О паттернах
Паттерн-это некоторая специфичная ситуация на рынке. Например, гэп, ударный день, молот-это примеры паттернов. Ценность паттернов для торговли заключается в том, что из-за специфичности ситуации, влекущей за собой паттерн, дальнейшая динамика цены может не являться полностью случайным блужданием. Например, после сильного и неожиданного ударного дня вниз дальнейшее среднее смещение рынка меньше нуля-это связано со срабатыванием стопов и маржинколлов. Наряду с трендовостью, использование паттернов является одним из основных инструментов для построения торговых систем. Все фигуры классического анализа-это в том или ином виде паттерны. Приведу простейший и грубый пример того, как можно подойти к первоначальной стадии разработки паттерновой системы. Пусть мы хотим использовать в своей системе истеричность рынка после сильного движения вниз. Определим паттерн как движение цены закрытия вниз более чем на 1 средний по последним 14 дням истинный диапазон. То есть цена закрытия падает за день больше, чем на ATR. Чтобы проверить эффективность такого паттерна, рассчитаем среднее приращение цены закрытия на следующем после паттернового дня. Приведу результаты для некоторых ликвидных Российских акций:
ГАЗПРНЕФТЬ, n=54, delta=-0.6136
ГАЗПРОМАО, n=66, delta=-0.0138
ГМКНОРНИК, n=65, delta=-0.6948
ВТБАО, n=59, delta=-0.7825
РОСНЕФТЬ, n=69, delta=0.3503
РОСТЕЛ-АО, n=44, delta=-0.5352
ЛУКОЙЛ, n=56, delta=0.8974
ПОЛЮСЗОЛОТ, n=60, delta=-0.5462
МТС-АО, n=56, delta=-0.0994
СБЕРБАНК, n=68, delta=0.6315
СЕВСТ-АО, n=53, delta=0.0537
СУРГНФГЗ, n=50, delta=-0.384
ТАТНФТ3АО, n=59, delta=0.5699
ТРАНСНФАП, n=46, delta=-0.4372
Здесь delta-среднее процентное приращение цены закрытия на следующем после паттерна баре, n-количество образовавшихся паттернов на периоде 01.01.2007-01.05.2011. Видно, что результаты достаточно разбросаны для различных акций, а среднее по акциям находится в районе -0.11%.
Как можно использовать эту информацию? Грубо, возможны два варианта.
1) Мы говорим, что среднее приращение цены меньше нуля, проверяем это утверждение на статистическую значимость, и если оно значимо, то торгуем портфель акций по системе-«шорт по цене закрытия в паттерновый день и откуп на следующем закрытии». Будучи выполненной грамотно, такая система способна приносить небольшую прибыль.
2) Более тонкий подход. Наша физическая идея заключена в том, что сильное движение рынка создает кучу отчаявшихся участников, которые более или менее предсказуемо будут действовать на следующий день. Однако, сильные движения могут происходить по разному. Грубо, все зависит, где и в какую сторону загрузились будущие отчаявшиеся. Соответственно, от этого будет зависеть будущее смещение шансов. Исследовать эти вещи следует в более мелком таймфрейме, но это выходит за рамки данной статьи. И если после такого исследования для какой-то акции, например, оказалось, что в нее на рывке вниз загружаются в среднем слабые шортисты, и это подтверждается цифрами типа вышеприведенных (например, у Сбера смещение на следующий после паттерна день сильно положительное: +0.63%), то это уже основа для торговли в лонг по системе «лонг по цене закрытия в паттерновый день и продажа на следующем закрытии».
Некоторые замечания.
1) Приведенные выше расчеты-это очень грубый макет поиска и использования паттерна и не более.
2) При использовании паттернов (как впрочем и построении любых систем) чрезвычайно важно понимать физические основы системы. Иными словами, откуда возьмутся деньги? Кто и почему двигает цену в нашем направлении?
3) Хорошие паттерновые системы дополняют трендовые системы и улучшают общие характеристики портфеля.
4) Отличное многостороннее исследование паттерновой торговли изложено на форуме forex.kbpauk.ru :
http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/Number/11259/an/0/page/0#Post11259 .