2008 vs 2014
------ 2008-й год ------
ЗВР в млн. долларов: январь 2008 - 478 762, май 2009 - 383 788, пик (август 2008) - 596 566
Внешний корпоративный долг вырос с 350 до 527 млрд. долларов и составил 34,3% ВВП.
В IV квартале 2008 года нужно было выплатить $47,5 млрд;
В 2009 году сумма внешних выплат должна была составить $115,7 млрд.
Инфляция составила 13%.
Ставка рефинансирования выросла до 13%.
- При этом 363 млрд. долга можно было рефинансировать как в России, так и за рубежом (и гугл выдает, что это делалось).
- Ставка налога на прибыль снизилась с 24 до 20% (хотя вменили единый налог).
- У Роснефти была рекордная выручка.
- Газпром чихал, но не болел.
------ 2014-й год ------
Нынешняя ситуация с деньгами РФ на 1 декабря 2014 года (искл. золото, оно на 1 ноября).
ЗВР: 418 млрд. долларов, из них:
денег в Резервном фонде и ФНБ: 168,91 млрд. (из них средств ФНБ на счетах ВЭБ 6,254 млрд.)
резервная позиция МВФ - 5,945 млрд.
золотой резерв (запас 01.11, цена 01.12): 1169 тонн (37584218 тр. унций) ~ 45,6 млрд. долларов
Эти резервы сложно превратить в деньги, к тому же при быстром сбросе цена на них начнет падать (придумал не я). Итого, живых денег остается 203,799 млрд. долларов (не забываем, что 6 млрд. ВЭБа не считаются, иначе у вас получится 197).
Хорошая сумма. На счетах страны должен оставаться минимум, необходимый для безопасного покрытия импорта на 3 месяца.
Средняя сумма импорта в Россию в 2014-м составляет 23,5 млрд. долларов. Значит, безопасный минимум составит 70,5 млрд. долларов. Вычитаем и ее.
Остается 133,299 млрд. долларов, которые можно тратить очень быстро. Это три с половиной октября 2014.
При этом это вообще все деньги - т.е. не только деньги ЦБ, т.к. "К международным (золотовалютным) резервам страны относятся внешние активы, которые доступны и подконтрольны органам денежно-кредитного регулирования в целях удовлетворения потребностей в финансировании дефицита платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на обменный курс валюты и в других соответствующих целях (таких как поддержания доверия к национальной валюте и экономике, а также как основа для иностранного заимствования)"
Теперь давайте посмотрим на долги:
1. Внешний корпоративный долг коммерческих структур России составляет 700 млрд. под данным РСПП (или 630 млрд. по данным ЦБ) долларов. Он на 282 млрд. долларов превысил объем золотовалютных резервов и составляет 45% от ВВП. При этом:
--- До конца 2014 года (за четвертый квартал) нужно отдать 29 млрд. долларов.
--- До конца 2015 года нужно отдать 96-106 млрд. долларов (разные оценки).
2. 50 млрд. долларов с 15 января начинают висеть над зарубежными активами Российской Федерации в счет уплаты за ЮКОС его акционерам.
А вот такие у нас сопутствующие трудности:
1. По оценке Минэкономразвития отток капитала из России составит 125 млрд. долларов за 2014 год (110 уже ушло) и прогнозируется уход 90 млрд. долларов в 2015 году.
2. Денег в 2014-м году на перекредитование взять негде - внешние рынки закрыты, о чем заявляют крупные банки и эксперты (для примера есть тот же Греф). Китай, на который так надеялись, дал 4 млрд. связанных кредитов ВТБ и ВЭБ.
3. Добавился Крым, который нужно финансировать - выделено 100 млрд. рублей.
4. Цены на нефть продолжают падать из-за увеличения добычи и снижения потребления (в т.ч. из-за замедления экономики Китая). Появились данные о том, что нефть может упасть до 35-40 долларов за баррель (Financial Times).
5. Цены на газ падают и в контрактах перестают привязывать цену на газ к цене на нефть.
6. Растет инфляция. Сейчас она составляет 9,5% по итогам года.
6. Повышается налоговая нагрузка (особенно на малый бизнес).
7. Выросла учетная ставка (и автоматическое подорожали кредиты).
8. Роснефти очень плохо - она просит из бюджета все, что перечислила туда за все годы.
9. Снизили цену на газ для Турции на 6%.
10. Пошлины на сырую нефть для Беларуси будут отменены. Плюс она расчитывает на снижение цены на газ.
11. Экспорт российского газа падает.
------- ссылки по текущей позиции -------
Международные резервы РФ:
http://www.cbr.ru/hd_base/default.aspx?Prtid=mrrf_m
Средств в ФНБ:
http://minfin.ru/ru/nationalwealthfund/statistics/volume/index.php?id_4=6412
Не забудьте сноску.
Средств в ФНБ, размещенных в русских бумагах:
http://www.minfin.ru/ru/nationalwealthfund/statistics/vnesheconombank/
Средств в Резервном фонде (88,94):
http://minfin.ru/ru/reservefund/statistics/volume/index.php?id_4=5796
http://ria.ru/spravka/20130614/943203308.html
Квота России в МВФ составляет 5,945 миллиона СДР.
Больше о СДР
http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/sdr.html
Структура ЗВР России:
http://www.banki.ru/wikibank/mejdunarodnyie_rezervyi_rossiyskoy_federatsii/
Золотой резерв России (к сожалению, данные ноября):
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%97%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%B9_%D1%80%D0%B5%D0%B7%D0%B5%D1%80%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8
Цена тройской унции золота (обновляется, я брал 1 декабря)
http://news.yandex.ru/quotes/10.html
Объем импорта и экспорта за 1 полугодие 2014 года
http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d04/169.htm
Долг:
http://cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/debt_est_new.htm&pid=svs&sid=itm_56777
Внешний государственный долг
http://budget.gov.ru/budget/ext_debt
Внешний корпоративный долг России
http://www.rg.ru/2014/10/21/kompanii.html
http://rspp.ru/news/view/5547
Сколько же нужно отдать - оценка Sberbank CIB
http://top.rbc.ru/finances/24/10/2014/544a5e27cbb20f931e444bb2
Бегство капитала
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B5%D0%B3%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE_%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%B0
Займ на внешних рынках закрыт
http://newsland.com/news/detail/id/1430275/
Китайский заем
http://top.rbc.ru/economics/13/10/2014/543bd211cbb20f0e4bbdc2cf
Финансирование Крыма
http://top.rbc.ru/economics/23/09/2014/950844.shtml
Extreme oil bears bet on $40 crude
http://www.ft.com/cms/s/e336cbb0-7b62-11e4-87d4-00144feabdc0,Authorised=false.html?_i_location=http%3A%2F%2Fwww.ft.com%2Fcms%2Fs%2F0%2Fe336cbb0-7b62-11e4-87d4-00144feabdc0.html%3Fsiteedition%3Duk&siteedition=uk&_i_referer=#axzz3L9P3MszN
Украинская промышленность снизила на 43% потребление газа в этом году
http://www.gazeta.ru/business/news/2014/11/10/n_6637541.shtml
Отмена пошлин на сырую нефть для поставок в Беларусь
http://www.news2.ru/story/273633/
Беларусь расчитывает на снижение цены на газ
http://belapan.com/archive/2014/11/18/741220/
Экспорт российского газа падает
http://www.interfax.ru/business/405038
----- 2008 ------
Размер внешнего корпоративного долга
http://www.ia-centr.ru/publications/736/
Википедия про кризис 2008
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D0%BE-%D1%8D%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D1%81_2008%E2%80%942010_%D0%B3%D0%BE%D0%B4%D0%BE%D0%B2_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8
Снижение налога на прибыль
http://www.buhgalteria.ru/article/6940
О синдицированных кредитах банкам
http://www.kommersant.ru/pda/kommersant.html?id=1255517
http://finance.rambler.ru/news/banks/33204636.html
Газпром
http://www.kommersant.ru/doc/1045834
Роснефть
http://www.rosneft.ru/news/pressrelease/04032009.html
----- Сопутствующее чтение ------
http://slon.ru/economics/v_chem_strategicheskaya_oshibka_banka_rossii-1066901.xhtml
http://www.echo.msk.ru/programs/personalno/1443122-echo/
http://expert.ru/expert/2013/35/udivitelno-prozrachnaya-yurisdiktsiya/
------ Кризис 2014-го года был виден издалека ------
Счетная палата бьет тревогу, 2013 год, рост внешнего долга.
http://www.rosbalt.ru/business/2013/02/12/1092772.html
Внешний долг, 2008 и 2013 года.
http://expert.ru/expert/2013/35/udivitelno-prozrachnaya-yurisdiktsiya/
2011 год МВФ советует России откладывать деньги на "черный" день
http://svpressa.ru/politic/article/49701/
ЗВР в млн. долларов: январь 2008 - 478 762, май 2009 - 383 788, пик (август 2008) - 596 566
Внешний корпоративный долг вырос с 350 до 527 млрд. долларов и составил 34,3% ВВП.
В IV квартале 2008 года нужно было выплатить $47,5 млрд;
В 2009 году сумма внешних выплат должна была составить $115,7 млрд.
Инфляция составила 13%.
Ставка рефинансирования выросла до 13%.
- При этом 363 млрд. долга можно было рефинансировать как в России, так и за рубежом (и гугл выдает, что это делалось).
- Ставка налога на прибыль снизилась с 24 до 20% (хотя вменили единый налог).
- У Роснефти была рекордная выручка.
- Газпром чихал, но не болел.
------ 2014-й год ------
Нынешняя ситуация с деньгами РФ на 1 декабря 2014 года (искл. золото, оно на 1 ноября).
ЗВР: 418 млрд. долларов, из них:
денег в Резервном фонде и ФНБ: 168,91 млрд. (из них средств ФНБ на счетах ВЭБ 6,254 млрд.)
резервная позиция МВФ - 5,945 млрд.
золотой резерв (запас 01.11, цена 01.12): 1169 тонн (37584218 тр. унций) ~ 45,6 млрд. долларов
Эти резервы сложно превратить в деньги, к тому же при быстром сбросе цена на них начнет падать (придумал не я). Итого, живых денег остается 203,799 млрд. долларов (не забываем, что 6 млрд. ВЭБа не считаются, иначе у вас получится 197).
Хорошая сумма. На счетах страны должен оставаться минимум, необходимый для безопасного покрытия импорта на 3 месяца.
Средняя сумма импорта в Россию в 2014-м составляет 23,5 млрд. долларов. Значит, безопасный минимум составит 70,5 млрд. долларов. Вычитаем и ее.
Остается 133,299 млрд. долларов, которые можно тратить очень быстро. Это три с половиной октября 2014.
При этом это вообще все деньги - т.е. не только деньги ЦБ, т.к. "К международным (золотовалютным) резервам страны относятся внешние активы, которые доступны и подконтрольны органам денежно-кредитного регулирования в целях удовлетворения потребностей в финансировании дефицита платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на обменный курс валюты и в других соответствующих целях (таких как поддержания доверия к национальной валюте и экономике, а также как основа для иностранного заимствования)"
Теперь давайте посмотрим на долги:
1. Внешний корпоративный долг коммерческих структур России составляет 700 млрд. под данным РСПП (или 630 млрд. по данным ЦБ) долларов. Он на 282 млрд. долларов превысил объем золотовалютных резервов и составляет 45% от ВВП. При этом:
--- До конца 2014 года (за четвертый квартал) нужно отдать 29 млрд. долларов.
--- До конца 2015 года нужно отдать 96-106 млрд. долларов (разные оценки).
2. 50 млрд. долларов с 15 января начинают висеть над зарубежными активами Российской Федерации в счет уплаты за ЮКОС его акционерам.
А вот такие у нас сопутствующие трудности:
1. По оценке Минэкономразвития отток капитала из России составит 125 млрд. долларов за 2014 год (110 уже ушло) и прогнозируется уход 90 млрд. долларов в 2015 году.
2. Денег в 2014-м году на перекредитование взять негде - внешние рынки закрыты, о чем заявляют крупные банки и эксперты (для примера есть тот же Греф). Китай, на который так надеялись, дал 4 млрд. связанных кредитов ВТБ и ВЭБ.
3. Добавился Крым, который нужно финансировать - выделено 100 млрд. рублей.
4. Цены на нефть продолжают падать из-за увеличения добычи и снижения потребления (в т.ч. из-за замедления экономики Китая). Появились данные о том, что нефть может упасть до 35-40 долларов за баррель (Financial Times).
5. Цены на газ падают и в контрактах перестают привязывать цену на газ к цене на нефть.
6. Растет инфляция. Сейчас она составляет 9,5% по итогам года.
6. Повышается налоговая нагрузка (особенно на малый бизнес).
7. Выросла учетная ставка (и автоматическое подорожали кредиты).
8. Роснефти очень плохо - она просит из бюджета все, что перечислила туда за все годы.
9. Снизили цену на газ для Турции на 6%.
10. Пошлины на сырую нефть для Беларуси будут отменены. Плюс она расчитывает на снижение цены на газ.
11. Экспорт российского газа падает.
------- ссылки по текущей позиции -------
Международные резервы РФ:
http://www.cbr.ru/hd_base/default.aspx?Prtid=mrrf_m
Средств в ФНБ:
http://minfin.ru/ru/nationalwealthfund/statistics/volume/index.php?id_4=6412
Не забудьте сноску.
Средств в ФНБ, размещенных в русских бумагах:
http://www.minfin.ru/ru/nationalwealthfund/statistics/vnesheconombank/
Средств в Резервном фонде (88,94):
http://minfin.ru/ru/reservefund/statistics/volume/index.php?id_4=5796
http://ria.ru/spravka/20130614/943203308.html
Квота России в МВФ составляет 5,945 миллиона СДР.
Больше о СДР
http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/sdr.html
Структура ЗВР России:
http://www.banki.ru/wikibank/mejdunarodnyie_rezervyi_rossiyskoy_federatsii/
Золотой резерв России (к сожалению, данные ноября):
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%97%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%B9_%D1%80%D0%B5%D0%B7%D0%B5%D1%80%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8
Цена тройской унции золота (обновляется, я брал 1 декабря)
http://news.yandex.ru/quotes/10.html
Объем импорта и экспорта за 1 полугодие 2014 года
http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d04/169.htm
Долг:
http://cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/debt_est_new.htm&pid=svs&sid=itm_56777
Внешний государственный долг
http://budget.gov.ru/budget/ext_debt
Внешний корпоративный долг России
http://www.rg.ru/2014/10/21/kompanii.html
http://rspp.ru/news/view/5547
Сколько же нужно отдать - оценка Sberbank CIB
http://top.rbc.ru/finances/24/10/2014/544a5e27cbb20f931e444bb2
Бегство капитала
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B5%D0%B3%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE_%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%B0
Займ на внешних рынках закрыт
http://newsland.com/news/detail/id/1430275/
Китайский заем
http://top.rbc.ru/economics/13/10/2014/543bd211cbb20f0e4bbdc2cf
Финансирование Крыма
http://top.rbc.ru/economics/23/09/2014/950844.shtml
Extreme oil bears bet on $40 crude
http://www.ft.com/cms/s/e336cbb0-7b62-11e4-87d4-00144feabdc0,Authorised=false.html?_i_location=http%3A%2F%2Fwww.ft.com%2Fcms%2Fs%2F0%2Fe336cbb0-7b62-11e4-87d4-00144feabdc0.html%3Fsiteedition%3Duk&siteedition=uk&_i_referer=#axzz3L9P3MszN
Украинская промышленность снизила на 43% потребление газа в этом году
http://www.gazeta.ru/business/news/2014/11/10/n_6637541.shtml
Отмена пошлин на сырую нефть для поставок в Беларусь
http://www.news2.ru/story/273633/
Беларусь расчитывает на снижение цены на газ
http://belapan.com/archive/2014/11/18/741220/
Экспорт российского газа падает
http://www.interfax.ru/business/405038
----- 2008 ------
Размер внешнего корпоративного долга
http://www.ia-centr.ru/publications/736/
Википедия про кризис 2008
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D0%BE-%D1%8D%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D1%81_2008%E2%80%942010_%D0%B3%D0%BE%D0%B4%D0%BE%D0%B2_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8
Снижение налога на прибыль
http://www.buhgalteria.ru/article/6940
О синдицированных кредитах банкам
http://www.kommersant.ru/pda/kommersant.html?id=1255517
http://finance.rambler.ru/news/banks/33204636.html
Газпром
http://www.kommersant.ru/doc/1045834
Роснефть
http://www.rosneft.ru/news/pressrelease/04032009.html
----- Сопутствующее чтение ------
http://slon.ru/economics/v_chem_strategicheskaya_oshibka_banka_rossii-1066901.xhtml
http://www.echo.msk.ru/programs/personalno/1443122-echo/
http://expert.ru/expert/2013/35/udivitelno-prozrachnaya-yurisdiktsiya/
------ Кризис 2014-го года был виден издалека ------
Счетная палата бьет тревогу, 2013 год, рост внешнего долга.
http://www.rosbalt.ru/business/2013/02/12/1092772.html
Внешний долг, 2008 и 2013 года.
http://expert.ru/expert/2013/35/udivitelno-prozrachnaya-yurisdiktsiya/
2011 год МВФ советует России откладывать деньги на "черный" день
http://svpressa.ru/politic/article/49701/