Неэффективности

[evus]

В оклорыночных кругах постоянно слышатся призывы использовать какие-то "неэффективности рынка". Вот только проблема в том, что если спросить рассказать о том, что такое "неэффективность" поподробнее 95% ответят что-то мутное о высокой то ли ковариации, то ли корреляции, а то ли дисперсии с американским рынком. Оставшиеся 5% хитро улыбнуться конечно

Comments

[apollon_alen]

рыночная неэффективность это все, что дает тебе заработать ;)

[evus]

Все, что дает мне заработать делает меня сильней?))))

[howtotrade]

Все объясняется просто. Первый график - это рынок маркетмейкеров, второй - нормальный ликвидный рынок (см. аналогичные распределения для Сбера на ММВБ и Вы увиддите, что и в 2007-м и в 2009-м они близки ко второму графику). Но сами по себе подобные графики ничего не говорят об эффективности или неэффективности, так как это понятие эффективности связано с зависимостями по времени, а не выборочными распределениями какого-то одного показателя.

[evus]

Глянул еще раз - вы совершенно правы, так выглядят неликвидные рынки.
А вот с частью последнего предложения не могу согласиться. Неликвидность ведь тоже неэффективность и некоторые из тех, кто ее сейчас устраняют находятся в топ-5 ЛЧИ. На мой взгляд неэффективность это все то, что отличает рынок от идеального, того где цена определяется балансом спроса и предложения и того, где цена уже учитывает в себе все, что только можно. Эти отличия как раз и должны проявляться в несоответствии ожидаемым "идеальным" свойствам в моделях, ну примерно так же, как в данном случае. Такими моделями, конечно же, должны быть в том числе и временные ряды.

[mqrxpwtkv]

Интересный пост