Как аукнется. Китайская металлургия диктует свои условия всему остальному миру
Как бы ни старались США сохранить за сбой статус единственного мирового лидера, эпоха их господства уже стала историей. Скорее по привычке «америкосы» спешат привнести элементы «демократии» в странах ближнего Востока и Африки, но грозное бряцание танками, крылатыми ракетами и авианосцами все больше уступает (по влиятельности) поигрыванием «долларовой дубинкой», оказавшейся в руках китайских «коммунистов». В случае с китайскими товарищами сам термин «коммунист» не может употребляться в чистом, первозданном виде, поскольку верхушка правящей в Китае партии уже давно отложила в сторону томики Ленина и цитатник великого Мао, а принялись за штудирование основоположников теории рыночной экономики и маркетинга. По крайней мере, в сфере современных рыночных отношений равных китайцам, похоже, уже нет. А те процессы, что происходят у них в стране, способны влиять и на мировую экономику.
Особенно явно эти процессы проявляются в ситуации с китайской металлургической промышленностью. Уже сам факт, что в этой стране производится более половины мирового выпуска стали и металлопроката говорит о многом. И для того, чтобы обеспечить китайских металлургов требуется еще большее количество сырья. Поэтому Китай является не только крупнейшим поставщиком стальной продукции, но и точно таким же крупнейшим потребителем (импортером) сырья для ее производства. А с каждым годом его железорудные аппетиты только увеличиваются.
Китайские «заморозки»
В последнее время серьезную обеспокоенность мировой экономической «общественности» вызвали сообщения о том, что китайская экономика притормаживает, а темпы роста ВВП снижаются. Однако на практике это означает, что прирост ВВП Поднебесной в этом году может упасть до рекордно низких 7%!! Таким темпам «падения» могли бы позавидовать многие страны Еврозоны.
Базовая отрасль промышленности страны, металлургия, при этом может вырасти еще больше. Как ожидается, выпуск стали в Китае в текущем году увеличится до 780 млн. т стали - на 9% больше, чем год назад. Чтобы обеспечить сырьевой базис для такого результата китайский импорт железорудного сырья должен увеличиться только в этом году на 60 млн. тонн. А дальнейший прирост потребления железорудного сырья в азиатском регионе способен поднять мировые объемы поставок железной руды к 2016 году до 1,6 млрд. тонн в сравнении с менее 1,1 млрд. тонн в прошлом году. Поэтому все слухи о приближающемся кризисе в китайской экономике просто рушатся при столкновении с реальностью набранных ею темпов развития.
Игра на нервах
Вопреки постоянному росту потребностей в сырье для производства стали в Китае, поставки в эту страну руды пока не отличаются стабильностью. Во второй половине прошлого года китайские металлургические предприятия по мере того, как рушились цены и спрос на сталь и прокат, приостановили и закупки сырья. В свою очередь это спровоцировало обвал цен и на железорудном рынке до уровня в $80 за тонну. В той ситуации многие китайские производители железорудного сырья были вынуждены приостановить работу, поскольку ценовая ситуация на рынке сделала их продукцию нерентабельной. Дальнейшее пополнение складских запасов ближе к концу года и в первом квартале 2013 толкнула «ценовые качели» в противоположном направлении и цена руды в некоторые периоды переваливала за отметку в $150 за тонну. Однако затем уровень цен неумолимо пошел на спад.
Еще в начале августа цена импортного железорудного концентрата доходила до максимального уровня за последние пять месяцев - $142-143 за тонну, но уже к концу месяца стабилизировались на отметке $138-139. В дальнейшем аналитики предрекают снижение цен до $110 за тонну уже этой осенью и не более $95 - в 2014 году.
Такой вариант развития событий устраивает не всех поставщиков руды в Китай. И в то время, как крупнейшие рудные корпорации мира вынуждены выставить на продажу или заморозить освоение новых месторождений, украинские компании только увеличивают объемы выпуска сырья для металлургов и его экспорт. Более того, крупнейший металлургический холдинг Украины, Метинвест не только наращивает добычу на всех трех своих ГОКах, но и стал недавно одним их участниколв проекта по освоению нового Шимановского месторождения. Второй крупный производитель железорудного сырья, Феррэкспо после запуска в промышленную эксплуатацию Еристовского ГОКа, также с начала года увеличивает объемы добычи и экспорта руды.
Баланс спроса и предложения
По мере спада деловой активности в металлургических отраслях многих стран стало понятно, что этот сегмент рынка постепенно перешел из-под диктата продавца под контроль потребителя. Если текущие цены на железную руду всецело зависят от объема закупок сырья китайскими металлургами, то они в свою очередь, определяются тем, насколько сбываются их прогнозы в отношении уровня цен на металл и прокат. Вопреки всем усилиям правительства в Пекине и финансовым вливаниям в инфраструктурные проекты по всей стране, спрос на металл пока растет незначительно. И цены на него - тоже
За летний период стоимость китайского проката увеличилась не более чем на 7-8%, тогда как железная руда с конца мая до августа выросла в цене на 30%. Несбалансированность темпов роста цен на сырье и готовую продукцию понизила средний уровень рентабельности китайских металлургических предприятий до 0,13%! Поэтому и стабильность поставок импортного сырья в порты Китая нарушилась.
Июльский импорт железной руды в Китай по сравнению с июнем увеличился на 17%. 73,14 млн. тонн импорта руды стали максимальным показателем для КНР. После роста закупок руды до 70,94 млн. тонн в декабре дальнейший импорт снизился до 68,56 млн. тонн в мае и до 62,3 млн. тонн в июне. Однако к концу августа складские запасы железной руды в Китае уже составляют порядка 73,431 млн. тонн а потому вскоре снижение объема закупок и некоторое падение цен вполне вероятно.
Для украинских компаний-экспортеров руды такой вариант является не слишком желанным, но все же не лишенным определенных плюсов. Падение цен выталкивает с рынка более слабых участников, которые в силу разных причин неспособны выдержать ценовой диктат потребителя. Ослабление конкуренции дает украинским рудным компаниям шанс для расширения каналов сбыта и расширения географии поставок. Именно этим фактом можно объяснить рост производства и экспорта железорудного сырья на ГОКах Метинвеста и Феррэкспо, когда в большинстве стран мира выпуск металла и спрос на руду стабильно снижается.