Сколько стоит шелуха? $12,5 млрд?! Да вы с ума сошли!

[yoursolstice]

Comments

[steeloff]

Насколько выше должна быть капитализация Иркутскэнерго при такой оценке Евросибэнерго, не считал?

[yoursolstice]

Ну если текущая капа ИркЭн + КрГЭС примерно 2.8 млрд долл., то они якобы должны подорожать втрое, но только если брать не ту оценку, которая в Ведомостях (высосана из пальца), а 10 млрд долл. - эта была в сообщении Рейтера.
В любом случае полный бред.

а сколько тогдаРусГидро тогда должна стоить?

[jazzzzzy]

У нее выручка чуть-чуть больше, чем у Евросиба, но зато она в принципе не платит дивиденды и платить их не будет, т.к. обязана строить невыгодные с экономической точки зрения станции, типа ветропарка во Владивостоке.
получается, что это еще большая шелуха, но стоит она почему гораздо дороже...

Re: а сколько тогдаРусГидро тогда должна стоить?

[yoursolstice]

Дивиденды из российских компаний вообще единицы платят, а уж электроэнергетику и вовсе никто из этих соображений не покупает. Главное преимущество РусГидро - то, что она в отличие от евросиба сможет продавать свою дармовую электроэнергию по рыночным ценам, кладя огромную маржу себе в карман. Если, конечно, н уйдет на аналогичные контракты с Русалом.

говорит и показывает инсайдер)))

[petrik444]

По поводу дармовой энергии РусГидро - надо понимать, что несмотря на то, что она "дармовая", все равно у нее себестоимость выше в 3-7 раз по сравнению с ГЭС ЕвроСибЭнерго, даже у новых гэс РусГидро, типа бурейской. Раньше по себестоимости могла сравниться только саянка - у нее было 8 коп. против 6 коп. на красноярске.

+ скоро заработает богуанчская гэс, соответственно, поменяется режим работы ангаро-енисейского каскада и у станций ЕвроСибЭнерго будет больше воды и они увеличат выработку на 2-3 млрд. кВтч в год...

+ по поводу контрактов - конечно, цены в них ниже тех, которые есть на рсв. но при этом по прогнозам они уже в слежующем году вырастут на 50%.

+ самое главное - ЕвроСибЭнерго с точки зрения себестоиомсти, эффективности, численности персонала и вообще отлаженности всех бизнес-процессов - недостижимая в ближайшие 5-7 лет мечта для РусГидро.

Так что не все так плохо.

Re: говорит и показывает инсайдер)))

[yoursolstice]

1) По поводу режима, это интересно. Но вы уверены, что КрГЭС хотя бы сохранит ту рекордную выработку, которая была в 2009, после запуска первых блоков на СШГЭС?

2) Вы пишете: "по поводу контрактов - конечно, цены в них ниже тех, которые есть на рсв. но при этом по прогнозам они уже в слежующем году вырастут на 50%".
Вопрос: что вырастет на 50%? Цены на РСВ? Отлично, РусГидро сможет этим воспользоваться, а Евросиб практически нет. Я же писал, что в контрактах с Русалом есть максимально возможные цены (если алюминий станет дороже золота, а электричество - дороже жизни). Так вот эти цены просто мизерные! И никакой рост цен на РСВ не поможет.

3) Вы работаете в Евросибэнерго? ))

Re: говорит и показывает инсайдер)))

[petrik444]

1) Не уверен именно по поводу КрГЭС, но вот выработка Братской и Усть-Илимской точно вырастет.

2) На 50% вырастет цена на э/э для РУСАЛа - исходя из существующих прогнозов цен на Al

3) Нет. Но в структуре очень близкой к Евросибэнерго ))

Re: говорит и показывает инсайдер)))

[yoursolstice]

Да откуда вы эту цифру-то взяли про 50%???