Информационный пузырь или как манипулируют рынками?
У многих было ошибочным убеждение, согласно которому разгон рынка акций США был организован продемократический крылом под выборы для того, чтобы показать «как все хорошо в экономике» с целью консолидации электората.
Таким же ошибочным является утверждение, что рынок после выборов вырос благодаря Трампу, который любит рынок и генерирует мемы, способствующие пампу спекулятивных активов.
Если бы победила Харрис, реакция могла быть аналогичной с иной пропорцией акций, но суть неизменная.
Движение рынка является изолированным от политических факторов в данной контексте. Процесс идет вне зависимости от того, кто оккупировал Белый дом.
Основная причина: отключение обратных связей с целью вовлечения наиболее широких групп участников в рынок для создания псевдо-реальности в рамках информационного пузыря, создавая и поддерживая искусственную раздутую капитализацию. Это не началось вчера.
Отключение обратных связей идет последовательно последние 15 лет, с первой фазой ускорения с 2017-2019, далее вторая фаза с 2020 по 2021, третья ограниченная фаза с начала 2023 и переход в «терминальное отупение» с ноября 2023.
Через какие инструменты и механизмы?
Создание когнитивных искажений, расщепляющих критическое мышление, парализующих здравый смысл, подавляющих уровень эмоциональной зрелости и навыки саморегуляции, что приводит:
🔘Примитивизация и упрощение мышления, склонность к стереотипную мышлению;
🔘Неспособность объективно анализировать информацию и устанавливать причинно-следственные связи;
🔘Подавление способности независимого мышление и нацеленность на «информационные якори» в виде гуру, авторитетных источников и т.д;
🔘Эскалация нелогичных выводов, нерациональности и непоследовательности;
🔘Усиление импульсных, неадекватных поступков на основе внешней мотивации без контроля собственных действий.
В чем заключаются последствия с точки зрения операций на финансовых рынках?
🔘Резкий рост толерантности к риску и недооценка риска, неадекватная оценка риска;
🔘Целенаправленный уход от рациональности в псевдо-реальность, в фальшивые, искусственно сконструированные мета-вселенные в рамках информационного пузыря;
🔘Ориентация на массовое мнение и коллективное сознание, с принципом «быть в толпе»;
🔘Культивация FOMO синдрома. Склонность к вовлечению в операции без должной оценки рисков, контроля эмоциональности под страхом упустить возможность.
В чем заключается задача?
🔘Отключение обратных связей провоцирует установление новых изолированных от реального мира связей для продвижения фейковых нарративов с целью управления толпой;
🔘Замещение реальных денежных потоков фиктивными ожиданиями в рамках искусственной псевдо-реальности;
🔘Повышение уровня и степени управления рынка через манипулирование толпой;
🔘Искусственное наращивание стоимости активов в отрыве от реальных денежных потоков, что и приводит к непрерывной аккумуляции пузырей.
К чему это приведет, помимо пузырей и перераспределения активов от тупых к более осведомленным?
● Когда цены активов зависят не от реальных денежных потоков и экономических показателей, а от управляемых ожиданий, рынок теряет свою способность корректно отражать экономическую реальность. Это приводит к искажению сигналов для экономических агентов, делая планирование и оценку рисков менее надежными, что аккумулирует ошибки в системе и приводит к накоплению дисбалансов.
● Если участники рынка осознают, что стоимость активов растет искусственно и управляется манипулятивными методами, это может снизить доверие к финансовой системе в целом, что приводит к замещению рациональных участников нерациональными, дестабилизируя систему через неадекватную оценку рисков и накопление дисбалансов.
● Нарушение естественных рыночных связей и зависимость от манипулятивных тактик усиливают в будущем колебания цен/волатильность (уже было в 2022).
● Замещение долгосрочных инвестиционных стратегий спекулятивными практиками, делая систему в долгосрочной перспективе менее надежной и нестабильной, т.к. надежность поддерживается до момента управления спекулянтами через псевдо-реальность.
Когда все это закончится? Какие пределы эскалации безумия?
Почему так много внимания к американскому рынку?
▪️Историческая значимость: за всю историю организованных торгов было лишь четыре пузыря (1929, 2000, 2021 и текущий), но пузырь 2024 в разы превосходит все то, что было раньше (по совокупности факторов). Поэтому это не просто заметки на полях о пузыре - это исторические хроники деградации финансовой системы и отключения обратных связей.
▪️Эффект масштаб: 62 трлн капитализации, что превосходит стоимость всех обращающихся акций всех стран мира. Учитывая масштаб, емкость и трансграничное проникновение американского рынка, коллапс пузыря будет иметь всепроникающее влияние на связанные звенья цепи, оказывая эффект за пределами финансового рынка.
▪️Создание альтернативных механизмов ценообразования активов на основе когнитивных искажений, манипуляции фактами и формирования информационных пузырей, - агрессивное продвижение фейковых нарративов, не имеющих ничего общего с реальности, с целью насаждения «нужных образов и проекций» с целью деформации фундаментальных основ ценообразования активов в сторону извращенной спекулятивной практики на основе галлюцинаций и идиотизма.
▪️Борьба со здравым смыслом: деклассирование скептиков, рациональных аналитиков и всех тех, кто придерживается взвешенного подхода в анализе активов, - происходило в несколько этапов, но к ноябрю не осталось почти никого, кроме меня, кто публично в яростной форме показывает глубину дисбалансов и масштаб идиотизма.
Речь идет не просто о пузыре (бывало и раньше), речь идет о принципиально ином подходе к управлению денежными потоками.
Наиболее частые комментарии в обсуждении моих материалов касаются систематических отклонении прогнозов по таймингу и несовершенство аналитических инструментов. Иначе говоря, все прогнозы мимо, а понимание рынка недостаточно (если растет - значит так надо).
● Во-первых, я не даю прогнозов, а являюсь диагностологом идиотизма, рыночных аномалий и дисбалансов, как например, осциллограф, который измеряет и визуализирует электрические сигналы (амплитуду, частоту, период и фазовые сдвиги) или магнитно-резонансный томограф, используемый для исследования структуры органов, кровотока или воспалений в организме.
Фактически, я беспристрастно и предельно аргументировано демонстрирую показатели и масштаб отклонения системы от равновесных параметров и значений, фиксируя глубокую болезнь системы.
Это как критиковать томограф и врача, зафиксировавший неоперабельный рак четвертый степени.
С точки зрения диагноза, вердикт неоспорим и не требует дополнительной верификации и подтверждения - масштаб дисбалансов перекрывает все то, что было раньше, система больна, однако путь нормализации или точки срыва принципиально непрогнозируемые.
● Во-вторых, более интересный вопрос, а работают ли аналитические инструменты или же в связи с трансформацией системы требуются модификации? Подробно исследуя данный аспект, пришел к выводу, что финансово-экономические и рыночные модели оценки исключительно точны.
Инструменты и технологии являются передовыми, используя лучшие мировые практики и нет смысла ничего менять.
Фундаментальные основы - инертны, по своей сути статичны, хотя связи между субъектами динамические в условиях быстро меняющиеся композиции факторов риска и взаимосвязей между факторами и процессами.
Нет никаких поводов подмешивать в исправно работающий механизм галлюциногенную сущность современного рынка по очень простой причине - это не формализуемые аргументы и факторы, а терминальное безумие бывает примерно 1 раз в 25 лет.
Тогда в чем проблемы? Здесь важно оценить степень трансформации информационного общества и механизмы воздействия информации на общество. Об этом подробнее в следующем материале.
Есть ли предел эскалации безумию? Конечно. Когда закончится последний платежеспособный идиот и когда давление спящих продавцов непропорционально вырастет в условиях нарастания дисбаланса между псевдо-реальностью и реальностью. Это единственный закономерный конец.
Предполагается, что информационное общество по умолчанию наиболее рационально, т.к. имеет оперативный доступ в режиме онлайн к любой информации, что позволяет принимать взвешенные, сбалансированные и адекватные решения.
На самом деле все совсем не так. Информационное общество в наибольшей степени тупо и примитивно, т.к.:
● Социальные сети и масс медия создают эффект «информационного пузыря», часто намеренно ограничивая разнообразие мнений и способствуя узости взглядов через навязанное «авторитетное мнение» издания или местного гуру, продвигая «выгодные нарративы», а все то, что на поверхности принимается, как истина в последней инстанции.
● Легкость доступа к данным и изобилие информации уменьшает критическую оценку информации и приводит к поверхностному мышлению, поскольку отсутствует необходимость проверять источники и анализировать полученные сведения, а люди полагаются на быстрые ответы и решения.
● Распространение дезинформации и фейковых новостей искажает реальность, что затрудняет принятие правильных решений.
● Передозировка информации усугубляет когнитивные искажения, т.к. среднестатистический мозг не способен оперативно выстраивать сложную иерархию приоритетов, отделяя фейки и манипуляции от реальности, что приводит к легкости навязывания фейковых нарративов.
● Подавление творчества и самостоятельного мышления через низкий порог входа в информационную вселенную, а ИИ лишь усугубит данный процесс, что приведет к тому, что люди разучатся делать простейшие операции самостоятельно, полностью полагаясь на технологии и информацию.
В итоге: внимание рассеивается, создает клиповое мышление, логика деградируется, причинно-следственные связи расщепляются, анализ подменяется эмоциями, а когнитивные искажения усиливаются, тогда как сложные схемы и логические конструкции примитивизируются -> рациональность замещается на иррациональность.
Информационное общество приводит к тому, что:
- Чем больше информации, тем меньше понимания
- Чем больше данных, тем примитивнее реакции
- Чем быстрее доступ, тем медленнее осмысление
- Чем больше источников, тем уже взгляд
- Чем больше «экспертов», тем меньше экспертизы.
Именно поэтому я многократно повторяю, что информационное общество не приводит к тому, что люди становятся умнее, рациональнее, прагматичнее, а смысловые конструкции логичнее. Все с точностью наоборот.
Информационное общество приводит к радикальной деградации и всепоглощающему отупению. Таким образом, управлять обществом становится значительно проще.
Рынок является отражением общества, и если общество деградирует и тупеет, рынок лишь зеркалирует процессы в обществе.
Поэтому, когда я пишу «рынок еще никогда не был таким тупым и примитивным, как сейчас» - это вполне осмысленная характеристика, подтвержденная многоуровневым анализом.
То, что происходит на рынке не имеет отношения ни к экономике, ни к финансам, именно поэтому финансово-экономические модели в данный момент неэффективны. То, что происходит на рынке имеет отношение преимущественно к психиатрии и наркологии.
Я не являюсь сертифицированным психиатром или наркологом, чтобы оценить глубину невменяемости и степень химического поражения мозга в условиях непрерывных наркотических трипов, но при этом я могу дать обобщенную характеристику.
Движение рынка за последние два года не касаются финансово-экономических процессов, а лежат в плоскости массовых галлюцинаций и идиотизма.
Попробую объяснить, чтобы в будущем не возвращаться к терминологии.
● Идиотизм предполагает систематическое пренебрежение риском, нарушение чувства меры и балансы; преобладание эмоций над разумом; сжирание любой информации и нарративов по принципу «как есть» без осмысления, фактчекинга и критического мышления; культивация FOMO синдрома со всеми вытекающими последствиями.
● Галлюцинации предполагают нереалистичную проекцию ожиданий и неадекватную оценку реальности, когда фейковые нарративы подменяют реалистичные конструкции и связи, а когнитивные искажения доминируют над здравым смыслом.