QYLD продает месячные опционы, думаю с недельными ситуация была бы получше, т.к. 4 недельных премии это сильно больше чем одна месячная. Второй момент - интересно бы посмотреть отдельно как оно себя вело на стадиях падения. Даже на глаз видно, что боль меньше. Впрочем, очевидно же, что люди которые продают колы и люди которые покупают Насдак думают совершенно о разном.
По-хорошему, покрытые колы это стратегия для тех у кого портфель нацелен на дивиденды, а не на рост. Логика что все равно бы человек держал это всё, а так еще плюс доп денюжка к дивиденду и соломка чтоб не так больно падать.
ну дык премия недельного колла в $1 это ж бешеные деньжища. понятно что 52 доллара за год не соберёшь, но это будет сильно больше чем среднегодовой рост бумаг которые обычно держат консервативные инвесторы.
недельная премия кола в $1 умноженная на 52 недели даст расчетную премию в 52 долл на акцию в год. Но если закладывать, что среднегодовой рост бумаг будет 50%, то 52 доллара конечно же не хватит :)
Затрудняюсь ответить. Думаю, что 50%, что 52 доллара на практике будет получить нелегко. Мой посыл был к тому, что опционами можно улучшить выхлоп от пассивного консервативного портфеля, заточенного под дивиденды. К примеру, продавая колы на IYR или XLU весь прошлый год, можно было смягчить боль от результатов этого года по сравнению с удержанием позиции.
По SPY вообще сомнительно, т.к. у него 150 экспираций в году, нормально можно премий настричь. В вашей картинке сверху из 150 предлагают брать только 12 :)
То есть, вывод -- чем больше экспираций в году, тем прибыльнее торговля опционами. Если бы ввели ежедневные экспирации, а лучше ежечасные или ежесекундные, то вообще, никто бы не терял деньги, все занялись бы коллекционированием премий :)
Львиная доля стоимости опциона тает незадолго до экспирации. Поэтому есть смысл продавать более короткие - суммарная премия на единицу времени в позиции будет выше.
Ну как бы "в 4 раза больше вероятность экспирироваться в деньгах." - это не так, если вероятность эксприроваться в деньгах 1 недельного опциона равна 50%, то вероятность четырех экспираций подряд все же не 200%
В какой-то статье читал про разные периоды опционов - от 1 до 3 месяцев, особой разницы в профите не было. Полагаю, что и недельки не особо дадут прирост.
В статейке, которую прислал, прибыль от Covered call близка к самой SP500. Но я бы с осторожностью отнесся, т.к. период небольшой - всего лет 10, да и от моментов роллирования, думаю, сильно зависит
Второй момент - интересно бы посмотреть отдельно как оно себя вело на стадиях падения. Даже на глаз видно, что боль меньше. Впрочем, очевидно же, что люди которые продают колы и люди которые покупают Насдак думают совершенно о разном.
По-хорошему, покрытые колы это стратегия для тех у кого портфель нацелен на дивиденды, а не на рост. Логика что все равно бы человек держал это всё, а так еще плюс доп денюжка к дивиденду и соломка чтоб не так больно падать.
Reply
Reply
Reply
Reply
Reply
Reply
Мой посыл был к тому, что опционами можно улучшить выхлоп от пассивного консервативного портфеля, заточенного под дивиденды.
К примеру, продавая колы на IYR или XLU весь прошлый год, можно было смягчить боль от результатов этого года по сравнению с удержанием позиции.
Reply
Reply
Reply
Reply
Reply
Reply
В какой-то статье читал про разные периоды опционов - от 1 до 3 месяцев, особой разницы в профите не было. Полагаю, что и недельки не особо дадут прирост.
В статейке, которую прислал, прибыль от Covered call близка к самой SP500. Но я бы с осторожностью отнесся, т.к. период небольшой - всего лет 10, да и от моментов роллирования, думаю, сильно зависит
Reply
Leave a comment