Инструментарий портфельного инвестора. Дополнение...
Опять по наводке Meb Faber-а я обнаружил интересный инструмент, а точнее набор инструментов, который называется Portfolio Charts. Он позволяет на основе базовых классов активов построить свои портфели и оценить некоторые их характеристики. Напишу далее про наиболее интересные, с моей точки зрения, инструменты, остальные можно посмотреть по этой ссылке.
- Максимальный допустимый процент изъятия средств из портфеля для своего "пенсионного обеспечения". Он расчитывается в зависимости от ожидаемой продолжительности жизни на "пенсии", и считается для 2-х режимов изъятия средств из портфеля. В первом режиме Safe WR - средства в портфеле "проедаются", т.е. могут быть частично или полностью потрачены, но их в любом случае должно хватить на весь период "пенсионного обеспечения". Во втором режиме Sust WR - реальная(с поправкой на инфляцию) стоимость портфеля не уменьшается, т.е. средства в конце могут быть переданы, например, наследникам.
- Долгосрочная реальная среднегодовая доходность портфеля(Real CAGR) в зависимости от горизонта инвестирования. Подсчитаны минимум, максимум и среднее(медиана).
- "Тепловая карта"(Heat map) доходности портфеля в зависимости от начального года инвестирования и его продолжительности(лет). Если навести мышкой на нужную клетку в "карте", то показывается реальная среднегодовая доходность портфеля(Real CAGR) для данного начального года и данного периода вложений. Также приводится некоторая агрегированная статистика.
- Расчет финансовой независимости. Рассчитывается количество лет, которые требовались для накопления необходимого "пенсионного капитала" на основе выбранного портфеля, нормы сбережений и прочих параметров. Информация очень удобно представлена в графическом виде. Видно, как происходило накопление капитала во всех возможных исторических случаях и, соответственно, видно сколько лет было для этого нужно в минимальном и максимальном вариантах.
- Сравнение своего портфеля, c портфелем-бенчмарком.
- Статистика годовой доходности портфеля. Достаточно интересно показана в графическом виде.
На сайте Portfolio Charts также есть набор статей, посвященных портфельному инвестированию, накоплению пенсионного капитала и т.п.(здесь), но я пока только лишь бегло просмотрел их.
Еще материалы на тему инструментария портфельного инвестора были тут.