А теперь про облигации.
И снова рубрика "Про инвестиции от чайника"
В прошлый раз я рассказывал про инвестирование. В большинстве случаев его представляют как покупку акций, но на самом деле есть еще варианты. Акция это не единственное, хотя и популярное инвестирование.
Собственно акция это что - ты покупаешь часть компании, владеешь этой частью, и все невзгоды и радости делишь вместе с ней. Работает компания успешно - цена акции растет и с ней растет твоя доля, ну и кроме того дивиденды капают - часть заработанной прибыли. Плохо работает - ты в пролете. Обанкротилась - ты тоже обанкротился.
Так же можно инвестировать в фонды. Ну это типа брокер говорит - давай свои денежки, мы на них накупим акций по своему разумению, и если они будут расти то и тебе и нам перепадет немножко. Если будут падать - то тебе ничего не перепадет. Мне такое что-то не очень по душе - хоть и вероятность роста есть (все таки они там худо-бедно что-то анализируют и тоже заинтересованы в росте цены), но показатели какие-то уж очень усредненные.
Так же можно как бы "купить" золото и наживаться на его росте.
Еще вариант - облигации. Вот тут я хочу поподробнее остановиться.
Итак: облигация это чо - это ты даешь в долг, и тебе обещают в определенный срок вернуть эту сумму. Ну и за время пользования деньгами готовы тебе проценты отстегивать - так называемые купоны.
Разумеется надежность этих облигаций зависит от того кому ты даешь в долг. А уже от надежности зависит процент доходности.
Если покупаешь облигации какого-то коллекторского агенства, то надо понимать, что есть шанс что сие агенство обанкротится и ничего тебе не вернет. Но и доходность - 15-18% годовых тоже неплоха, и кто-то готов рискнуть.
«Первое коллекторское бюро» занимает лидирующее место на профессиональном рынке услуг по взысканию задолженности. Компания была основана в 2005 году в Хабаровске и стала пионером коллекторского бизнеса на Дальнем Востоке и в Сибири.
Вот на его примере и посмотрим.
Значит эти коллекторы решили подзанять у зажиточных граждан деньжат, на эти деньги купить биты бейсбольные, и пойти вытряхать деньги с менее денежных граждан, которые не хотят отдавать долги.
И выпустили облигацию. Где говорят - дайте нам 800 руб. (Это там где написано "номинал")
А 15/10/2021 мы вам вернем эти 800 руб. Зуб даем!
А что б вам было веселее, то каждые 3 месяца будем вам давать денег. (Периодичность выплаты купона - 91 день)
Примерно рублей по 30 на каждую облигацию. (Величина купона 29,92)
И самое ближайшее время выплаты купона - 17/01/2020.
Ну то есть инвестируешь 800 руб и за год зарабатываешь 120 (ну я округлил для наглядности). Вот тебе 15% годовых как с куста!
Вот эти вот показатели "Текущая доходность" и "Доходность к погашению" - ну там ряд условий, типа если ты полученную прибыль реинвестируешь в такие же облигации и так далее. Опять же там расчет из текущей стоимости и так далее. Не буду углубляться в такие мелочи. Основной посыл ясен же? Не?
Ну поясню вкрации:
Факт в том, что не все доверяют этим коллекторам, и не все готовы покупать облигации за номинал - 800 руб. Кто-то говорит - "неее, чот рискованно, и 15% маловато за риск". В итоге складывается рыночная стоимость облигации. Как мы видим по графику - сейчас ее покупать готовы за 783,6.
Соответственно при такой покупке процент прибыли выше. Купон то все равно выплачивается 29,92 руб. Вот это и указано в "текущей доходности".
Кстати когда продаешь облигацию до выплаты купона, то накопленный купонный доход тебе покупатель оплатит. Вон видите на картинке выше написано что на сегодня уже 23,1 накопилось? Вот при продаже ты получишь рыночную стоимость облигации + накопленный доход. А новый владелец получит таки в январе купон 29,92 руб.
Ну в смысле для него чистый доход будет всего лишь 6,82 руб. Но и справедливо - он же до выплаты купона совсем недолго владел облигацией. Зато следующий купон весь его будет.
Еще раз повторю: в отличии от акций, стоимость которых может гулять вверх или вниз, облигацию в дату погашения у тебя выкупят именно по номиналу. Какая бы там ни была у нее рыночная стоимость. Так что те, кто верит коллекторам, может купить облигацию за 783,6 и получить за нее 800 руб в 21 году. Ну и соответственно купонов настричь. Если канеш коллекторы не разбегутся.
Еще есть пункт "Амортизация". Вот лично мне он не нравится.
Это о том, что если эти коллекторы кого-то удачно нахлобучат и отожмут денег, то вместо того что бы потратить их на новогодние премии, они могу выкупить часть своего долга.
Ну например в один прекрасный день тебе падает 600 руб на счет, а твоя облигация теперь стоит не 800 руб, а 200 по номиналу. Соответственно и купон резко понижается.
Вроде как и не обман, но я то рассчитывал что долго буду стричь купоны, а меня обломали.
Вот примерно вот так вот.
У какого-то банка (ну например МКБ) надежность повыше, но и процент уже пониже - например 6% годовых. Они возьмут у тебя в долг под 6%, выдадут кому-то кредит под 9% и на разницу живут. Ну или накупят облигаций коллекторского агенства и разницу себе будут оставлять.
Если же покупаешь облигации федерального займа (ОФЗ) то тут надежность очень велика.
Это у тебя занимает государство.
Рейтинг эмитента:S&P: BBB-
MOODY’S: Baa3
FITCH: BBB-
Ставка купона привязана к рыночной ставке RUONIA. Доходность рассчитывается Московской Биржей
Разумеется шанс, что ты останешься без денег существует - если государство крякнется так или иначе.
Но скорее всего в этот момент для тебя облигации будут не самой острой проблемой. Тогда уже вообще деньги будут неактуальны, и лучшей инвестицией станет золото, тушенка и патроны.
Вот пример ОФЗ.
Ну по объяснениям выше вы уже сами сможете понять что тут и как:
Что интересно - тут уже номинал то 1000 руб, а рыночная стоимость куда выше:
Сначала была 1106 руб, потом падала до 1056 руб, и сегодня 1080 руб.
То есть людям нужен надежный инструмент сохранения или преумножения денег, и ОФЗ им подходит. Поэтому они готовы купить дороже номинала, рассчитывая что будущие прибыли отобьют эту потерю.
Но вообще это я взял старый выпуск ОФЗ. Там еще хороший процент. Нынешние то, со сроками погашения в 23 или 27 году, уже с куда меньшими купонами....
Но тем не менее достаточно популярны.
Кстати упоминание о том, что ставка привязана к рыночной ставке RUONIA говорит о том, что купон может меняться - в зависимости от ставки ЦБ. Бывают и фиксированные купоны. тут уж надо выбирать и обращать на это внимание.
Приблизительно так же я считаю надежными облигации регионов - какой-нибудь Белгородской области например. Скорее всего государство не даст целой области разориться и обанкротиться, и худо-бедно накачает ее бюджетным баблом. Ну я так думаю.
Кстати что интересно - вот эти вот ОФЗ и облигации регионов приносят доход, который, как правило, не облагаются налогом. Пустячок а приятно.
В целом облигации, на мой взгляд, ближе всего к банковскому вкладу - купил, забыл, знай купоны "стрижешь" в установленную дату. Кому-то удобен вклад, кто-то предпочтет облигации.
Вклад защищен агенством страхования, но до определенной суммы. Облигации ничем не защищены... Ну кроме некоего понимания о том кто их выпускает и здравого смысла.
Вот как-то так.
В прошлый раз я рассказывал про инвестирование. В большинстве случаев его представляют как покупку акций, но на самом деле есть еще варианты. Акция это не единственное, хотя и популярное инвестирование.
Собственно акция это что - ты покупаешь часть компании, владеешь этой частью, и все невзгоды и радости делишь вместе с ней. Работает компания успешно - цена акции растет и с ней растет твоя доля, ну и кроме того дивиденды капают - часть заработанной прибыли. Плохо работает - ты в пролете. Обанкротилась - ты тоже обанкротился.
Так же можно инвестировать в фонды. Ну это типа брокер говорит - давай свои денежки, мы на них накупим акций по своему разумению, и если они будут расти то и тебе и нам перепадет немножко. Если будут падать - то тебе ничего не перепадет. Мне такое что-то не очень по душе - хоть и вероятность роста есть (все таки они там худо-бедно что-то анализируют и тоже заинтересованы в росте цены), но показатели какие-то уж очень усредненные.
Так же можно как бы "купить" золото и наживаться на его росте.
Еще вариант - облигации. Вот тут я хочу поподробнее остановиться.
Итак: облигация это чо - это ты даешь в долг, и тебе обещают в определенный срок вернуть эту сумму. Ну и за время пользования деньгами готовы тебе проценты отстегивать - так называемые купоны.
Разумеется надежность этих облигаций зависит от того кому ты даешь в долг. А уже от надежности зависит процент доходности.
Если покупаешь облигации какого-то коллекторского агенства, то надо понимать, что есть шанс что сие агенство обанкротится и ничего тебе не вернет. Но и доходность - 15-18% годовых тоже неплоха, и кто-то готов рискнуть.
«Первое коллекторское бюро» занимает лидирующее место на профессиональном рынке услуг по взысканию задолженности. Компания была основана в 2005 году в Хабаровске и стала пионером коллекторского бизнеса на Дальнем Востоке и в Сибири.
Вот на его примере и посмотрим.
Значит эти коллекторы решили подзанять у зажиточных граждан деньжат, на эти деньги купить биты бейсбольные, и пойти вытряхать деньги с менее денежных граждан, которые не хотят отдавать долги.
И выпустили облигацию. Где говорят - дайте нам 800 руб. (Это там где написано "номинал")
А 15/10/2021 мы вам вернем эти 800 руб. Зуб даем!
А что б вам было веселее, то каждые 3 месяца будем вам давать денег. (Периодичность выплаты купона - 91 день)
Примерно рублей по 30 на каждую облигацию. (Величина купона 29,92)
И самое ближайшее время выплаты купона - 17/01/2020.
Ну то есть инвестируешь 800 руб и за год зарабатываешь 120 (ну я округлил для наглядности). Вот тебе 15% годовых как с куста!
Вот эти вот показатели "Текущая доходность" и "Доходность к погашению" - ну там ряд условий, типа если ты полученную прибыль реинвестируешь в такие же облигации и так далее. Опять же там расчет из текущей стоимости и так далее. Не буду углубляться в такие мелочи. Основной посыл ясен же? Не?
Ну поясню вкрации:
Факт в том, что не все доверяют этим коллекторам, и не все готовы покупать облигации за номинал - 800 руб. Кто-то говорит - "неее, чот рискованно, и 15% маловато за риск". В итоге складывается рыночная стоимость облигации. Как мы видим по графику - сейчас ее покупать готовы за 783,6.
Соответственно при такой покупке процент прибыли выше. Купон то все равно выплачивается 29,92 руб. Вот это и указано в "текущей доходности".
Кстати когда продаешь облигацию до выплаты купона, то накопленный купонный доход тебе покупатель оплатит. Вон видите на картинке выше написано что на сегодня уже 23,1 накопилось? Вот при продаже ты получишь рыночную стоимость облигации + накопленный доход. А новый владелец получит таки в январе купон 29,92 руб.
Ну в смысле для него чистый доход будет всего лишь 6,82 руб. Но и справедливо - он же до выплаты купона совсем недолго владел облигацией. Зато следующий купон весь его будет.
Еще раз повторю: в отличии от акций, стоимость которых может гулять вверх или вниз, облигацию в дату погашения у тебя выкупят именно по номиналу. Какая бы там ни была у нее рыночная стоимость. Так что те, кто верит коллекторам, может купить облигацию за 783,6 и получить за нее 800 руб в 21 году. Ну и соответственно купонов настричь. Если канеш коллекторы не разбегутся.
Еще есть пункт "Амортизация". Вот лично мне он не нравится.
Это о том, что если эти коллекторы кого-то удачно нахлобучат и отожмут денег, то вместо того что бы потратить их на новогодние премии, они могу выкупить часть своего долга.
Ну например в один прекрасный день тебе падает 600 руб на счет, а твоя облигация теперь стоит не 800 руб, а 200 по номиналу. Соответственно и купон резко понижается.
Вроде как и не обман, но я то рассчитывал что долго буду стричь купоны, а меня обломали.
Вот примерно вот так вот.
У какого-то банка (ну например МКБ) надежность повыше, но и процент уже пониже - например 6% годовых. Они возьмут у тебя в долг под 6%, выдадут кому-то кредит под 9% и на разницу живут. Ну или накупят облигаций коллекторского агенства и разницу себе будут оставлять.
Если же покупаешь облигации федерального займа (ОФЗ) то тут надежность очень велика.
Это у тебя занимает государство.
Рейтинг эмитента:S&P: BBB-
MOODY’S: Baa3
FITCH: BBB-
Ставка купона привязана к рыночной ставке RUONIA. Доходность рассчитывается Московской Биржей
Разумеется шанс, что ты останешься без денег существует - если государство крякнется так или иначе.
Но скорее всего в этот момент для тебя облигации будут не самой острой проблемой. Тогда уже вообще деньги будут неактуальны, и лучшей инвестицией станет золото, тушенка и патроны.
Вот пример ОФЗ.
Ну по объяснениям выше вы уже сами сможете понять что тут и как:
Что интересно - тут уже номинал то 1000 руб, а рыночная стоимость куда выше:
Сначала была 1106 руб, потом падала до 1056 руб, и сегодня 1080 руб.
То есть людям нужен надежный инструмент сохранения или преумножения денег, и ОФЗ им подходит. Поэтому они готовы купить дороже номинала, рассчитывая что будущие прибыли отобьют эту потерю.
Но вообще это я взял старый выпуск ОФЗ. Там еще хороший процент. Нынешние то, со сроками погашения в 23 или 27 году, уже с куда меньшими купонами....
Но тем не менее достаточно популярны.
Кстати упоминание о том, что ставка привязана к рыночной ставке RUONIA говорит о том, что купон может меняться - в зависимости от ставки ЦБ. Бывают и фиксированные купоны. тут уж надо выбирать и обращать на это внимание.
Приблизительно так же я считаю надежными облигации регионов - какой-нибудь Белгородской области например. Скорее всего государство не даст целой области разориться и обанкротиться, и худо-бедно накачает ее бюджетным баблом. Ну я так думаю.
Кстати что интересно - вот эти вот ОФЗ и облигации регионов приносят доход, который, как правило, не облагаются налогом. Пустячок а приятно.
В целом облигации, на мой взгляд, ближе всего к банковскому вкладу - купил, забыл, знай купоны "стрижешь" в установленную дату. Кому-то удобен вклад, кто-то предпочтет облигации.
Вклад защищен агенством страхования, но до определенной суммы. Облигации ничем не защищены... Ну кроме некоего понимания о том кто их выпускает и здравого смысла.
Вот как-то так.