшой суммы в фондовый индекс. Оценим возможные расклады. Пусть мы начали вкладывать в индекс РТС по 3000 рублей в месяц, начиная с октября 2000 года ( Read more... )

Еще раз перечитал известную книгу Райана Джонса «Сделай миллионы, играя числами». Автор серьезно наезжает на традиционный метод управления капиталом путем вкладывания постоянной доли существующего капитала (fixed fraction), предлагая свой метод, так называемый fixed proportion. В настоящей заметке я бы хотел немного сравнить эти два метода, ( Read more... )

Написано по мотивам поста Феникса: http://fenix.2stocks.ru/post/2125#comments

Любимым объектом биржевых спекулянтов, да и не только спекулянтов (и не только биржевых
( Read more... )

     Для зарабатывания денег на фондовом рынке нужно использовать некоторые связи между прошлым и будущим (см. http://www.2stocks.ru/utkin/?p=14). Наряду с трендовостью, связанной с истеричностью (и, как следствие, частичной предсказуемостью) толпы, есть еще одно свойство именно фондовых рынков, на основе которого могут быть выявлены искомые ( Read more... )

     Начал читать культовую книгу Талеба про черных лебедей. Книга интересная, хотя на мой взгляд, рассказывает о давно известных человечеству вещах. Решил написать небольшой цикл  статей, посвященных  закону больших чисел и его применению в трейдинге. Настоящая статья посвящена простому изложению закона больших чисел и механизму образования ( Read more... )

Это продолжение статьи «Закон больших чисел и гауссова кривая» от 14.01.2010.     
      Итак, мы можем математически строго из базовых физических принципов получить функцию распределения суммы мелких независимых вкладов. Получающийся ответ-гауссов колокольчик (см. рис.1, розовая кривая) обладает одной очень милой сердцу большинства людей ( Read more... )