Заслужил ли Б.Ш.Бернанке звание Героя России?

[zhu_s]

По блогам, и даже по некоторым местам посерьезнее (см. сюжет РТС-2000), вовсю гуляет идея, что выходом на 100-долларовую высоту цена нефти целиком обязана действу, известному как «кьюиту». И, стало быть, Родина (не «кьюиты», а наша) обязана главе ФРС тем, чем сказано выше. Рост товарно-сырьевых цен при этом связывается с вливаниями некоей «

Comments

[ugfx]

Есть один очень важный момент, сравнивая с М2 надо не забывать, что кредит сокращается, а ФРС увеличивает все же первичку, т.е. базу

[ugfx]

Одна небольшая добавка просто в плане информации, до выступления Бена в Джексон Хилл по Crude Oil спекулятивный шорт составлял 35 тыс. конрактов, сейчас лонг 272 тыс контрактов (контракт= 1 тыс. баррелей) - все тарились трежерями до выступления Бена, потом начали перепарковываться в комоды )))

[zhu_s]

Ну, конечно, спекуляция на новостях, движение из лонга в шорт и обратно - это, неотъемлемая черта рынков, особенно - срочных, и важная часть профессии трейдера. Но все это такие вещи, краткосрочные в основном. Все же разгон цен в 2007-08 годах был поддержан дефицитами на спотовом рынке (в частности по нефти) и без них не был бы возможен.
Р.S. Исторически, насколько я помню, по нефти некоммерческие трейдеры ("спекулянты") обычно находятся в чистой бычьей позиции (лонге), коммерческие - в медвежьей (шорте), причем открытая позиция растет в период роста цены, и схлопывается в период падения (пишу по памяти, могу и ошибиться:).

[ugfx]

Разгон в 2007 +\- конечно был во-многом за счет спроса, но это спрос этот формировался кредитом, были и спекулянты - в 2008 году уже шел скорее спекулятивный разгон, а спрос уже падал, особенно в развитых странах. В США импорт начал падать ещё в 2007, а в 2008 уже летел вниз ударными темпами. Китай конечно наращивал, но даже сжатия американского спроса он не мог перекрыть. Так что 2008 мы уже гнали в основном на инвестиционном спросе.

[pustota_2009]

>>Когда Бернанке объявил о КуЕ2 торговые активы банков начали дружно расти и с 360 млрд.

Да, только расти они начали не с сентярбря, а еще с февраля 2010, когда еще о втором КЕ никто понятия не имел. И кроме активов росли еще и пассивы (шорты), причем опережающими темпами:

[ugfx]

сезонность стоит убрать, там ряд короткий и она только искажает ситуацию, как и по кредиту в целом, где то добавляются инвестбанки, то меняется методика. Провала в конце года такого не было - это исключительно атрефакт сезонных правок, в сентябре рост резко ускорился и с 360 до 450 мы отмотали буквально за месяц.

[pustota_2009]

Ответил развернуто у себя в ЖЖ: http://pustota-2009.livejournal.com/49265.html