Как торговать Нефть среднесрочно

[swantrade]

Нефть - самый масштабный (общемировой) актив на нашем РФ рынке, и как говорят многие, самый сложный для среднесрочной торговли. Однако, на самом деле, торговать нефть не так сложно, надо учитывать характер движения.
Посмотрим, как нефть вела себя последние 4 года:

Comments

[anatoly_utkin]

а) Почему нефть флэтовая (или хотя бы почему она контртрендовая)? Имхо, это основной вопрос, на который нужно дать ответ. А без этого ответа все это выглядит чем-то типа продажи ООМ опционов--вероятность убытка 1%, поэтому до катастрофических потерь ждать придется долго.
б) Есть и другие флэтовые на протяжении многих лет и ликвидные инструменты. Например, LKOH, SNGS. Нет желания их поторговать вашим методом (для учета того, что это акции, можно торговать long only)?

А так конечно, флэтовую кривульку, не выходившую за пределы чего-то, торговать надо было контртрендом--тут спору нет :)

[swantrade]

а) - отличный вопрос!.. На самом деле, я считаю, что есть такие вопросы, на которые невозможно получить более-менее достоверный ответ. Всё, чем можно оперировать - это гипотезы, которые потом окажутся либо верными, либо нет, либо "примерно где-то так".
И характер движения нефти - думаю относится именно к таким вопросам...
А продажа опционов - хотя кажется, что те же хвосты, но на самом деле разница большая.

Лукойл - да,отличные движения. Российские акции я как-то думал торговать, и даже через фьючи, чтобы и лонг и шорт, но... но... эффективность там гораздо меньше, чем на нефти, да и распыляться пока не хочется.

Это не просто кривулька в диапазоне. Так торговать можно любые движения, которые "у'же", чем нормальное, то есть не наличие границ не обязательно, ммм... в общем вот в этой формуле A=a*t^h показатель h должен быть < 1/2 - этого достаточно.

[robomakerr]

По флэтовости - возможно, причина в том, что цена нефти в значительной степени манипулируема. Я не специалист по макро, ни малейшего понятия не имею о добыче и потреблении, но даже неспециалисту заметно, что нефть не просто актив, но еще и политический инструмент )))

По системе, навскидку, заметны такие нестыковки:
1) у вас на первой картинке ровно 4 возможности открыть сделку от границ канала к середине. И даже если сузить диапазон в 2 раза, все равно будет порядка 10 сделок. Имхо, надо либо не говорить, что "мы торгуем вот этот диапазон", и сформулировать реально используемый принцип, либо эквити давать из примерно десятка сделок, а то одно не соответствует другому.

2) корреляция приращений не зависит явно от формы распределения цены.
Вы можете все цены расположить в порядке возрастания, и получится один сплошной гладкий тренд, а распределение цен останется абсолютно тем же.
Распределение говорит, что цена преимущественно _находится_ возле середины диапазона, но не говорит, что она преимущественно _возвращается_ к ней.

[swantrade]

По характеру движения - даже не берусь судить, думаю это не продуктивно, всё равено точно неизвестно.

1) - там полно возможностей. А по принципам - в этом блоге выложено описание системы процентов на 80, материалов масса, любой может ознакомиться.

2) форма распределения может говорить, грубо говоря о знаке автокорреляции приращений. а может и не говорить... конкретно тут - говорит...

[ibm_i]

По поводу характера движения, мне кажется причин ровно две. Во-первых, биржевой товар, в отличие от ценной бумаги, не может обесцениться до нуля, то есть у него есть "пол". Во-вторых, биржевой товар, в отличие от ценной бумаги, существует не в фиксированном количестве, а производится в соответствии со спросом. То есть у него есть "потолок", хотя и не такой жесткий, как "пол".

[swantrade]

я думаю, что поскольку нефть сейчас, пожалуй главный энергоноситель и всё на неё завязано, то и со стороны продавцов и со стороны покупателей - две большие толпы, интересы которых постоянно борются, продавцам нужна дорогая нефть, а покупателям дешёвая. И сейчас финансовых инструментов достаточно много, уже вряд ли можно сильно повысить или уронить цену манипуляциями типа изменения запасов, любой потребитель топлива может страховаться покупкой опциона или даже фьюча и т.д. Поэтому, возможно мы и наблюдаем такие движения, когда ни одна толпа не побеждает, а цена накручивается вокруг неких равновесных уровней, которые более-менее всех устраивают.