Выбираем индексный ПИФ

[do_nina]

Как выбрать фонд, который копирует индекс ММВБ написано много.
Главная проблема, что индекс копируют не всегда точно. На эту тему можно почитать: http://fintraining.livejournal.com/193197.html

Comments

[antas]

Комиссия 4% за индексный фонд? Мощно.

[do_nina]

Это вознаграждение УКи, депозитария, регистратора, аудитора и расходы, возмещаемые за счет имущества. Фактические выходят меньше, т.к. обычно полностью выбирают только вознаграждение УКи.

Родина она такая :-)

[antas]

Ага. :)
А вот интересно, какова комиссия в США? Литература рассказывает про заманчивые фактические доли процента, чуть ли не 0,1%, а вот сколько у них в правилах прописано, если предположить, что там как и у нас фактически меньше, чем теоретически?

[do_nina]

не...у них это конкурентное преимущество: мало попросили - мало взяли
на S&P500 у vangard 0,06% - вполне можно жить :-)
https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=0968&FundIntExt=INT#hist=tab%3A3

[antas]

Вроде бы этот инструмент очень свеж и по нему просто нет статистики насколько точно он копирует индекс - по идее, все индексные ПИФы должны хорошо его копировать, а на деле не так. Так что стоит подождать, на мой пока еще дилетантский взгляд.

[do_nina]

Таки трояк занялся благотворительностью, ждите...
Вознаграждение УК 1.1% искл. НДС
Вознаграждение депозитарию и др. 0.2% искл. НДС
Прочие расходы 0.1% искл. НДС
То что трояк заберет все вознаграждение УКи - к гадалке не ходи.

у этой ETF-ки истории маловато, может что-то, где-то, когда-то...

[antas]

Я, наверное, заколебал уже, :) но все равно замечу вот что.
Если проранжировать первые шесть ПИФов не по R2, а по коэффициенту корреляции (доходность ПИФа с доходностью индекса ММВБ), то картина будет такой:

Сортировка по R2

Сортировка по корреляции

Интерфин Индекс ММВБ
98.03%

Газпромбанк - Индекс ММВБ
0,71851

ТКБ БНП Париба - Индекс ММВБ
97.92%

АК БАРС - Индекс ММВБ
0,71536

Биржевая площадь - Индекс ММВБ
97.79%

Райффайзен - Индекс ММВБ
0,71468

Райффайзен - Индекс ММВБ
97.73%

ТКБ БНП Париба - Индекс ММВБ
0,71461

АК БАРС - Индекс ММВБ
97.72%

Биржевая площадь - Индекс ММВБ
0,71443

Газпромбанк - Индекс ММВБ
97.66%

Интерфин Индекс ММВБ
0,71365

График лидеров по коэффициенту корреляции радует глаз, практически точно повторяя индекс.

[do_nina]

На графике видно что Газпромбанк идет ниже...именно поэтому я его не взяла.
Коэф корреляции какой-то странный - 0,7 мало для индексных фондов (ИМХО). Что-то я его не видела. Как его считают?

[antas]

Да, действительно, Газпромбанк чуть-чуть, но ниже. :(

Коэффициент корреляции считал в Excel функцией КОРРЕЛ. На nlu.ru взял значения доходности индекса и ПИФа и посчитал коэффициенты.

[do_nina]

за такой же промежуток времени?

любопытно... надо посмотреть после семинаров.