Пападимос и Швецов о Греции
Хорошую речь сказал вчера новый греческий премьер Пападимос. Банкир все-таки. Разложил по полочкам, почему в Греции такой кризис, без лишних эмоций. Накопление госдолга, который шел сугубо на потребление, отсутствие ответственной бюджетной политики и фальсификация статистики. Я даже перевел часть его речи для тех, кому может быть интересно. Там, кстати, есть интересное выражение в стиле Йоргоса "я управляю коррумпированной страной" Папандреу - верный традициям банков все обезличивать, Пападимос заявил, что "основная причина экономических проблем страны - это ее постоянные жители". Гениально, я считаю.
А вот часть речи, где он говорит о восстановлении экономики, я цитировать не буду, там ничего интересного. Структурные реформы для повышения конкурентоспособности и сбалансированный бюджет (спасибо, капитан очевидность!), а еще добыть всю нефть, развить туризм и сельское хозяйство. Папандреу хоть создавал министерства электронного правительства и климатических изменений, хотел развивать нанотехнологии и ветроэнергию, а у Пападимоса фантазия так далеко не простирается. Но я отвлекся. Итак, цитата:
Какова природа и основные причины долгового и, шире, финансового и экономического кризиса в нашей стране? Главная причина - накопление государственного долга, чрезмерного по отношению к размерам экономики. Это результат поддержания дефицита в госсекторе на особенно высоком уровне на протяжении ряда лет. Систематические поддержание большого бюджетного дефицита не сочеталось с монетарной политикой Европейского центрального банка, которая имеет целью стабильность цен. Экстенсивная бюджетная политика и инфляция, которая на протяжении ряда лет была выше средней по еврозоне, привели к потере конкурентоспособности с негативными последствиями для платежного баланса, экономической деятельности и занятости.
Накопление чрезмерного долга, либо в государственном, либо в частном секторе, является основной или базовой причиной большинства крупных кризисов, которые произошли в развитых или развивающихся странах. Что касается греческого кризиса, расширение госсектора и увеличение объемов экономики на протяжении многих лет опирались на займы, но оба оказались нежизнеспособными. Займы в значительной степени использовались не для финансирования производственных инвестиций, а для покрытия потребительских затрат государства и частного сектора. Следовательно, мы не создали предпосылки, которые бы позволили выплачивать растущий долг.
Мировой финансовый кризис продемонстрировал, насколько уязвимой была греческая экономика вследствие отсутствия бюджетного равновесия, равно как и из-за потери конкурентоспособности. Когда осенью 2009 года открылся масштаб проблемы, рынки отреагировали резко, и стоимость заимствований стремительно повысилась. Далее неопределенность с тем, что касается возможностей Греции реализовать требуемую политику для обуздания долга, привела процентные ставки на недоступную высоту, что сделало долг нежизнеспособным. Результатом этого в конечном счете было то, что Греция попросила кредитной поддержки от европейских партнеров и МВФ.
… Несмотря на существенный прогресс в снижении бюджетного дефицита, способность страны привлекать капиталы с международных рынков вернется не скоро. Как результат, ликвидность кредитные системы уменьшилось, и финансирование экономики ведется слабо. Ясно, что высокий и растущий госдолг, несмотря на уменьшение дефицита, в сочетании с потерей конкурентоспособности является основным фактором, который мешает развитию экономики, созданию новых рабочих мест и росту занятости.
Основная причина экономических проблем страны - это ее постоянные жители. И это результат политики, практики и укрепившихся стереотипов поведения, которые господствовали на протяжении ряда лет.
Однако параллельно с этим чрезмерный государственный долг демонстрирует недостаточную работу органов экономической политики еврозоны и неспособность рынков капитала вовремя оценить реальные кредитные риски и подтолкнуть к разумной бюджетной политике. В частности, пакт стабильности и роста работал неудовлетворительно и не помешал развалу бюджета. Несмотря на то, что на протяжении ряда лет до того, как проявился кризис, нашей стране постоянно делали строгие замечания на высоком политическом уровне (Еврокомиссия, совет министров ЕС и ЕЦБ) с тем, чтобы она реализовала ответственную бюджетную политику и сократила дефицит госбюджета в соответствии с требованиями пакта, эти замечания не были услышаны. Напротив, дефицит вырос и частично был утаен. По этой причине необходима новая парадигма экономического управления в еврозоне, которая сможет в будущем предотвратить создание чрезмерного дефицита.
Зампред российского ЦБ Сергей Швецов высказал схожую оценку, но, конечно, в гораздо более резкой форме: "Проблема алкоголика не в том, что у него нет денег купить бутылку, и поэтому ему плохо. Проблема в том, что он пьет". И, в отличие от Пападимоса, он ясно сказал неизбежное: грекам надо резко ронять уровень жизни, другого выхода нет.
МОСКВА, 17 ноября. /ИТАР-ТАСС/. В основе возникновения
кризиса в Греции лежит смесь неразумной финансовой политики и нарушения обязательств по раскрытию информации, заявил сегодня на федеральном инвестиционном форуме зампредседателя Банка России Сергей Швецов.
"Кризис Греции - это смесь неразумной финансовой политики и мошенничества, нарушения обязательств по раскрытию информации. Кстати, многие банки способствовали уходу Греции от правильной статистики по заимствованиям, даже многие уважаемые банки. Но все заканчивается как заканчивается, и без снижения уровня жизни невозможно преодолевать такого рода кризисы", - сказал он.
Греция - это, наверное, сейчас наиболее вопиющий пример, когда проблемы построены не только на аферах и займах, но и фальсификации отчетности, считает зампред ЦБ РФ.
По словам Швецова, во время последнего кризиса было потеряно нечто большее, чем доверие к ипотечным облигациям.
Исчерпал себя механизм, построенный на потреблении одних стран за счет инвестиций в другие страны. Перекладывание частных обязательств на государственные плечи в отсутствие экономического роста и отсутствие инфляции практически породило вторую волну кризиса, так называемого кризиса государственного долга. Это касается не только Греции, но и многих других стран, добавил он.
"Проблема алкоголика не в том, что у него нет денег купить бутылку, и поэтому ему плохо. Проблема в том, что он пьет, - привел образное сравнение Швецов. - И проблема Греции не в том, что у нее долг больше ВВП, и если провести девальвацию - все будет хорошо. Не будет хорошо. Должны быть приняты меры по повышению конкурентоспособности, и это должно сопровождаться, в том числе, снижением уровня жизни". "Да, если у тебя нет денег, ты должен затянуть пояса", - резюмировал Швецов.
А вот часть речи, где он говорит о восстановлении экономики, я цитировать не буду, там ничего интересного. Структурные реформы для повышения конкурентоспособности и сбалансированный бюджет (спасибо, капитан очевидность!), а еще добыть всю нефть, развить туризм и сельское хозяйство. Папандреу хоть создавал министерства электронного правительства и климатических изменений, хотел развивать нанотехнологии и ветроэнергию, а у Пападимоса фантазия так далеко не простирается. Но я отвлекся. Итак, цитата:
Какова природа и основные причины долгового и, шире, финансового и экономического кризиса в нашей стране? Главная причина - накопление государственного долга, чрезмерного по отношению к размерам экономики. Это результат поддержания дефицита в госсекторе на особенно высоком уровне на протяжении ряда лет. Систематические поддержание большого бюджетного дефицита не сочеталось с монетарной политикой Европейского центрального банка, которая имеет целью стабильность цен. Экстенсивная бюджетная политика и инфляция, которая на протяжении ряда лет была выше средней по еврозоне, привели к потере конкурентоспособности с негативными последствиями для платежного баланса, экономической деятельности и занятости.
Накопление чрезмерного долга, либо в государственном, либо в частном секторе, является основной или базовой причиной большинства крупных кризисов, которые произошли в развитых или развивающихся странах. Что касается греческого кризиса, расширение госсектора и увеличение объемов экономики на протяжении многих лет опирались на займы, но оба оказались нежизнеспособными. Займы в значительной степени использовались не для финансирования производственных инвестиций, а для покрытия потребительских затрат государства и частного сектора. Следовательно, мы не создали предпосылки, которые бы позволили выплачивать растущий долг.
Мировой финансовый кризис продемонстрировал, насколько уязвимой была греческая экономика вследствие отсутствия бюджетного равновесия, равно как и из-за потери конкурентоспособности. Когда осенью 2009 года открылся масштаб проблемы, рынки отреагировали резко, и стоимость заимствований стремительно повысилась. Далее неопределенность с тем, что касается возможностей Греции реализовать требуемую политику для обуздания долга, привела процентные ставки на недоступную высоту, что сделало долг нежизнеспособным. Результатом этого в конечном счете было то, что Греция попросила кредитной поддержки от европейских партнеров и МВФ.
… Несмотря на существенный прогресс в снижении бюджетного дефицита, способность страны привлекать капиталы с международных рынков вернется не скоро. Как результат, ликвидность кредитные системы уменьшилось, и финансирование экономики ведется слабо. Ясно, что высокий и растущий госдолг, несмотря на уменьшение дефицита, в сочетании с потерей конкурентоспособности является основным фактором, который мешает развитию экономики, созданию новых рабочих мест и росту занятости.
Основная причина экономических проблем страны - это ее постоянные жители. И это результат политики, практики и укрепившихся стереотипов поведения, которые господствовали на протяжении ряда лет.
Однако параллельно с этим чрезмерный государственный долг демонстрирует недостаточную работу органов экономической политики еврозоны и неспособность рынков капитала вовремя оценить реальные кредитные риски и подтолкнуть к разумной бюджетной политике. В частности, пакт стабильности и роста работал неудовлетворительно и не помешал развалу бюджета. Несмотря на то, что на протяжении ряда лет до того, как проявился кризис, нашей стране постоянно делали строгие замечания на высоком политическом уровне (Еврокомиссия, совет министров ЕС и ЕЦБ) с тем, чтобы она реализовала ответственную бюджетную политику и сократила дефицит госбюджета в соответствии с требованиями пакта, эти замечания не были услышаны. Напротив, дефицит вырос и частично был утаен. По этой причине необходима новая парадигма экономического управления в еврозоне, которая сможет в будущем предотвратить создание чрезмерного дефицита.
Зампред российского ЦБ Сергей Швецов высказал схожую оценку, но, конечно, в гораздо более резкой форме: "Проблема алкоголика не в том, что у него нет денег купить бутылку, и поэтому ему плохо. Проблема в том, что он пьет". И, в отличие от Пападимоса, он ясно сказал неизбежное: грекам надо резко ронять уровень жизни, другого выхода нет.
МОСКВА, 17 ноября. /ИТАР-ТАСС/. В основе возникновения
кризиса в Греции лежит смесь неразумной финансовой политики и нарушения обязательств по раскрытию информации, заявил сегодня на федеральном инвестиционном форуме зампредседателя Банка России Сергей Швецов.
"Кризис Греции - это смесь неразумной финансовой политики и мошенничества, нарушения обязательств по раскрытию информации. Кстати, многие банки способствовали уходу Греции от правильной статистики по заимствованиям, даже многие уважаемые банки. Но все заканчивается как заканчивается, и без снижения уровня жизни невозможно преодолевать такого рода кризисы", - сказал он.
Греция - это, наверное, сейчас наиболее вопиющий пример, когда проблемы построены не только на аферах и займах, но и фальсификации отчетности, считает зампред ЦБ РФ.
По словам Швецова, во время последнего кризиса было потеряно нечто большее, чем доверие к ипотечным облигациям.
Исчерпал себя механизм, построенный на потреблении одних стран за счет инвестиций в другие страны. Перекладывание частных обязательств на государственные плечи в отсутствие экономического роста и отсутствие инфляции практически породило вторую волну кризиса, так называемого кризиса государственного долга. Это касается не только Греции, но и многих других стран, добавил он.
"Проблема алкоголика не в том, что у него нет денег купить бутылку, и поэтому ему плохо. Проблема в том, что он пьет, - привел образное сравнение Швецов. - И проблема Греции не в том, что у нее долг больше ВВП, и если провести девальвацию - все будет хорошо. Не будет хорошо. Должны быть приняты меры по повышению конкурентоспособности, и это должно сопровождаться, в том числе, снижением уровня жизни". "Да, если у тебя нет денег, ты должен затянуть пояса", - резюмировал Швецов.