Цены на золото будут расти! Аргументы, факты и дедуктивный анализ Холмса
Фрэнк Холмс, генеральный директор и директор по инвестициям US Global Investors, в своём еженедельном обзоре приводит аргументы в пользу продолжения долгосрочного растущего тренда на рынке золота. Он считает, что одной из причин нынешней коррекции цен на золото стала распространённая СМИ новость о сокращении Джорджем Соросом доли своих активов в SPDR Gold Trust ETF (GLD). При этом Холмс восхищается рыночным "чутьём" самого известного инвестора и спекулянта. И объясняет причины его поступка. Также посмотрите некоторые слайды из презентации Холмса на World Money Show - конференции лучших инвесторов, трейдеров и экспертов из разных стран мира в Орландо 30 января 2013.
Зачем Джордж Сорос продал своё золото
Bloomberg интерпретирует продажу акций Соросом как шаг, который может "поддержать слухи о том, что 12-летний бычий рынок золота в перспективе подходит к концу" (см. " Сорос и другие крупные инвесторы продают своё золото"). Но Холмс считает иначе: "Сорос, возможно, ликвидировал свои запасы золота потому, что выявил краткосрочную возможность значительной игры на валютном рынке".
"Я уже много раз говорил, что часто политика правительства становится предшественницей изменений, и в конце прошлого года новый лидер Японии, премьер-министр Синдзо Абэ, открыто заявил о своём намерении девальвировать валюту, чтобы сделать экономику более конкурентоспособной и увеличить инфляцию. В результате изменения политики Японии йена ослабла, что способствовало росту цен на золото в этой валюте. Другими словами, инвесторы в золото в Японии, вероятно, были в экстазе от своей торговли золотом за последние несколько месяцев.
Джордж Сорос, казалось, ожидал того, что политика правительства Японии, скорее всего, направлена на ускорение обращения денег. Это оказался блестящий ход, так как "ставки против йены стали хитом торговли на Уолл-Стрит в течение последних трёх месяцев", - отметила Wall Street Journal. Газета сообщила, что Сорос получил "почти $ 1 млрд прибыли на торговле с ноября", в то время как йена снизилась почти на 20 процентов за четыре месяца.
Я восхищаюсь способностью Сороса заблаговременно выявлять значительные последствия влияния на рынки политики правительств так же легко, как можно предсказать факт, что лёд превратится в воду. Что ещё более важно, он быстро действует на опережение этих новых событий. Это не первая его большая победа на зарубежных рынках. В 1992 году на фоне политических реформ британского правительства, Сорос избавился от британских фунтов и купил немецкие марки, заработав $ 1,8 млрд для своего фонда.
Как нарушение состояния равновесия может изменить динамику окружающей среды, так и политика правительства может существенно изменить скорость обращения денег. Глобальные инвесторы следят за этими тенденциями с целью понять, когда инвестировать в сырьевые товары и рынки, найти новые возможности и оценить риски".
Интересное объяснение, не правда ли? Собственно, и сам Холмс управляет огромной инвестиционной компанией US Global Investors, Inc., специализирующейся на золоте, акциях и природных ресурсах, которая работает на развивающихся рынках и имеет глобальную инфраструктуру по всему миру. Компания со штаб-квартирой в Сан-Антонио, штат Техас, управляет 13 инвестиционными фондами в US Global Investors fund family, а также размещает средства международных клиентов.
Аргументы в пользу продолжения долгосрочного растущего тренда на рынке золота
Холмс считает, что коррекция в золоте почти достигла дна, что указывает на потенциальную возможность для покупок. "Вы видите на нашей модели осциллятора волатильности, что золото упало почти на 2 стандартных пункта отклонения по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Подобные события происходили лишь несколько раз и заняли лишь около 2-х процентов периода времени в течение последних 10 лет. После таких экстремальных минимумов, исторически, цена на золото увеличивалась на целых 15 процентов в течение следующего года".
"Ещё в июне 2012 года я сказал CNBC: Золото достигло крайне низкой точки, и спустя несколько месяцев металл вырос почти на 10 процентов", - подчёркивает Холмс.
"Во время краткосрочной коррекции золота гораздо более важно сосредоточиться на фактах, в том числе на том факте, что золото всё чаще рассматривается в качестве валюты. Вместо того чтобы покупать недвижимость, лес или алмазы, центральные банки по всему миру покупают золото. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в течение 2012 года спрос со стороны Центральных банков составил 534 тонны - уровень, который мы не видели почти 50 лет".
Согласно последнему докладу WGC, спрос на ювелирные изделия снизился незначительно, примерно на 3 процента в 2012 году, и более половины этого спроса пришлось на Индию и Китай. Покупки золота в Индии снизились на 12 процентов в связи с увеличением налогов на импорт и ослаблением рупии. Однако, даже при том, что цены на золото показали значительный рост в местной валюте, спрос в Индии "тем более примечателен и подчёркивает важность золота для индийских потребителей", - отмечает WGC.
Холмс же отмечает, что "спрос в Индии был лучше, чем ожидалось, в четвёртом квартале 2012, и Индия сохранила за собой звание крупнейшего рынка золота в мире".
В Китае было снижение ВВП в первом полугодии 2012, что негативно сказалось на покупках золота. WGC указывает, что наблюдается небольшое увеличение спроса в Китае по сравнению с прошлым годом. WGC ожидает, что в 2013 году оба рынка останутся сильными и прогнозирует темпы роста спроса примерно на 10 - 15 процентов.
"Я считаю, что если в Индии и Китае будет рост ВВП, будет расти и спрос на золото. И пока драгоценные металлы остаются привлекательными как для торговли на страхе, так и для торговли на любови к ним в Индии, Китае и других странах, следует крепко держаться за золото, имея от 5 до 10 процентов золота и акций золотодобывающих компаний в своём портфеле", - резюмирует Холмс.
Слайды из презентации Фрэнка Холмса
