Нобелевский прогноз 2011

[ksonin]

Нобелевскую премию по экономике 2011 года объявят в понедельник 10 октября. Мой ежегодный прогноз - продолжение прогнозов последних лет ( 2007a и  2007b,  2008,  2009 - угаданы, в итоге, почти все лауреаты) и, соответственно, часть его просто повторяется. Те, кто были претендентами в прошлом году и (а) не получили премию и (б) остались живы, остаются

Comments

[mik_anna]

Живо поддерживаю эконометристов! давно пора и очень заслуженно(в обоих случаях):)

[sleeppie]

Ещё Хаусману тоже можно дать:)

[mik_anna]

да запросто- Джерри давно в очереди.
народ еще стабильно прогнозирует Джоргенсена, но я не совсем понимаю почему...

[a_tsy]

Наверное, все же Йохансена? Вся эта коинтеграция, мне кажется, не оправдала возлагавшихся надежд. Хотя теория красивая.

[ikik]

А почему, собственно, не оправдала?

[a_tsy]

В чем причина или почему мне так кажется?
Кажется мне так, поскольку никогда в жизни не приходилось видеть реальный убедительный пример коинтегрированных рядов. И по субъективным впечатлениям коинтеграция вышла из моды. Хотя шуму было много.
А причину я вижу в том, что сама дихотомия стационарный ряд / ряд с единичным корнем плохо ложится на реальные временные ряды. Чтобы отличить ряд с единичным корнем от стационарного ряда с почти единичным корнем, могут понадобиться данные за много лет. А за много лет в экономике вообще все поменяется и модель потеряет смысл. У нас никогда нет достаточно данных, чтобы судить о стационарности/нестационарности. Получается какая-то мало полезная эзотерика. "The long run is a misleading guide to current affairs. In the long run we are all dead."

[ksonin]

А можно Ваш телефон журналистам давать [если это, действительно, окажутся эконометристы]? Тогда мне его надо сначала узнать :)

[a_tsy]

Телефон лучше не давать. Лучше email. В любом случае в оперативной памяти у меня этого нет.
Журналистов можно, наверное, к направить к tatiana-mikhail. Пусть объяснит, почему за них голосовала :)

[ikik]

Спасибо, понятно. Для пущего счастья есть ощущение, что многие ряды имеют именно почти единичный корень. Интересно, почему так. Или это какая-нибудь проблема агрегирования?

[a_tsy]

Сложно сказать. Но по факту у многих рядов наблюдается большая инерционность (persistence) и длинная память. И при этом есть некая нелинейность, так что линейные модели временных рядов не очень адекватны.
Интересный и близкий мне пример - это инфляция. Многие находят в ней (почти) единичный корень, при том, что вряд ли кто-то верит, что она может гулять от минус до плюс бесконечности. Ну и как этот ряд вставлять в коинтеграционную векторную авторегрессию?
Свежий нобелиат Сарджент (вместе с Когли, "Evolving Post-World War II U.S. Inflation Dynamics") использовал VAR с меняющимися коэффициентами. Сами коэффициенты у них моделировались как случайные блуждания (наверное, из соображений простоты). Что в такой модели может быть коинтеграцией, в принципе трудно сказать.

[ksonin]

Нет, Дейла Йоргенсона. Он многие годы возглавлял список претендентов.

[mik_anna]

я все же имела ввиду Дейла Джоргенсена из Гарварда...
но по теме ко-интеграции я с вами согласна. скорее даже из соображений хрупкости всех этих методов(что впрочем вы и написали). если это чуть-чуть не единичный корень- все летит на свалку.
я посвящаю ко-интеграции ровно одну лекцию, чтобы студенты знали что такое есть... но не более того.

[a_tsy]

Понятно. Его я по-моему ничего не читал и плохо понимаю, чем он известен.