Рыночно-нейтральные стратегии. Часть 2

[y_dav]

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ

Прежде чем сравнивать между собой различные инвестиционные стратегии, необходимо четко определить критерии их эффективности.

С точки зрения рисков, наилучшим вложением денежных средств является приобретение государственных облигаций обеспечивающих безрисковую процентную ставку, однако отсутствие риска

Comments

[derevnya_trade]

Молодец.
Но не понятна причина популяризации метода.
а) у Вас прямое подключение, которое как раз дает преимущество над "массовкой из квика"?
б) у Вас сильный алго, который позволяет работать большим объемом и не боятся конкурентов?

[y_dav]

У меня есть и первое, и частично второе (частично, потому что конкуренция между алгоритмистами будет всегда и через год другой битва пойдет уже за микросекунды), однако все это не имеет отношения к тем стратегиям, которые я планирую описать, скоро Вы в этом убедитесь :)
Капиталоемкость же этих стратегий в сотни раз больше того капитала, что находится в моем управлении, поэтому их популяризация никоим образом не повредит моей эффективности, даже наоборот частично будет способствовать формированию нужного тренда...

Правильно ли я считаю альфа и бета коэффициенты?

[ext_1632898]

Давид, добрый день

Re: Правильно ли я считаю альфа и бета коэффициенты?

[y_dav]

Добрый день, логика верная, в чем у Вас возникают ошибки?

Re: Правильно ли я считаю альфа и бета коэффициенты?

[ext_1632898]

То есть, логика все же верная.

Считал беты для Лукойла и Газпрома относительно индекса MICEX. Когда считаю бета-коэффицент для Газпрома, то на первых 100 днях получается число 1.00419, а дальше (когда двигаю 100-дневное окно) сплошные -1.#IND -- это символ некорректных даных в С++ (например, когда есть деление на ноль). Кстати, видел картинку, где бета для Лукойла и Газпрома строго от 0 до 1, а у меня больше 1. По Лукойлу вообще ни одного "нормального" числа, только -1.#IND. У меня такие версии:
1) процентные приращения настолько малы, что при подсчете статистических величин (типа ковариации, дисперсии и т.д.) они округляются до нуля, вот и возникают ошибки.
2) Для подсчета беты ковариацию надо делить на дисперсию (квадрат стандартного отклонения). Если в знаменателе ноль (дисперсия нулевая), то тоже могут получаться некорректные данные. Хотя дисперсия нулевая только у набора из одинаковых значений (константная случайная величина), а тут все разные.

А не имея беты, не могу посчитать и альфу.

Re: Правильно ли я считаю альфа и бета коэффициенты?

[y_dav]

Тут скорее ошибка где-то в коде, возможно со счетчиком, но это лишь предположение.