MICEX vs O&G\PWR\M&M\FNL\SC
О чём:
Теперь, когда индекс ММВБ оторвался от волны коррекции 2(5)(с)(В) и пошёл в рост, Вам больше не о чем беспокоиться - возврата назад уже не будет... ну, по крайней мере до тех пор, пока ММВБ не перевалит через уровень 2050...2100.
И пока у нас есть время... много времени, нам необходимо потратить его на определение уровей ВЫХОДА из отраслевых ПИФов, так как те, кто "проморгает" момент выхода, останутся с ними ловить новое дно ММВБ и кусать губы.
Я воспользуюсь наблюдением: если посмотреть на историю волн ММВБ, можно обнаружить, что все, значимые вершины волн в ММВБ сопровождались локальными максимумами в отраслевых подиндексах - MICEX PWR, MICEX CGS, MICEX TLC, MICEX M&M...
А, поскольку вершина ММВБ вблизи 2000+ нами уже определена (я думаю, Вы уже доверяете моим прогнозам в некоторой степени), то сделанное наблюдение мы используем в качестве подсказки для прогнозирования вершин в отраслевых подиндексах, с поправкой на форму их волн.
Этот пост будет полезен всем тем, кто недавно "втарился" ПИФами, а также тем, кто сидит в них с незапамятных времён: зная прогноз вершины отраслевого индекса, у Вас появится чёткий ориентир для выхода из ПИФов не когда-нибудь в далёком будущем... а ровно вблизи вершины соответствующего индекса:
- MICEX O&G (10 сент. 2012)
- MICEX PWR (11 сент. 2012)
- MICEX M&M (17 сент. 2012)
- MICEX FNL (17 сент. 2012)
- MICEX SC (18 сент. 2012)
--------------------------------------------------------------------------------------
В начале поста я хочу сделать обобщение из всех прогнозов моего блога: всё, что Вам требуется для успешного прогнозирования волн и инвестирования на ММВБ, всегда присутствует на графиках акций и индексов.
Вам потребуется немногое:
- сами волны акции/индекса
- 2-3 индикатора для подтверждения дна/вершины
- немного логики и рассуждений.
- и, конечно же, владение волновым анализом Эллиотта - без этого инструмента готовьтесь снова и снова "сливать" свои депозиты на фондовом рынке!
Вам совершенно незачем тратить время на просмотр финансовых зомбо-каналов, из них доносится правда о событиях рынка, но НЕправда о волнах и о будущем ЦЕН акций и индексов! Лучше потратить своё время с пользой для себя - разбирайтесь в волнах, добивайтесь понимания волн, и весь багаж опыта всегда будет при Вас! Кроме этого, с годами он будет только прирастать, в то время, как слушание финансовых зомбо-СМИ из зомбо-ящика будет отуплять и разорять Вас.
Среднесрочный прогноз по паре бакс-рубль был детально расписан в одном из моих постов в июне-июле, вот рисунок с прогнозом из того материала.
Изучаем компоненты ММВБ
Как видно из таблицы Рисунка 1, любезно предоставленной биржей ММВБ, акции и отрасли представлены в индексе неравными долями. Для нас, однако, важно следующее:
- Наиболе весомые отрасли в индексе ММВБ это:
- Нефтегазовая
- Финансовая
- Металлургия
- Телекомы
- рост и текущее значение индекса ММВБ (на сегодня) обеспечивается в основном Нефтегазовым сектором с долей более 55% в индексе и текущим значением MICEX O&G вблизи 3200, и Финансовым сектором с весом в ММВБ около 18%. Поэтому, для того, чтобы ММВБ построил новую историческую вершину, необходимо чтобы MICEX O&G и MICEX FNL также построили новые исторические вершины!
- в начавшемся росте ММВБ до 2050...2100 будут участвовать ВСЕ его тяжёлые компоненты и отрасли, но влияние "маловесных" отраслей (Металлургия, Телекомы, Химия, Энергетика) - не существенно для роста ММВБ. Хотя, как мы знаем, MICEX TLC, MICEX CHM итак вблизи своих исторических вершин. А вот MICEX M&M и MICEX PWR ещё очень далеки от своих прежних хаёв, и ниже мы разберёмся, какая судьба ждёт этих "лузеров" по мере приближения ММВБ к новой вершине вблизи 2050...2100.
Пожалуй, пока этих выводов нам достаточно.
Рисунок 1: Эта таблица поможет нам далее в подтверждении прогноза отраслевых секторов ММВБ.
Опс.... Честно говоря, я изучал ММВБ не вчера, а некоторое время назад, и уже за несколько месяцев, как видно из Рисунка 1, ВЕСА АКЦИЙ В ИНДЕКСЕ ММВБ ИЗМЕНИЛИСЬ!. Теперь на первом месте стоит Газпром!... Который, как мы с Вами видим в последние дни, и тянет ММВБ к звёздам!!!
Рисунок 2: Текущая таблица компонент ММВБ на 10-09-2012. ВИДИТЕ ОТЛИЧИЯ В ВЕРХНИХ частях двух ТАБЛИЦ???
Ну как тут не вспомнить моё предположение о том, что ростом индекса УПРАВЛЯЮТ!!!
(тем, кого заинтересует тема управления индексом ММВБ и В КАКИЕ МОМЕНТЫ волнЫ его перебалансировали, посмотрите файл "Архив базы рассчёта" на странице, показанной на Рисунке 2 - очень интересное чтиво, но требуется кропотливость и доошность!..)
Именно ГАЗПРОМ БУДЕТ ТЯНУТЬ ММВБ К ЗВЁЗДАМ... вблизи 2050...2100!!!
Несмотря на то, что его доля в индексе "всего" 15%, его потенциал роста - далеко за 250 рублей!
(в недалёком будущем я заново пересмотрю и уточню свой прогноз Газпрома тут)
А Газпром, в свою очередь, будет тянуться на Север за Природным Газом (Natural Gas) (прогноз отсюда, Рисунок 10)
ВЫХОД ИЗ ПИФОВ ММВБ
Мы немного отвлеклись от главной темы поста... Итак, самые простые сигналы для выхода из ПИФов ММВБ - это сам индекс... это очевидно. Я утверждаю, что ММВБ достигнет значения 2050...2100 ближе к окончанию 2012 года, но скорее всего в начале...первой половине 2013 г. Поэтому, тем, кто купил ПИФы ММВБ надо просто ждать уровня 1900...2000 и там выходить. Тему ПИФов ММВБ на этом закрываем.
ВЫХОД ИЗ ПИФОВ НЕФТЕГАЗОВОГО СЕКТОРА
Ранее я уже рассматривал в деталях Нефтегазовый индекс. Кратко напомню выводы из того поста (смотрите на Рисунок 3):
- MICEX O&G строит волну "плоская коррекция", в которой КОРРЕКТИРУЮЩАЯ ПОДВОЛНА МЕДВЕЖЬЕГО РЫНКА "В" должна поднятьсф выше максимумов своего бычьего рынка, что мы сейчас и наблюдаем.
- форма этой волны А(а-в-с)-В(а-в-с)-С (1-2-3-4-5)
- в настоящее время идёт строительство подволны 5(с)(В), с целью вблизи 4000 по MICEX O&G.
- именно вблизи значения 3800...4000 необходимо ВЫЙТИ из ПИФов Нефтегаза... иначе...
...ВЫ ПОЙМАЕТЕ СО СВОИМИ ПИФами НОВОЕ ДНО НЕФТЕГАЗА
...как показано на Рисунке 3 ниже.
Рисунок 3: Сопоставление индексов ММВБ и MICEX O&G.
Ещё полезные выводы из Рисунка 3:
1) 55% Нефтегазового сектора, который уже высоко поднялся над верхами 2006...2008 годов, тянут и ММВБ на Север.
2) Корреляция ММВБ и MICEX O&G почти везде = 1 (графики очень точно совпадают), поэтому и свои вершины они должны достичь одновременно.
3) Поэтому, сигналом для выхода из ПИФов Нефтегаза может служить сам индекс ММВБ: его приближение к 1900...2000 является для Вас сигналом на выход как из ПИФов ММВБ, так и из ПИФов Нефтегазового сектора.
4) Кто не успеет спрятаться - я не виноват! Я предупредил!
5) Измерим потенциал роста для двух индексов от текущих уровней:
Потенциал MICEX O&G = 4000/3180 = 1,26 = 26%
Потенциал ММВБ = 2100/1470 = 1,43 = 43%
Упс... Значит всего около 17% роста ММВБ будет получено от роста ВСЕХ ОСТАЛЬНЫХ ОТРАСЛЕЙ в индексе ММВБ. Другими словами:
55% веса Нефтегаза в ММВБ обеспечат 26% его роста до вершины, а...
45% веса ОСТАЛЬНЫХ отраслей обеспечат только 17% роста ММВБ.
Но выше мы уже делали вывод о том, что рост ММВБ обеспечивается не только Нефтегазом (55% веса), но и Финансовым сектором (18% веса), и поскольку Финсектор продолжает оставаться "тяжёлой" компонентой ММВБ, то ВЕРОЯТНА и новая вершина в MICEX FNL (о нём пойдёт речь ниже).
ВЫХОД ИЗ ПИФОВ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО СЕКТОРА MICEX PWR
Как было показано на Рисунке 1 выше, вес компаний отрасли Энергетики в ММВБ всего около 4..5%. Это значит, что компоненты этого индекса "имеют право" строить свою новую вершину равно как и НЕ делать этого: на росте ММВБ это совсем не скажется.
Далее... как-то я уже делал прогноз по Энергетике и определял форму её волны: ВЕРОЯТНО, это "симметричный сходящийся треугольник" - своего рода "боковик" с волнами убывающей амплитуды.
Комментарии к MICEX PWR:
- рост с дна 2008 года - корректирующий, а НЕ НОВЫЙ БЫЧИЙ ЦИКЛ В ЭКОНОМИКЕ, как утверждают наши Высокие Власти. Поэтому КРИЗИС ПРОДОЛЖАЕТСЯ и будет продолжаться ещё 7...10...15 лет. Точнее пока не скажу, но его Вторая Волна будет более жёсткой, чем Первая в 2008-м.
- у дна 2008 года имеет место "медвежья ловушка" - признак корректирующей волны роста после неё.
- в Энергетике НЕ ЖДИТЕ НОВОГО МАКСИМУМА - только боковик, ограниченный сходящимися линиями тренда.
ПОЭТОМУ:
1) Пребывание в ПИФах Энергетики может быть ОПАСНО ДЛЯ ВАШЕГО КОШЕЛЬКА - ДОЛГОСРОЧНОГО роста своих сбережений в ПИФах этой отрасли Вы ещё долго не увидите!
2) Поскольку рост MICEX PWR будет "сопровождать" рост ММВБ, НО БЕЗ ОБРАЗОВАНИЯ НОВОГО МАКСИМУМА, используйте его ДЛЯ ВЫХОДА из ПИФов Энергетики - иначе они Вам "съедят" все Ваши нервы за долгие годы кризиса.
Но, есть и хорошие новости!
Давайте посмотрим на Рисунок 4 ниже, где сопоставлены волны в истории ММВБ и MICEX PWR.
Рисунок 4: Для достижения нового верха в ММВБ совсем не обязательно, чтобы в MICEX PWR он был.
Хорошие комментарии:
1) Дивергенция волны с индикатором предупреждает, что ЭнергоИндекс развернулся на рост!!!
2) Наиболее вероятный предел его роста сейчас вблизи 2900...3000 - вблизи этих уровней необходимо ВЫЙТИ из ПИФов Энергетики. Иначе потом пожалеете, что не сделали этого.
3) Потенциал роста с текущего уровня 1790 до 2900...3000 около 65%. Плохая новость - рост будет сложной формы, и в нём не будет "пятёрки", поэтому ориентир для выхда - только уровень 2900...3000.
4) Окончание волны "е" кажется близким на графике, но в реальности эта волна может быть очень затяжной, и растянуться лет эдак на 5...10+.
5) Нового дна в Энергетике, скорее всего уже не будет. Фраза "скорее всего" сработает только тогда, когда мы увидим разворот от 2900...3000 по факту. А пока это гепотеза.
6) MICEX PWR будет расти вместе с Брент (цель 155...170) и ММВБ (цель 2050....2100).
7) Разворот от уровня 2900...3000 будет сопровождаться дивергенцией в индикаторах RSI, CCI, Momentum НА НЕДЕЛЬНЫХ СВЕЧАХ. У кого есть возможность - "караульте" разворот по индикаторам.
Ориентиры для выхода из металлургического сектора MICEX M&M
Рисунок 5: Используйте Пессимистический сценарий (рост до 5300...5400) для выхода из ПИФов Металлургического сектора.
Комментарии по сектору:
Тут рассматривается Пессимистический сценарий, так как для получения достойного дохода достаточно и его.
(оптимистический сценарий был рассмотрен три дня назад вот тут на Рисунке 3).
1) Слишком высоко "задраная" вершина корректирующей волны "В"=6200 говорит о том, что новое дно индекса будет, СКОРЕЕ ВСЕГО, выше предыдущего в 2008 году = 1000. Но может быть и ниже предыдущего, пока это не понятно.
2) После вершины 6200 уже ПОСТРОЕН ПЕРВЫЙ ИМПУЛЬС волны "С" (6200...2700), это ЗИГЗАГ, а такое возможно только если волна "С" - конечный треугольник, с формой ИМПУЛЬСОВ 1-2-3-4-5. Каждый из импульсов - ЗИГЗАГ.
3) Путь к новому дну не будет прямолинейным, как могло быть в случае волны "С" обычным импульсом.
4) От 2700 индекс уже развернулся коррекцией 2, т.е. с(С) к промежуточной вершине. Разворот подтверждён дивергенцией на 2-3 индикаторах.
5) Выход из ПИФов Металлургического сектора предпочтительно делать по этому сценарию и при значении индекса 5200..5300.
6) Уровень 5200...5300...5400 используйте также для подтверждения выхода из акций Металлургического сектора, таких как Мечел, ММК, ГМК...
7) Доля акций Металлургического сектора в индексе ММВБ около 8..9%, т.е. этому сектору совсем не обязательно строить новую вершину, выше 6200. Ему достаточно просто участвовать в росте и построении вершины ММВБ своей локальной вершиной.
Ориентиры для выхода из финансового сектора MICEX FNL
Рисунок 6: Финансовый сектор с весом около 18...19% в индексе ММВБ скорее всего построит новую историческую вершину, на уровне предыдущего локального максимума 7800 или немного выше него, например 8000.
(тут закралась ошибка: индикатор от MICEX, но исправлять её не буду, так как у MICEX FNL точно такая же дивергенция имеет место и со своими RSI и CCI)
Комментарии по сектору:
1) Форма волны сектора - "плоская коррекция" с новой исторической вершиной в "В", которая, скорее всего, ещё не завершена.
2) Начало волны коррекции "А" в июле 2007 года можно считать официальной датой начала финансового кризиса, а не 2008 год, как это принято считать. Т.о. кризис начался задолго до того, как его стали ощущать все: население, бизнес, экономика... И об этом кто-то знал уже в 2007 году, но молчал!
3) Кроме этого сценария MICEX FNL ранее был рассмотрен другой, пессимистический (Рисунок 24), он же отмечен и на Рисунке 6 выше. Его можно рассматривать как альтернативу, с целью выхода 6300...6600, если вдруг окажется, что:
- вершина апреля-мая 2011 года была вершиной волны 5(с)(В) и нового максимума не будет
- волна "С" в "плоской коррекции" финсектора - это конечный треугольник.
Эту цель можно рассматривать и для частичного выхода из ПИФов Финсектора для наиболее осторожных инвесторов ПИФов и как ориентир для выхода из Сбербанка и др. акций финсектора.
4) На самом деле щас не понятно, какая волна строится: либо 5(с)(В), либо уже растущая коррекция 2(С) после падающей волны 1(С). Но в любом случае, с финсектором... с целями его волн надо быть предельно осторожным, так как он сильно опережает ММВБ: я уже упоминул выше, что MICEX FNL начал свой медвежий рынок НА ГОД РАНЬШЕ, чем он начался в ММВБ!
5) Как видно из совместного графика ММВБ и Фисектора, последний НЕ строит свои вершины синхронно с ММВБ, как это имеет место с MICEX O&G. Однако исторические экстремумы ММВБ всегда сопровождаются локальными или историческими экстремумами в MICEX FNL.
6) Недавний разворот от локального дна подтверждён дивергенцией, но счёт волн в нынешней растущей волне уточним позднее: вполне вероятно, что сможем насчитать импульс с целью до 8000...8500.
Выход из ПИФов и акций индекса "Базовой Капитализации" MICEX SC
Прогноз этого индекса полезен для следующих акций ММВБ, и в особенности для ПИК, ОМЗ, М-Видео, вопросы по которым уже возникали в комментах:
(остальные страницы списка можно посмотреть тут, на вкладке "ММВБ базовая кап/База рассчёта")
Теперь посмотрим на совмещённые графики ММВБ и MICEX SC
Рисунок 7: Очень непонятная волна, но цель для выхода понятна.
Комментарии:
1) Сложная волна: у дна 2008 года нет "медвежьей ловушки" (МЛ), поэтому традиционный счёт роста с того дна неприменим. Т.е. считать локальную вершину MICEX SC в апреле-мае 2011 года волной "3(с)(В)" и ждать нового максимума волной 5(с)(В) вместе с 5(с)(В) ММВБ НЕЛЬЗЯ!
Однако, возможно волны "а" и "в" у дна 2008 всё же есть, и есть там МЛ, но я их не смог различить.
Поэтому, посчитаем волны так, как показано на Рисунке 7: при таком счёте Вы ничем не рискуете: на вкладке обведена форма волны, которую я выбрал у Пректера: "восходящий корректирующий треугольник".
В этом треугольнике новый максимум не будет построен вместе с максимумом ММВБ, и нас этот пессиместичный прогноз устраивает по потенциалу роста - осторожность превыше всего!
2) Видно, что MICEX SC делает свои хаи очень хорошо вместе с ММВБ, это значит, что новый максимум, если и не исторический, то локальный, в MICEX SC БУДЕТ вместе с ММВБ = 2000+, и это соответствует выбраной модели продолжения волны роста треугольником.
3) Дивергенция с 2-3 индикаторами уже имела место, индекс развернулся в рост.
4) По мере того, как ММВБ будет подтягиваться к своим 2000+, будем следить и за MICEX SC: если при значении ММВБ ближе к 1800...1900 индекс MICEX SC преодолеет Пессимистичный сценарий и в нём останется потенциал для роста вместе с ММВБ, то значит:
- всё же была МЛ у дна 2008 года, просто оччччень незаметная, и вся волна с новым максимумом будет "плоской коррекцией", уже хорошо нам знакомой по многим акциям и индексам.
- будет реализован Оптимистичный сценарий
5) Потенциал роста этого индекса, при том, что вес акций ПИК в нём около 5%, говорит о том, что ИНДЕКС ПОТЯНЕТ ПИК В РОСТ!
6) Хорошо заметно по составу индекса MICEX SC, что его максимум в апреле-мае 2011 года был построен благодаря тяжёлым компонентам Дикси (6,5%), М-Видео(6) и др., и для дальнейшего роста потребуется участие мелких компонент индекса, так как в нём аж 50 акций с весом в индексе не более 7%.
7) Короче, пока надеемся на пессиместичный рост к вершине апреля-мая 2011 года вблизи значения 6000.
По мере приближения к этой цифре можно смело выходить из ПИФов (если такие есть у кого-то), но не спешим выходить из акций этого индекса - мы его позднее пересмотрим!
РЕЗЮМЕ:
1) Все растёт и не собирается падать!
2) Вас звали на ФР зарабатывать деньги, вот и зарабатывайте, не стесняйтесь!
3) На этом пост с индексами закончу, MICEX CGS рассматривать не буду, в нём всё очевидно и так.
4) Пора уже и зомбо-новости почитать, и наших традиционных любимчиков вспомнить: Сбера, Газпрома, Лукойла, Брент, бакс-рубль, MICEX O&G и сам ММВБ...
Прошу обратить внимание:
НИКАКИЕ НОВОСТИ О ДРАГИ, БЕРНАНКЕ, БЕЗРАБОТИЦЕ ЛУЧШЕ... ХУЖЕ АНАЛИТИКОВ, О ДОХОДНОСТИ ОБЛИГАЦИЙ, О САММИТЕ АТЭС... ДЛЯ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВОЛН ИСПОЛЬЗОВАНЫ...
...НЕ БЫЛИ!!!
Только счёт волн!
Теперь, когда индекс ММВБ оторвался от волны коррекции 2(5)(с)(В) и пошёл в рост, Вам больше не о чем беспокоиться - возврата назад уже не будет... ну, по крайней мере до тех пор, пока ММВБ не перевалит через уровень 2050...2100.
И пока у нас есть время... много времени, нам необходимо потратить его на определение уровей ВЫХОДА из отраслевых ПИФов, так как те, кто "проморгает" момент выхода, останутся с ними ловить новое дно ММВБ и кусать губы.
Я воспользуюсь наблюдением: если посмотреть на историю волн ММВБ, можно обнаружить, что все, значимые вершины волн в ММВБ сопровождались локальными максимумами в отраслевых подиндексах - MICEX PWR, MICEX CGS, MICEX TLC, MICEX M&M...
А, поскольку вершина ММВБ вблизи 2000+ нами уже определена (я думаю, Вы уже доверяете моим прогнозам в некоторой степени), то сделанное наблюдение мы используем в качестве подсказки для прогнозирования вершин в отраслевых подиндексах, с поправкой на форму их волн.
Этот пост будет полезен всем тем, кто недавно "втарился" ПИФами, а также тем, кто сидит в них с незапамятных времён: зная прогноз вершины отраслевого индекса, у Вас появится чёткий ориентир для выхода из ПИФов не когда-нибудь в далёком будущем... а ровно вблизи вершины соответствующего индекса:
- MICEX O&G (10 сент. 2012)
- MICEX PWR (11 сент. 2012)
- MICEX M&M (17 сент. 2012)
- MICEX FNL (17 сент. 2012)
- MICEX SC (18 сент. 2012)
--------------------------------------------------------------------------------------
В начале поста я хочу сделать обобщение из всех прогнозов моего блога: всё, что Вам требуется для успешного прогнозирования волн и инвестирования на ММВБ, всегда присутствует на графиках акций и индексов.
Вам потребуется немногое:
- сами волны акции/индекса
- 2-3 индикатора для подтверждения дна/вершины
- немного логики и рассуждений.
- и, конечно же, владение волновым анализом Эллиотта - без этого инструмента готовьтесь снова и снова "сливать" свои депозиты на фондовом рынке!
Вам совершенно незачем тратить время на просмотр финансовых зомбо-каналов, из них доносится правда о событиях рынка, но НЕправда о волнах и о будущем ЦЕН акций и индексов! Лучше потратить своё время с пользой для себя - разбирайтесь в волнах, добивайтесь понимания волн, и весь багаж опыта всегда будет при Вас! Кроме этого, с годами он будет только прирастать, в то время, как слушание финансовых зомбо-СМИ из зомбо-ящика будет отуплять и разорять Вас.
Среднесрочный прогноз по паре бакс-рубль был детально расписан в одном из моих постов в июне-июле, вот рисунок с прогнозом из того материала.
Изучаем компоненты ММВБ
Как видно из таблицы Рисунка 1, любезно предоставленной биржей ММВБ, акции и отрасли представлены в индексе неравными долями. Для нас, однако, важно следующее:
- Наиболе весомые отрасли в индексе ММВБ это:
- Нефтегазовая
- Финансовая
- Металлургия
- Телекомы
- рост и текущее значение индекса ММВБ (на сегодня) обеспечивается в основном Нефтегазовым сектором с долей более 55% в индексе и текущим значением MICEX O&G вблизи 3200, и Финансовым сектором с весом в ММВБ около 18%. Поэтому, для того, чтобы ММВБ построил новую историческую вершину, необходимо чтобы MICEX O&G и MICEX FNL также построили новые исторические вершины!
- в начавшемся росте ММВБ до 2050...2100 будут участвовать ВСЕ его тяжёлые компоненты и отрасли, но влияние "маловесных" отраслей (Металлургия, Телекомы, Химия, Энергетика) - не существенно для роста ММВБ. Хотя, как мы знаем, MICEX TLC, MICEX CHM итак вблизи своих исторических вершин. А вот MICEX M&M и MICEX PWR ещё очень далеки от своих прежних хаёв, и ниже мы разберёмся, какая судьба ждёт этих "лузеров" по мере приближения ММВБ к новой вершине вблизи 2050...2100.
Пожалуй, пока этих выводов нам достаточно.
Рисунок 1: Эта таблица поможет нам далее в подтверждении прогноза отраслевых секторов ММВБ.
Опс.... Честно говоря, я изучал ММВБ не вчера, а некоторое время назад, и уже за несколько месяцев, как видно из Рисунка 1, ВЕСА АКЦИЙ В ИНДЕКСЕ ММВБ ИЗМЕНИЛИСЬ!. Теперь на первом месте стоит Газпром!... Который, как мы с Вами видим в последние дни, и тянет ММВБ к звёздам!!!
Рисунок 2: Текущая таблица компонент ММВБ на 10-09-2012. ВИДИТЕ ОТЛИЧИЯ В ВЕРХНИХ частях двух ТАБЛИЦ???
Ну как тут не вспомнить моё предположение о том, что ростом индекса УПРАВЛЯЮТ!!!
(тем, кого заинтересует тема управления индексом ММВБ и В КАКИЕ МОМЕНТЫ волнЫ его перебалансировали, посмотрите файл "Архив базы рассчёта" на странице, показанной на Рисунке 2 - очень интересное чтиво, но требуется кропотливость и доошность!..)
Именно ГАЗПРОМ БУДЕТ ТЯНУТЬ ММВБ К ЗВЁЗДАМ... вблизи 2050...2100!!!
Несмотря на то, что его доля в индексе "всего" 15%, его потенциал роста - далеко за 250 рублей!
(в недалёком будущем я заново пересмотрю и уточню свой прогноз Газпрома тут)
А Газпром, в свою очередь, будет тянуться на Север за Природным Газом (Natural Gas) (прогноз отсюда, Рисунок 10)
ВЫХОД ИЗ ПИФОВ ММВБ
Мы немного отвлеклись от главной темы поста... Итак, самые простые сигналы для выхода из ПИФов ММВБ - это сам индекс... это очевидно. Я утверждаю, что ММВБ достигнет значения 2050...2100 ближе к окончанию 2012 года, но скорее всего в начале...первой половине 2013 г. Поэтому, тем, кто купил ПИФы ММВБ надо просто ждать уровня 1900...2000 и там выходить. Тему ПИФов ММВБ на этом закрываем.
ВЫХОД ИЗ ПИФОВ НЕФТЕГАЗОВОГО СЕКТОРА
Ранее я уже рассматривал в деталях Нефтегазовый индекс. Кратко напомню выводы из того поста (смотрите на Рисунок 3):
- MICEX O&G строит волну "плоская коррекция", в которой КОРРЕКТИРУЮЩАЯ ПОДВОЛНА МЕДВЕЖЬЕГО РЫНКА "В" должна поднятьсф выше максимумов своего бычьего рынка, что мы сейчас и наблюдаем.
- форма этой волны А(а-в-с)-В(а-в-с)-С (1-2-3-4-5)
- в настоящее время идёт строительство подволны 5(с)(В), с целью вблизи 4000 по MICEX O&G.
- именно вблизи значения 3800...4000 необходимо ВЫЙТИ из ПИФов Нефтегаза... иначе...
...ВЫ ПОЙМАЕТЕ СО СВОИМИ ПИФами НОВОЕ ДНО НЕФТЕГАЗА
...как показано на Рисунке 3 ниже.
Рисунок 3: Сопоставление индексов ММВБ и MICEX O&G.
Ещё полезные выводы из Рисунка 3:
1) 55% Нефтегазового сектора, который уже высоко поднялся над верхами 2006...2008 годов, тянут и ММВБ на Север.
2) Корреляция ММВБ и MICEX O&G почти везде = 1 (графики очень точно совпадают), поэтому и свои вершины они должны достичь одновременно.
3) Поэтому, сигналом для выхода из ПИФов Нефтегаза может служить сам индекс ММВБ: его приближение к 1900...2000 является для Вас сигналом на выход как из ПИФов ММВБ, так и из ПИФов Нефтегазового сектора.
4) Кто не успеет спрятаться - я не виноват! Я предупредил!
5) Измерим потенциал роста для двух индексов от текущих уровней:
Потенциал MICEX O&G = 4000/3180 = 1,26 = 26%
Потенциал ММВБ = 2100/1470 = 1,43 = 43%
Упс... Значит всего около 17% роста ММВБ будет получено от роста ВСЕХ ОСТАЛЬНЫХ ОТРАСЛЕЙ в индексе ММВБ. Другими словами:
55% веса Нефтегаза в ММВБ обеспечат 26% его роста до вершины, а...
45% веса ОСТАЛЬНЫХ отраслей обеспечат только 17% роста ММВБ.
Но выше мы уже делали вывод о том, что рост ММВБ обеспечивается не только Нефтегазом (55% веса), но и Финансовым сектором (18% веса), и поскольку Финсектор продолжает оставаться "тяжёлой" компонентой ММВБ, то ВЕРОЯТНА и новая вершина в MICEX FNL (о нём пойдёт речь ниже).
ВЫХОД ИЗ ПИФОВ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО СЕКТОРА MICEX PWR
Как было показано на Рисунке 1 выше, вес компаний отрасли Энергетики в ММВБ всего около 4..5%. Это значит, что компоненты этого индекса "имеют право" строить свою новую вершину равно как и НЕ делать этого: на росте ММВБ это совсем не скажется.
Далее... как-то я уже делал прогноз по Энергетике и определял форму её волны: ВЕРОЯТНО, это "симметричный сходящийся треугольник" - своего рода "боковик" с волнами убывающей амплитуды.
Комментарии к MICEX PWR:
- рост с дна 2008 года - корректирующий, а НЕ НОВЫЙ БЫЧИЙ ЦИКЛ В ЭКОНОМИКЕ, как утверждают наши Высокие Власти. Поэтому КРИЗИС ПРОДОЛЖАЕТСЯ и будет продолжаться ещё 7...10...15 лет. Точнее пока не скажу, но его Вторая Волна будет более жёсткой, чем Первая в 2008-м.
- у дна 2008 года имеет место "медвежья ловушка" - признак корректирующей волны роста после неё.
- в Энергетике НЕ ЖДИТЕ НОВОГО МАКСИМУМА - только боковик, ограниченный сходящимися линиями тренда.
ПОЭТОМУ:
1) Пребывание в ПИФах Энергетики может быть ОПАСНО ДЛЯ ВАШЕГО КОШЕЛЬКА - ДОЛГОСРОЧНОГО роста своих сбережений в ПИФах этой отрасли Вы ещё долго не увидите!
2) Поскольку рост MICEX PWR будет "сопровождать" рост ММВБ, НО БЕЗ ОБРАЗОВАНИЯ НОВОГО МАКСИМУМА, используйте его ДЛЯ ВЫХОДА из ПИФов Энергетики - иначе они Вам "съедят" все Ваши нервы за долгие годы кризиса.
Но, есть и хорошие новости!
Давайте посмотрим на Рисунок 4 ниже, где сопоставлены волны в истории ММВБ и MICEX PWR.
Рисунок 4: Для достижения нового верха в ММВБ совсем не обязательно, чтобы в MICEX PWR он был.
Хорошие комментарии:
1) Дивергенция волны с индикатором предупреждает, что ЭнергоИндекс развернулся на рост!!!
2) Наиболее вероятный предел его роста сейчас вблизи 2900...3000 - вблизи этих уровней необходимо ВЫЙТИ из ПИФов Энергетики. Иначе потом пожалеете, что не сделали этого.
3) Потенциал роста с текущего уровня 1790 до 2900...3000 около 65%. Плохая новость - рост будет сложной формы, и в нём не будет "пятёрки", поэтому ориентир для выхда - только уровень 2900...3000.
4) Окончание волны "е" кажется близким на графике, но в реальности эта волна может быть очень затяжной, и растянуться лет эдак на 5...10+.
5) Нового дна в Энергетике, скорее всего уже не будет. Фраза "скорее всего" сработает только тогда, когда мы увидим разворот от 2900...3000 по факту. А пока это гепотеза.
6) MICEX PWR будет расти вместе с Брент (цель 155...170) и ММВБ (цель 2050....2100).
7) Разворот от уровня 2900...3000 будет сопровождаться дивергенцией в индикаторах RSI, CCI, Momentum НА НЕДЕЛЬНЫХ СВЕЧАХ. У кого есть возможность - "караульте" разворот по индикаторам.
Ориентиры для выхода из металлургического сектора MICEX M&M
Рисунок 5: Используйте Пессимистический сценарий (рост до 5300...5400) для выхода из ПИФов Металлургического сектора.
Комментарии по сектору:
Тут рассматривается Пессимистический сценарий, так как для получения достойного дохода достаточно и его.
(оптимистический сценарий был рассмотрен три дня назад вот тут на Рисунке 3).
1) Слишком высоко "задраная" вершина корректирующей волны "В"=6200 говорит о том, что новое дно индекса будет, СКОРЕЕ ВСЕГО, выше предыдущего в 2008 году = 1000. Но может быть и ниже предыдущего, пока это не понятно.
2) После вершины 6200 уже ПОСТРОЕН ПЕРВЫЙ ИМПУЛЬС волны "С" (6200...2700), это ЗИГЗАГ, а такое возможно только если волна "С" - конечный треугольник, с формой ИМПУЛЬСОВ 1-2-3-4-5. Каждый из импульсов - ЗИГЗАГ.
3) Путь к новому дну не будет прямолинейным, как могло быть в случае волны "С" обычным импульсом.
4) От 2700 индекс уже развернулся коррекцией 2, т.е. с(С) к промежуточной вершине. Разворот подтверждён дивергенцией на 2-3 индикаторах.
5) Выход из ПИФов Металлургического сектора предпочтительно делать по этому сценарию и при значении индекса 5200..5300.
6) Уровень 5200...5300...5400 используйте также для подтверждения выхода из акций Металлургического сектора, таких как Мечел, ММК, ГМК...
7) Доля акций Металлургического сектора в индексе ММВБ около 8..9%, т.е. этому сектору совсем не обязательно строить новую вершину, выше 6200. Ему достаточно просто участвовать в росте и построении вершины ММВБ своей локальной вершиной.
Ориентиры для выхода из финансового сектора MICEX FNL
Рисунок 6: Финансовый сектор с весом около 18...19% в индексе ММВБ скорее всего построит новую историческую вершину, на уровне предыдущего локального максимума 7800 или немного выше него, например 8000.
(тут закралась ошибка: индикатор от MICEX, но исправлять её не буду, так как у MICEX FNL точно такая же дивергенция имеет место и со своими RSI и CCI)
Комментарии по сектору:
1) Форма волны сектора - "плоская коррекция" с новой исторической вершиной в "В", которая, скорее всего, ещё не завершена.
2) Начало волны коррекции "А" в июле 2007 года можно считать официальной датой начала финансового кризиса, а не 2008 год, как это принято считать. Т.о. кризис начался задолго до того, как его стали ощущать все: население, бизнес, экономика... И об этом кто-то знал уже в 2007 году, но молчал!
3) Кроме этого сценария MICEX FNL ранее был рассмотрен другой, пессимистический (Рисунок 24), он же отмечен и на Рисунке 6 выше. Его можно рассматривать как альтернативу, с целью выхода 6300...6600, если вдруг окажется, что:
- вершина апреля-мая 2011 года была вершиной волны 5(с)(В) и нового максимума не будет
- волна "С" в "плоской коррекции" финсектора - это конечный треугольник.
Эту цель можно рассматривать и для частичного выхода из ПИФов Финсектора для наиболее осторожных инвесторов ПИФов и как ориентир для выхода из Сбербанка и др. акций финсектора.
4) На самом деле щас не понятно, какая волна строится: либо 5(с)(В), либо уже растущая коррекция 2(С) после падающей волны 1(С). Но в любом случае, с финсектором... с целями его волн надо быть предельно осторожным, так как он сильно опережает ММВБ: я уже упоминул выше, что MICEX FNL начал свой медвежий рынок НА ГОД РАНЬШЕ, чем он начался в ММВБ!
5) Как видно из совместного графика ММВБ и Фисектора, последний НЕ строит свои вершины синхронно с ММВБ, как это имеет место с MICEX O&G. Однако исторические экстремумы ММВБ всегда сопровождаются локальными или историческими экстремумами в MICEX FNL.
6) Недавний разворот от локального дна подтверждён дивергенцией, но счёт волн в нынешней растущей волне уточним позднее: вполне вероятно, что сможем насчитать импульс с целью до 8000...8500.
Выход из ПИФов и акций индекса "Базовой Капитализации" MICEX SC
Прогноз этого индекса полезен для следующих акций ММВБ, и в особенности для ПИК, ОМЗ, М-Видео, вопросы по которым уже возникали в комментах:
(остальные страницы списка можно посмотреть тут, на вкладке "ММВБ базовая кап/База рассчёта")
Теперь посмотрим на совмещённые графики ММВБ и MICEX SC
Рисунок 7: Очень непонятная волна, но цель для выхода понятна.
Комментарии:
1) Сложная волна: у дна 2008 года нет "медвежьей ловушки" (МЛ), поэтому традиционный счёт роста с того дна неприменим. Т.е. считать локальную вершину MICEX SC в апреле-мае 2011 года волной "3(с)(В)" и ждать нового максимума волной 5(с)(В) вместе с 5(с)(В) ММВБ НЕЛЬЗЯ!
Однако, возможно волны "а" и "в" у дна 2008 всё же есть, и есть там МЛ, но я их не смог различить.
Поэтому, посчитаем волны так, как показано на Рисунке 7: при таком счёте Вы ничем не рискуете: на вкладке обведена форма волны, которую я выбрал у Пректера: "восходящий корректирующий треугольник".
В этом треугольнике новый максимум не будет построен вместе с максимумом ММВБ, и нас этот пессиместичный прогноз устраивает по потенциалу роста - осторожность превыше всего!
2) Видно, что MICEX SC делает свои хаи очень хорошо вместе с ММВБ, это значит, что новый максимум, если и не исторический, то локальный, в MICEX SC БУДЕТ вместе с ММВБ = 2000+, и это соответствует выбраной модели продолжения волны роста треугольником.
3) Дивергенция с 2-3 индикаторами уже имела место, индекс развернулся в рост.
4) По мере того, как ММВБ будет подтягиваться к своим 2000+, будем следить и за MICEX SC: если при значении ММВБ ближе к 1800...1900 индекс MICEX SC преодолеет Пессимистичный сценарий и в нём останется потенциал для роста вместе с ММВБ, то значит:
- всё же была МЛ у дна 2008 года, просто оччччень незаметная, и вся волна с новым максимумом будет "плоской коррекцией", уже хорошо нам знакомой по многим акциям и индексам.
- будет реализован Оптимистичный сценарий
5) Потенциал роста этого индекса, при том, что вес акций ПИК в нём около 5%, говорит о том, что ИНДЕКС ПОТЯНЕТ ПИК В РОСТ!
6) Хорошо заметно по составу индекса MICEX SC, что его максимум в апреле-мае 2011 года был построен благодаря тяжёлым компонентам Дикси (6,5%), М-Видео(6) и др., и для дальнейшего роста потребуется участие мелких компонент индекса, так как в нём аж 50 акций с весом в индексе не более 7%.
7) Короче, пока надеемся на пессиместичный рост к вершине апреля-мая 2011 года вблизи значения 6000.
По мере приближения к этой цифре можно смело выходить из ПИФов (если такие есть у кого-то), но не спешим выходить из акций этого индекса - мы его позднее пересмотрим!
РЕЗЮМЕ:
1) Все растёт и не собирается падать!
2) Вас звали на ФР зарабатывать деньги, вот и зарабатывайте, не стесняйтесь!
3) На этом пост с индексами закончу, MICEX CGS рассматривать не буду, в нём всё очевидно и так.
4) Пора уже и зомбо-новости почитать, и наших традиционных любимчиков вспомнить: Сбера, Газпрома, Лукойла, Брент, бакс-рубль, MICEX O&G и сам ММВБ...
Прошу обратить внимание:
НИКАКИЕ НОВОСТИ О ДРАГИ, БЕРНАНКЕ, БЕЗРАБОТИЦЕ ЛУЧШЕ... ХУЖЕ АНАЛИТИКОВ, О ДОХОДНОСТИ ОБЛИГАЦИЙ, О САММИТЕ АТЭС... ДЛЯ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВОЛН ИСПОЛЬЗОВАНЫ...
...НЕ БЫЛИ!!!
Только счёт волн!