Приведут ли эти 2 сектора к снижению фондового рынка?
Хотя иногда этого не чувствуется, американский фондовый рынок находится в нисходящем тренде с января 2022 года.
Причина, по которой это не ощущается, заключается в том, что S&P 500 находится в узком торговом диапазоне между 3700 и 4300 уже более шести месяцев - по крайней мере, с ноября.
Некоторые наблюдатели считают, что узкий торговый диапазон сохранится (Reuters, 24 мая):
Акции настроены на диапазонную торговлю, поскольку центральные банки близки к завершению игры: Опрос Reuters
Неудивительно, что некоторые считают, что если акции вырвутся из этого торгового диапазона, то это произойдет в сторону повышения.
Сильное ралли 2 июня - когда Dow Industrials подскочил более чем на 700 пунктов - безусловно, придает уверенности этому "бычьему" мнению.
Конечно, существует вероятность того, что впереди еще большее повышение.
Однако, помимо использования волнового анализа Эллиотта, компания Elliott Wave International регулярно анализирует десятки рыночных индикаторов, и мы видим множество красных флажков для рынка.
Если, действительно, медвежий рынок еще не закончился, то какие сектора поведут рынок вниз?
Одним из главных кандидатов является банковский сектор.
Еще 17 марта ежемесячное издание Elliott Wave Theorist, освещающее основные финансовые и культурные тенденции, показало график вверху поста (для подписчиков включены обозначения волн) и заявило:
Следует помнить о том, насколько хрупкой является банковская система. ... [График] показывает, что банковский сектор становится лидером падения".
Как мы уже писали 5 июня, в ценовом движении индекса нет ничего, что могло бы изменить наш мартовский анализ.
Еще один сектор, который следует иметь в виду, - это технологии.
Как отмечается в июньском Elliott Wave Financial Forecast, публикации, освещающей основные финансовые рынки США:
Недавнее превосходство NASDAQ по сравнению с самым старшим фондовым индексом рынка, промышленным индексом Доу-Джонса, является драматическим.
Конечно, на NASDAQ доминируют крупные технологические компании. Если они в конце концов развернутся, имейте в виду, что сектора, лидирующие на подъеме, часто разворачиваются и лидируют на спаде.
Ключевой способ следить за NASDAQ (как и за другими фондовыми индексами) - использовать волновую модель Эллиотта.
Если вы не знакомы с волновым анализом Эллиотта, прочитайте книгу Фроста и Пректера "Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка". Вот цитата из книги:
Все волны можно разделить на категории по относительному размеру, или степени. Степень волны определяется ее размером и положением относительно составных, соседних и охватывающих волн. [Р.Н.] Эллиотт назвал девять степеней волн, от самой маленькой, различимой на часовом графике, до самой большой волны, которую он мог предположить по имеющимся на тот момент данным. Он выбрал следующие термины для этих степеней, от самой большой до самой маленькой: Большой суперцикл, Суперцикл, Цикл, Первичный, Промежуточный, Минорный, Минутный, Минуэтта, Субминутта. Волны цикла подразделяются на первичные волны, которые подразделяются на промежуточные волны, которые, в свою очередь, подразделяются на минорные волны, и так далее. Конкретная терминология не имеет решающего значения для идентификации градусов, хотя по привычке сегодняшние практики стали использовать номенклатуру Эллиотта.
Получите бесплатный доступ к полной онлайн-версии этой классики Уолл-стрит, подписавшись на бесплатное членство в клубе EWI.
Если вы не знаете, Club EWI - это крупнейшее в мире образовательное сообщество по волнам Эллиотта, члены которого получают бесплатный доступ к множеству ресурсов по волнам Эллиотта в области инвестирования и торговли.
Начните, перейдя по этой ссылке: Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка - получите бесплатный доступ.
Эта статья была синдицирована Elliott Wave International и первоначально опубликована под заголовком Will These 2 Sectors Lead the Stock Market Lower? EWI является крупнейшей в мире фирмой по прогнозированию рынка. Ее штат штатных аналитиков во главе с дипломированным специалистом по рыночным технологиям Робертом Пректером предоставляет круглосуточный анализ рынка институциональным и частным инвесторам по всему миру.