Ещё к теме цен на энергоресурсы

[tadavsh]

Продолжая тему пострадавших от тёплой зимы и коронавируса. В прошлой записи про газ мимоходом упомянул угольщиков, в связи с конкуренцией за вид топлива для электрогенерации. Логично предположить, что угольщики, во-первых, тоже страдают, а во-вторых, получат бонус при отскоке цен на газ до обеспечивающих приемлимый уровень возврата на капитал.

Comments

[lj_frank_bot]

Здравствуйте!
Система категоризации Живого Журнала посчитала, что вашу запись можно отнести к категории: Финансы.
Если вы считаете, что система ошиблась - напишите об этом в ответе на этот комментарий. Ваша обратная связь поможет сделать систему точнее.
Фрэнк,
команда ЖЖ.

[livejournal]

Здравствуйте! Ваша запись попала в топ-25 популярных записей LiveJournal Беларуси! Подробнее о рейтинге читайте в Справке.

[ext_4420459]

Отличный обзор, спасибо

[ext_4420459]

МОМО не смотрели? Может уже сформировали мнение. Также мне показалась интересной МО - Altria Group - табачники

[tadavsh]

Бычьи тезисы вам известны, основное: дёшево. Консенсус в целом очень бычий: редкое единодушие мнений: аналитики sell-side: very bullish - 16, bullish - 6, остальное по нулям. Авторы SA : четыре оценки, все - bullish.

Я лучше сформулирую основной медвежий тезис, чтоб были понятны риски.

Более 70% выручки MOMO приходится на live streaming. А этот сектор сейчас переживает не лучшие времена: приток новых пользователей замедлился, а конкуренция резко ужесточилась. Недавно обанкротился игрок №3 на этом рынке - Panda TV. И в этот же сегмент сейчас ломится новый мощный игрок: один из стартапов гиганта Tencent, Kuaishou. У него на март 2019 г. было уже 361 млн активных юзеров в месяц, с годовым ростом 56%. При этом функционал платформы Kuaishou очень похож на МОМО, и есть опасность для МОМО потери этого рынка. При этом в данном сегменте МОМО отстаёт и от других игроков, например, от YY:

[ext_4420459]

Спасибо. Все предельно ясно. Будем наблюдать за тем, что будет делать компания

[romoshka]

Здравствуйте!
Чего Вы ждете в паре USD/RUB?
Пойдет и дальше на север, в свете сегодняшнего обвала рынков, или, скорее, стабилизируется?
Спасибо.

[tadavsh]

Временно, да, ослабнет, наверное. Но в среднем по году, думаю, будет колебаться 60-65.

[ext_1597846]

Скажите, а какие у Вас ожидания по курсу бел. рубля на ближайшие месяцы (продолжится ли текущее ослабление к USD/EUR и RUB) и в перспективе год/два? Есть ли риск его ускоренного ослабления в ближайший год/два?
Спасибо!

[tadavsh]

Когда я писал в декабре про перспективы б. рубля, базовые ожидания у меня были где-то -8-10% к корзине в год каждый год в ближайшие три года, как адаптация к ухудшению условий торговли из-за налогового манёвра. Но они что-то очень долго договариваются о поставках после НГ и торгуются из-за копеек (премии к цене экспортного паритета). А это плохо, уменьшаются возможности закупок пока ещё недорогой российской нефти и растут панические настроения. Ещё месяцок протянут и доторгуются до массовой паники и скачка курса.