Анатомия рублевой паники и доллар - таки грязная зеленая бумажка или чорный властелин мира?

[pustota_2009]

Евро - дура, рупь - молодец!То, что происходит с рублем, хорошо укладывается в стандартную модель рыночного цикла: эйфория-беспокойство-отрицание и т.д. Единственное исключение - рывок к норме в конце декабря - на фоне стабилизации цены на нефть и резким ростом ставок от ЦБ. Но понятно, что модель не описывает все на свете, это только грубый

Comments

[gwadelup]

Ещё один момент, который давно хотел озвучить. На пике бурения сланцев, был сильный дефицит оборудования, из-за этого цены на бурения сильно взлетели вверх (из того, что я слышал, до года доходила очередь на буровые). Сейчас, в связи с падением объёмов бурения, в том числе и цены должны снизиться, что определённо должно повлиять на себестоимость.

[pustota_2009]

Напротив, пробуренных, но не подключенных скважин на Баккене обычно было около 500-600. К тому же это высоко-конкурентный рынок, в который давно влезли бы все кто хотел, если там были суперприбыли и тем самым сбили цены. Конечно, что-то сэкономит получится, однако вряд ли существенно много. Тем более темпы падения буровых говорят, что жирка особого не было.

доллар как в СССР будет стоить 60 копеек.

[komaxin]

Ну вот, через неделю доллар как в СССР будет стоить 60 копеек.

Re: доллар как в СССР будет стоить 60 копеек.

[pustota_2009]

Ага, главное чтобы отовариваться в "Березках" не пришлось )))

[ext_2965344]

Есть одна чисто статистическая вещь, называется spurious correlation(корреляция S&P и поголовья овец). В чем ее суть, корреляция в общем случаи описывает простую линейную взаимосвязь между двумя распределениям (графически это просто линейная регрессия для 2д облака точек). Так вот, когда мы говорим о распределении то имеем дело с процессом порядок интеграции которого I(0)(предыдущие значения не зависят от последующих и в общем случа вобще не важно в каком порядке мы их рассматриваем). Если мы проинтегрируем распределение(приращения), то получим случайное блуждание, процесс с порядком интеграции I(1). При этом если мы рассмотрим два случайных блуждания на плоскости, то практически всегда они будут "вытягиваться" в одном направлении (закон арксинуса, о сохранении знака случайного блуждания), таким образом линейная регрессия этих "точек" практически всегда будет статистически "значимой" и давать какие-то значения, хотя процессы абсолютно не взаимосвязаны. Эта проблема уже очень давно была осознаана в эконометрике и статистике

[pustota_2009]

Про бесперспективность поиска регрессий на нестационарных процессах это все очевидно, можно было бы и проще тоже самое сказать :)

Применение год-к-году - это равносильно применению усреднения интервалов. Как правило, чем меньше корреляция - тем сильнее нужно усреднять, чтобы получить хоть что-то. Пришлось брать такой интервал, потому что на меньшем еще менее очевидно, что у них общего.

Про коинтерграцию и ЕСМ не надо, если только Вы не полагаете, что разница между нефтью и курсом является не случайным блужданием, со всеми вытекающими :)

[ext_2965344]

Ну, нестационарность не мешает, считать корреляцию между приращениями, что по крайней мере корректно, и там сразу видно есть взаимосвязь или нет

[pustota_2009]

>>Ну, нестационарность не мешает, считать корреляцию между приращениями,

Конечно, считать не мешает. Мешает оценивать. Допустим если есть два процесса R2 которых I(0) 0,997. А для I(2) лишь 0,990%. Может показаться что это много, но если строить регрессию по нестационарному ряду ошибка будет 20%. А если привести к I(0) то после вычисления и обратного двойного интегрирования будет уже 1%. Ну Вы же это и так все понимаете. Как я упомянул, этот пример не является доказывающим что-либо, а разобрать его в принципе я решил потому, что так оно обычно и гуляет по интернетам: http://pustota-2009.livejournal.com/139665.html?thread=3570321#t3570321

[karel7]

А просто работать не пробовали?

[jonkyct]

славься Пу великий!! или он не причём?