Рыночно-нейтральные стратегии. Часть 4

[y_dav]

РЫНОЧНО-НЕЙТРАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ

Ключевой особенностью данного типа инвестиционных стратегий является практически полное отсутствие зависимости их доходности от направления движения рыночного индекса. Как нам уже известно, мерой рыночного риска инвестиционной стратегии является Бета-коэффициент, следовательно, рыночно-нейтральная стратегия предполагает

Comments

[misterleon]

Вы бэту сами расчитываете или есть готовые решения типа как на yahoo.finance?

[y_dav]

Все расчитывается исключительно своими силами, а данные для фундаментального анализа беруться непосредственно из финансовых отчетов с сайта эмитента.

[mitragrad_ru]

Уважаемый, y_dav!
Очень интересные вещи рассказываете, спасибо за статьи.
Не подскажете, какую приблизительную доходность могут приносить рыночно-нейтральные стратегии, (на ММВБ или ФОРТС, например)?
Ещё раз благодарю за интересный материал!

[y_dav]

Спасибо, надеюсь эти статьи помогут Вам получать прибыль.
Насчет доходности то тут однознанчного ответа нет. Например позиционная торговля может приносить 40-50% годовых, краткосрочная спекулятивная от 100%, а высокочастотная и того больше, но проблема в том, что ликвидность российского рынка не позволяет размещать в HFT большие капиталы.

[mitragrad_ru]

Благодарю за ответ.
Чтож, будем по мере сил повышать ликвидность отечественных рынков :)

[misterleon]

скажите, а не будет ли в так:
цена активов меняется и нам постоянно приходится перетряхивать портфель чтобы обечпечить как можно более полное покрытие торгуемых инструментов и в резуьлтате мы будем понемногу накапливать минуса?

[y_dav]

На мой взгляд заниматься ежедневным выравниванием портфеля по Бете смысла не имеет, я например при позиционноц торговле выравниваю пару не чаще чем раз в месяц.

Расчёт Беты для неиндексных инструментов

[ext_2731737]

Давид, добрый день