Выбираем индексный ПИФ
Как выбрать фонд, который копирует индекс ММВБ написано много.
Главная проблема, что индекс копируют не всегда точно. На эту тему можно почитать: http://fintraining.livejournal.com/193197.html
Есть приказ ФСФР РФ от 20.05.2008 N 08-19/пз-н, в котором закреплено следующее:
(то что преднозначено для квалифицированных инвесторов я вырезала).
12.8. Структура активов акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории индексных фондов, должна одновременно соответствовать следующим требованиям:
1) если инвестиционные паи или акции инвестиционного фонда не ограничены в обороте, оценочная стоимость ценных бумаг должна составлять не менее 70 процентов стоимости активов открытого паевого инвестиционного фонда, 85 процентов стоимости активов интервального паевого инвестиционного фонда и 90 процентов стоимости активов акционерного инвестиционного фонда и закрытого паевого инвестиционного фонда;
2) если инвестиционные паи или акции инвестиционного фонда не ограничены в обороте, количество ценных бумаг, входящих в состав активов инвестиционного фонда, должно быть пропорционально количеству ценных бумаг, по которым рассчитывается индекс. При этом разница между выраженной в процентах долей ценных бумаг одного эмитента в суммарной стоимости ценных бумаг, по которым рассчитывается индекс, и долей оценочной стоимости этих ценных бумаг в стоимости активов фонда не может превышать 3 процента;
investfunds.ru предлагает коэфициент детерминации (R2) для отслеживания на сколько точно фонд копирует индекс.
Вот он:
Т.е. можно выбрать фонды у которых коэффициент за 95% и думать, что они копируют индекс точно.
Этот коэфициент расчитывается за 3 года.
Доходность индекса ММВБ на 31 января 2011 за 3 года равнялась 9,5%, за 1 год - 21,6%.
Смотрим картинку отсортированную по R2 и с включенной доходностью.
Разбираться, почему коэффициент не работает я не буду. Я просто на данный момент отправлю "с пляжа" все, что отличается больше, чем на 2% от доходности индекса.
Заодно графики с nlu.ru.
ВТБ и Агана закрывают индекс, поэтому его не видно.
Остались в списке:
АК БАРС - Индекс ММВБ
АГАНА - Индекс ММВБ
ВТБ - Индекс ММВБ
Изумруд-Индекс ММВБ
Максвелл Индекс ММВБ
Объединенный - Индекс ММВБ
Вообще, дальше желательно смотреть на вознаграждения УКи и прочих.
Но - "не верю я в стойкость юных, не бреющих бороды"
О чем говорит мне СЧА меньше 100 млн. - о том, что там "подпрыгнут", а уменьшить комиссии не смогут - жить на что-то надо.
Только для вас посмотрела еще количество лицевых счетов в реестре. У последнего 23, у Максвела и Изумруда не дотягивают до 1000.
Оставляю первую тройку, хотя Агана до 100 млн. не дотягивает, но должен же быть какой-то выбор.
Суммарные вознаграждения и расходы, прописанные в правилах:
АК БАРС - 4%
АГАНА - 3,9%
ВТБ - 3,7%
Фактические:
АК Барс - 1,43%(2009 год) за 2010 не нашла
АГАНА - 1,84% (2009) 1,79% (2010)
ВТБ - 1,84% (2009) 1,77 (2010)
У фондов есть надбавки и скидки в зависимости от места приобретения. Надбавка берется при приобретении, скидка при погашении. Учтите и их тоже.
А выбрать нужно тот, который удобнее купить и пополнять :-)