Нефть, газ и пр.

[tadavsh]

Накопилось событий и мыслей на несколько больших постов, но абсолютно не хватает времени связно изложить. Даже сделать апдейт графика доходности вкладов не доходят руки, хоть втайне им и горжусь :) Посему в режиме дайджеста, надеясь на умные мысли и дополнения читателей.

1. Продал на прошлой неделе Лукойл и Газпромнефть. Потому, что вот:

Comments

[271200]

купите теслу.И забудьте на лет 7.
вырастет до триллиона-продадите.

[tadavsh]

Думаю, если уж покупать Тэслу, то надо покупать «следующую Тэслу», которая к тому же дешёвая, прибыльная, и дивиденды платит: это VW. А по Тэсле вот, хороший разбор: https://road2riches.ru/ideas/akcii-tesla-finalnyj-akkord/

[271200]

забавная статья:) все мифы собранные в кучу,ну до бог с ним

[ext_2289636]

А вы забавный! ))) Посмотрим "через несколько лет" ;-)

[271200]

интернет помнит все.
я уже разобрался насчет теслы давно.Спорить поэтому не буду.
Простоверная к разговору лет через 5.
Это недолго:)

[271200]

даже сейчас не поздно все еще теслу купить.Впереди полный автопилот.
Помните про триллион.Это самый минимум.

[tadavsh]

Я рад, что вам все понятно и очевидно. Про себя такого сказать не могу. Замечу лишь, что у Тэсла долги гораздо больше, чем у того же VW: примерно вдвое больше по отношению к equity и в 1,5 раза больше к ebitda. При том, что у VW, как и у прочих автоконцернов, основная часть долга, больше половины - это долг финансового подразделения, продающего авто в лизинг или в кредит, это сам по себе отдельный прибыльный бизнес, который можно отцепить и рассматривать отдельно. С учетом этого долг у Тэсла многократно выше.

Главное - вопрос долгосрочного конкурентного преимущества. Если оно есть, то в чём? Если его нет, то Тэсла - обычный автопроизводитель, вынужденный работать в высококонкурентной среде с низкой маржой. Причём в ближайшие годы конкуренция резко ужесточится. Будет или нет работать автопилот, какие с этого будут доходы, и будет ли именно Тэсла №1 в этом - неизвестно.

[271200]

спорить не буду.Для меня уже все давно очевидно.

А вообще главная ошибка двсников-они НЕ ПРЕДСТАВЛЯЮТ КАК БЫСТРО упадут продажи двс.
Ту вообще какой то треш.
вроде взрослые дяди...Рисуют какие то пологие кривые снижения до 30 года с темпом в несколько процентов в год:)

Истрия ничему не учит.падение аналоговой печати и восхождение смартфонов.блять,один в один же!
нет.Бестолку.

вообщем поговорим об этом лет через пять.

[tadavsh]

Спорить мне тоже не интересно. Мне на самом деле непонятно, каковы долгосрочные конкурентные преимущества Тэслы, и если вы можете это прояснить, было бы замечательно. Именно этот вопрос важен, а не скорость роста рынка EV. Этот рынок - обычный восококонкурентный рынок с низкими издержками для входа, по идее там конкуренция должна быть ещё выше, чем на рынке авто с ДВС, вход на который довольно дорог. Так почему победить должна именно Тэсла, а не какой-нибудь BYD, или VW, который через год начнёт выпускать EV миллионами ? При нормальном течении событий, рынок поделит множество игроков, и маржинальность позволит лишь зарабатывать «нормальную» прибыль на капитал. Что даст в свою очередь капитализацию успешных игроков близко к капиталу. Даже если учесть премию за бренд, премиальность и потенциально высокую лояльность к марке, это всё даёт не такую уж высокую надбавку к капитализации - см. примеры премиальных брендов авто сейчас.

[271200]

(вздыхая)тесла лучшая сейчас по батарейкам.
Все,больше вам не нужно знать НИЧЕГО.

Маск СРАЗУ основные усилия бросил именно на вопрос батареек.Их эффективность,емкость,цена,логистика производства,форм факторы.
Ну и плюс автопилот-который В РАБОЧЕМ состоянии будет первым именно у них.

кто спорит что рано или поздно у эппл появятся конкуренты?Они и появились.

вот только эплл к этому времени больше триллиона стоит.

Повторю,битва будет не за рынок в 80 млн новых машин.А за рынок в 900 млн старых.
Он проглотит все.
Поймите,электричка это не электродвигатель на колесах.
Поэтому люди этого не понимающие пишут об "убицах" теслы из прости господи китая:)
смешно.
И да,не забывайте еще бизнес солнечных крыш и промаккумов.так такой же пиздец намечается.Такое же развитие по экспоненте.

думаю,лет через пять-край семь,нефти долгосрочно-пизда.Как и нашему бюджету.

[tadavsh]

Насчёт аккумуляторов - это вы про компоновку и систему охлаждения ? Сами аккумуляторы-то делает Панасоник и LG. И что в этом не может повторить тот же VW

[271200]

да,время покажет.
Ставить на традиционных автопроизводитлей,по моему еще больший риск чем ставка на теслу.
ну проблемы у них скоро будут:).Но ладно,повторяюсь.
Вернемся к разговору даже не через 5лет.Думаю,года полтора-три.
В этом промежутке будет ясно с автопилотом.
ида,тесла не убыточная:)не повторяйте за другими гм...аналитиками:)

вообщем первая контрольная точка примерно-конец2021.

[tadavsh]

М-да, вот и новости подоспели в тему:»

Tesla’s 34% decline in U.S. revenues in the fourth quarter follows on the 39% year-on-year decline reported for the third quarter, and shows that this company has no commercial momentum in its largest and most important market. In fact, Tesla’s U.S. revenues were 14.9% lower in full year 2019 than in 2018. No one would have guessed this from looking at a stock chart of Tesla shares. »

https://www.forbes.com/sites/jimcollins/2020/02/19/teslas-revenues-fell-34-in-the-us-in-the-fourth-quarter/?fbclid=IwAR2GbNM7nti9kekogvql3u5S4DRxFZWLVYiOYMs_e1ChKdLNvIQW8LltH4A#22aba6fc8d4a

А ведь VW и прочие новички c EV будут иметь эту налоговую льготу в США 7500 $ с машины несколько лет, которой лишилась Тэсла...

[271200]

копейки.не обращайте внимания.