Портфель Гарри Брауна во время Великой депрессии

[nakhusha]

В комментариях статьи про влияние ребалансировки портфеля Гарри Брауна господин nefedor хотел узнать как вел себя этот портфель во время Великой депрессии в зависимости от частоты ребалансировки. Полугодовую я не стал делать, сделал три вариации: без ребалансировки, с ежемесячной и ежегодной.

Comments

[nefedor]

Возьмите только период с пика 29го года до дна.

[nefedor]

И у Вас что-то с подсчетами не так: как СКО ежегодной и ежемесячной могут так отличаться при совпадающих графиках?

[nakhusha]

Они и не совпадают. Если присмотреться в графику, видно, что линии чуть разные, это отражается на СКО. Разница 0,01.

Вот само падение.

[nefedor]

Вот этот график правдоподобный. А теперь посмотрите на СКО и просадку этих кривых.

Это контрпример к Вашему тезису из прошлого поста о том, что ребалансировка уменьшает СКО и делает портфель более привлекательным для консервативных инвесторов.

[nakhusha]

Вы же не хотите мне сказать по примеру deep-econom, что ребалансировка не влияет на риск и не уменьшает СКО?