Комментарий прогноза пары бакс-рубль (ответ на запрос)
О чём
В комментариях к посту " Долгосрочный прогноз доллар-рубль..." один читатель моего ЖЖ попросил прокомментировать статью М.Соколова с его прогнозом пары доллар-рубль. Мой ответ оказался довольно пространным, и "потянул" на отдельную статью, и кроме этого, я там выложил полезные взаимосвязи между индексами и парой бакс-рубль. Поэтому я полностью повторю мой ответ тут, в виде отдельной статьи, и добавлю в неё ещё кое-какие полезные мысли.
-------------------------------------------------------------------------------------
Вот сам коментарий и новые дополнения к нему
1. Автор рассматривает график одной только пары бакс-рубль, без взаимосвязей с ГРАФИКАМИ других активов. Это допустимо, и нормально, но в его случае нет сигналов подтверждения роста/падения/счёта волн, которые я получаю из сопоставления разных активов в своих прогнозах. Во всяком случае бакс-рубль необходимо анализировать/прогнозировать вместе с ММВБ, нефтью, SP500, как минимум. Поэтому, выводы автора без подтверждающих прогнозов могут быть ошибочными, так как исходные данные для анализа (только пара бакс-рубль) не обладают, ВЕРОЯТНО, свойством полноты. Поэтому, лучше уж иметь избыток данных для анализа, чем недостаток, так как:
а) не понятно, где лежит граница между неполнотой и полнотой данных, и лучше перестраховаться и иметь избыточные данные, чем их нехватку, но быть уверенным, что всё ОК.
б) деньги перетекают из ММВБ в бакс/рубль и обратно: когда толпу на ММВБ куклы заставляют паниковать страшилками о нефти, Еврозоне.... и выгоняют из акции, на форексе растёт спрос на бакс как защитный актив, в результате чего рубль слабеет (помним недавний пример с баксом = 34 рубля). Поэтому корреляция между парой и ММВБ (т.е. подсказка для аналитика) может иметь место, и она (подсказка=корреляция) имеет место, как мы уже знаем из недавней паники.
в) куклы от ЦБ не просто рисуют волны, они играют против толпы (в т.ч. эллиотчиков), вводя их в заблуждение двусмысленными формами (на моём графике бакс-рубль в статье " Что происходит с рублём..." я указал, что волна 1 в апреле не имеет формы импульса, а похожа на зигзаг, и это скорее зигзаг "а2", чем начало импульса роста).
Вот этот рисунок
Рисунок 1: Мой прогноз пары бакс-рубль из "Что происходит с рублём..."
А у Соколова эта волна помечена импульсом волны 1 безусловно.
Вот его рисунок бакс-рубль, и волна 1 в апреле-мае.
Рисунок 2: Прогноз пары бакс-рубль у М.Соколова
Отличие в прогнозах при этом возникает радикальное: у меня - глубокое падение пары в волне "С" плоской коррекции до 28,30, а у М.Соколова - коррекция после 1-й волны до 31 руб/бакс.
Т.е. отличие в положении "дна" около 2 рублей или даже более.
У него - совершенно правильный прогноз и рекомендация "При цене 30,9-31,5р\$ рекомендую...." при условии что его волна 1 в апреле это именно волна 1, а не волна "а2" как она отмечена у меня - начало растущего зигзага.
Поэтому, наиболее консервативным инвесторам-борцам с ЦБ РФ, я бы тоже рекомендовал НАЧИНАТЬ покупать у уровней вблизи 31 рубля, и не пытаться поймать дно у рубля!!!
2. Однако, необходимо смотреть и на ММВБ: индекс должен при этом быть вблизи 1900...2000, и ЕСЛИ при бакс/рубль = 30,90 ММВБ будет всё ещё далёк от 1900.... допустим 1500....1600, то необходимо ждать дальнейшего укрепления рубля, ближе к моему сценарию до 28,30....27,80.
ЦБ при этом, ИМХО, ожидает паники от тех, кто покупал бакс недавно вблизи 33...34, и мы знаем, что это нормально - финансисты вгоняют толпу в актив у вершины пузыря, а выгоняют из актива у дна. Я рассказывал об этом в " Как бабушки и дедушки надувают пузыри".
3. Кроме этого, следите за 100% ясной подсказкой: MICEX CGS - потребительский подиндекс ММВБ ОБЯЗАН ПОСТРОИТЬ ВЕРШИНУ 7200...7500 примерно тогда же, когда ММВБ подтянется к 2050....2100.
И если Вы увидите в какой-то момент, что Потребительский индекс = 6300, а рубль УЖЕ в районе 31 рубля (дно у М.Соколова), то это для Вас должно быть сигналом, что рубль ещё сильнее окрепнет вместе с ростом MICEX CGS до 7200...7500, и значит ММВБ тоже ещё только на полпути к своим хаям=2000+.
Вот рисунок MICEX CGS для ориентира
Рисунок 3: Прогноз индекса MICEX CGS - рост до 7200...7500 будет подтверждать рост ММВБ и укрепление рубля.
4. Вполне логично ожидать, что по мере приближения к вершине ММВБ=2000+ в этом росте будут участвовать всё меньше спекулянтов, и это вызовет медленное укрепление бакса к рублю ВСЁ ЕЩЁ ВО ВРЕМЯ РОСТА ММВБ. При нынешнем дефиците ликвидности на рынке это нормально, так как новости из Европы и США на растущей волне 5(с)(В) в ММВБ будут приходить негативными.
Поэтому, я вполне допускаю, что прогноз М.Соколова будет правильным, в отличие от моего, где я предполагаю, что рубль будет укрепляться всё время пока ММВБ растёт до новых хаёв.
Т.о. возможно, что мой прогноз ММВБ=2000+ полностью согласуется с прогнозом бакс-рубль от М.Соколова в следующем: начало опережающего ослабления рубля по мере роста ММВБ к новым хаям.
5. О сроках и об "Ожидаемые цели - 48-49 р\$ к середине\концу 2013 года".
Я писал ранее, что в 2012...2013....2014 году Власти будут разогревать толпу позитивом с экранов зомбо-ящиков о "якобы" выходе страны из кризиса. Это связано с психологией, сопровождающей волну 5(с)(В) в ММВБ - она должна быть точно такой же, как и в волне 5 ММВБ бычьего рынка до 2007-2008 годов.
Вот сопоставление 5-х волн в ММВБ
Рисунок 4: Психология толпы в 5-й волне повторится, и опять сиграет злую шутку с теми, кто поверит в заклинания о завершении кризиса.
Успокоением для толпы будут служить ВВП России - который продолжит рост, но меньшими темпами (ожидаю 2..3% в год) и низкий уровень безработицы. И, как положено волне №5, закредитованность населения в ней будет расти.
В общем, процесс разогрева толпы только начинается:
- победа Бурановских бабушек (собственно не сама победа, а широкое вещание на Россию из зомбо-ТВ)
- ТВ-трансляция чествования сборной России по Хоккею после ЧМ-2012 в центре Москвы (как Ю.Гагарина показали всей стране!!!)
- позитив рекламы о наших нефте и газо - богатствах в зомбо-ящике
- очень высока вероятность, что в Евро-2012 наша команда займёт 1-2 место - это усилит разогрев, который уже начался (даже Александру Пахмутову подтянули к написанию гимна!!!).
- не сомневаюсь, что празднование "Дня России-2012" 12 июня тоже превратят в мега-шоу на зомбо-ТВ.
- вступление в ВТО - тема долгосрочного разогрева толпы.
- и впереди ещё другие примеры разогрева.
Поэтому, ИМХО, ММВБ и рублю рано ещё обваливаться даже в 2013 году, иначе и Сочи-2014 пройдёт в негативе, а это для финансистов страшно.
6. Как будет проходить начало обвала рубля и ММВБ.
В моём прогнозе ММВБ сказано, что перед обвалом индекса ММВБ он будет рисовать боковик - тянуться к 2014 году, чтобы не нарушать эйфорию до Сочи-2014.
Возникает вопрос: а как будет вести себя пара бакс-рубль во время этого боковика???
Мой ответ такой: поскольку темпы роста ВВП России вблизи вершины волны 5(с)(В) ММВБ будут снижаться с нынешних 4,5% до 2...3%, то вполне допускаю, что ЦБ при этом, заранее будет девальвировать рубль, что пойдёт как на поддержание экспортёров, так и обеспечит бОльшее поступление рублей в экономику России из нефтедоходов. И это, таким образом, будет также способствовать "растягиванию" периода эйфории до 2014...2015 годов, и одновременно будет началом сначала длительной, а потом резкой, как в 2008 году, процедуры девальвации рубля от ЦБ РФ.
Поэтому, тут нам придётся "держать руку на пульсе", чтобы не пропустить "подготовку" ЦБ к обвалу рубля.
Ориентир девальвации = 41...42 рубля/бакс пока смотрится технически оправданным.
7. Ранее я кратко комментировал ещё один прогноз от М.Соколова о предсказании дна ММВБ.
В том прогнозе автор убеждал, что ММВБ продолжит падение (это был прогноз во время недавней паники и падении нефти брент до $96 - примечательный факт!!!)
Вот рисунок его прогноза ММВБ - падение
Рисунок 5: М.Соколов прогнозирует продолжение падения ММВБ
Видно, что М.Соколов, делая свой прогноз пары бакс-рубль, удерживает во внимании и свой прогноз дна ММВБ, и поэтому у него тоже всё "сходится": ММВБ продолжит падение, а рубль - ослабление к баксу, после небольшой коррекции после 1-й волны.
Я совершенно не согласен с его счётом волн в том прогнозе, не из прихоти и каприза, а потому, что он нарушил правила счёта волн по Эллиотту, что привело его к ложному выводу.
Однако, его прогноз падения ММВБ вполне логично сочетается с его прогнозом дальнейшего ослабления рубля.
РЕЗЮМЕ:
1. Сейчас Вы убедились в том, что избыток данных для анализа/прогноза бакс/рубль (5я волна в ММВБ, психологии толпы в волне 5, ещё нефть и SP500 не рассмотрели) дают более широкое поле для интерпретации/прогнозирования, чем просто рисунок пары.
2. Противоречия между моим прогнозом ММВБ и прогнозом рубля от М.Соколова может и не быть - возможно, что ММВБ всё ещё будет тянуться к 2100, в то время, как рубль начнёт девальвировать от 31 рубля и сильнее уже не окрепнет, как в моём прогнозе.
3. Время рассудит, чей прогноз правдивее.... Однако важно не это. Важно, что ЦБ готовится к обвалу рубля, и нам придётся ОЧЧЧЕЕЕНННЬЬ внимательно за ним присматривать, чтобы не проиграть.
В комментариях к посту " Долгосрочный прогноз доллар-рубль..." один читатель моего ЖЖ попросил прокомментировать статью М.Соколова с его прогнозом пары доллар-рубль. Мой ответ оказался довольно пространным, и "потянул" на отдельную статью, и кроме этого, я там выложил полезные взаимосвязи между индексами и парой бакс-рубль. Поэтому я полностью повторю мой ответ тут, в виде отдельной статьи, и добавлю в неё ещё кое-какие полезные мысли.
-------------------------------------------------------------------------------------
Вот сам коментарий и новые дополнения к нему
1. Автор рассматривает график одной только пары бакс-рубль, без взаимосвязей с ГРАФИКАМИ других активов. Это допустимо, и нормально, но в его случае нет сигналов подтверждения роста/падения/счёта волн, которые я получаю из сопоставления разных активов в своих прогнозах. Во всяком случае бакс-рубль необходимо анализировать/прогнозировать вместе с ММВБ, нефтью, SP500, как минимум. Поэтому, выводы автора без подтверждающих прогнозов могут быть ошибочными, так как исходные данные для анализа (только пара бакс-рубль) не обладают, ВЕРОЯТНО, свойством полноты. Поэтому, лучше уж иметь избыток данных для анализа, чем недостаток, так как:
а) не понятно, где лежит граница между неполнотой и полнотой данных, и лучше перестраховаться и иметь избыточные данные, чем их нехватку, но быть уверенным, что всё ОК.
б) деньги перетекают из ММВБ в бакс/рубль и обратно: когда толпу на ММВБ куклы заставляют паниковать страшилками о нефти, Еврозоне.... и выгоняют из акции, на форексе растёт спрос на бакс как защитный актив, в результате чего рубль слабеет (помним недавний пример с баксом = 34 рубля). Поэтому корреляция между парой и ММВБ (т.е. подсказка для аналитика) может иметь место, и она (подсказка=корреляция) имеет место, как мы уже знаем из недавней паники.
в) куклы от ЦБ не просто рисуют волны, они играют против толпы (в т.ч. эллиотчиков), вводя их в заблуждение двусмысленными формами (на моём графике бакс-рубль в статье " Что происходит с рублём..." я указал, что волна 1 в апреле не имеет формы импульса, а похожа на зигзаг, и это скорее зигзаг "а2", чем начало импульса роста).
Вот этот рисунок
Рисунок 1: Мой прогноз пары бакс-рубль из "Что происходит с рублём..."
А у Соколова эта волна помечена импульсом волны 1 безусловно.
Вот его рисунок бакс-рубль, и волна 1 в апреле-мае.
Рисунок 2: Прогноз пары бакс-рубль у М.Соколова
Отличие в прогнозах при этом возникает радикальное: у меня - глубокое падение пары в волне "С" плоской коррекции до 28,30, а у М.Соколова - коррекция после 1-й волны до 31 руб/бакс.
Т.е. отличие в положении "дна" около 2 рублей или даже более.
У него - совершенно правильный прогноз и рекомендация "При цене 30,9-31,5р\$ рекомендую...." при условии что его волна 1 в апреле это именно волна 1, а не волна "а2" как она отмечена у меня - начало растущего зигзага.
Поэтому, наиболее консервативным инвесторам-борцам с ЦБ РФ, я бы тоже рекомендовал НАЧИНАТЬ покупать у уровней вблизи 31 рубля, и не пытаться поймать дно у рубля!!!
2. Однако, необходимо смотреть и на ММВБ: индекс должен при этом быть вблизи 1900...2000, и ЕСЛИ при бакс/рубль = 30,90 ММВБ будет всё ещё далёк от 1900.... допустим 1500....1600, то необходимо ждать дальнейшего укрепления рубля, ближе к моему сценарию до 28,30....27,80.
ЦБ при этом, ИМХО, ожидает паники от тех, кто покупал бакс недавно вблизи 33...34, и мы знаем, что это нормально - финансисты вгоняют толпу в актив у вершины пузыря, а выгоняют из актива у дна. Я рассказывал об этом в " Как бабушки и дедушки надувают пузыри".
3. Кроме этого, следите за 100% ясной подсказкой: MICEX CGS - потребительский подиндекс ММВБ ОБЯЗАН ПОСТРОИТЬ ВЕРШИНУ 7200...7500 примерно тогда же, когда ММВБ подтянется к 2050....2100.
И если Вы увидите в какой-то момент, что Потребительский индекс = 6300, а рубль УЖЕ в районе 31 рубля (дно у М.Соколова), то это для Вас должно быть сигналом, что рубль ещё сильнее окрепнет вместе с ростом MICEX CGS до 7200...7500, и значит ММВБ тоже ещё только на полпути к своим хаям=2000+.
Вот рисунок MICEX CGS для ориентира
Рисунок 3: Прогноз индекса MICEX CGS - рост до 7200...7500 будет подтверждать рост ММВБ и укрепление рубля.
4. Вполне логично ожидать, что по мере приближения к вершине ММВБ=2000+ в этом росте будут участвовать всё меньше спекулянтов, и это вызовет медленное укрепление бакса к рублю ВСЁ ЕЩЁ ВО ВРЕМЯ РОСТА ММВБ. При нынешнем дефиците ликвидности на рынке это нормально, так как новости из Европы и США на растущей волне 5(с)(В) в ММВБ будут приходить негативными.
Поэтому, я вполне допускаю, что прогноз М.Соколова будет правильным, в отличие от моего, где я предполагаю, что рубль будет укрепляться всё время пока ММВБ растёт до новых хаёв.
Т.о. возможно, что мой прогноз ММВБ=2000+ полностью согласуется с прогнозом бакс-рубль от М.Соколова в следующем: начало опережающего ослабления рубля по мере роста ММВБ к новым хаям.
5. О сроках и об "Ожидаемые цели - 48-49 р\$ к середине\концу 2013 года".
Я писал ранее, что в 2012...2013....2014 году Власти будут разогревать толпу позитивом с экранов зомбо-ящиков о "якобы" выходе страны из кризиса. Это связано с психологией, сопровождающей волну 5(с)(В) в ММВБ - она должна быть точно такой же, как и в волне 5 ММВБ бычьего рынка до 2007-2008 годов.
Вот сопоставление 5-х волн в ММВБ
Рисунок 4: Психология толпы в 5-й волне повторится, и опять сиграет злую шутку с теми, кто поверит в заклинания о завершении кризиса.
Успокоением для толпы будут служить ВВП России - который продолжит рост, но меньшими темпами (ожидаю 2..3% в год) и низкий уровень безработицы. И, как положено волне №5, закредитованность населения в ней будет расти.
В общем, процесс разогрева толпы только начинается:
- победа Бурановских бабушек (собственно не сама победа, а широкое вещание на Россию из зомбо-ТВ)
- ТВ-трансляция чествования сборной России по Хоккею после ЧМ-2012 в центре Москвы (как Ю.Гагарина показали всей стране!!!)
- позитив рекламы о наших нефте и газо - богатствах в зомбо-ящике
- очень высока вероятность, что в Евро-2012 наша команда займёт 1-2 место - это усилит разогрев, который уже начался (даже Александру Пахмутову подтянули к написанию гимна!!!).
- не сомневаюсь, что празднование "Дня России-2012" 12 июня тоже превратят в мега-шоу на зомбо-ТВ.
- вступление в ВТО - тема долгосрочного разогрева толпы.
- и впереди ещё другие примеры разогрева.
Поэтому, ИМХО, ММВБ и рублю рано ещё обваливаться даже в 2013 году, иначе и Сочи-2014 пройдёт в негативе, а это для финансистов страшно.
6. Как будет проходить начало обвала рубля и ММВБ.
В моём прогнозе ММВБ сказано, что перед обвалом индекса ММВБ он будет рисовать боковик - тянуться к 2014 году, чтобы не нарушать эйфорию до Сочи-2014.
Возникает вопрос: а как будет вести себя пара бакс-рубль во время этого боковика???
Мой ответ такой: поскольку темпы роста ВВП России вблизи вершины волны 5(с)(В) ММВБ будут снижаться с нынешних 4,5% до 2...3%, то вполне допускаю, что ЦБ при этом, заранее будет девальвировать рубль, что пойдёт как на поддержание экспортёров, так и обеспечит бОльшее поступление рублей в экономику России из нефтедоходов. И это, таким образом, будет также способствовать "растягиванию" периода эйфории до 2014...2015 годов, и одновременно будет началом сначала длительной, а потом резкой, как в 2008 году, процедуры девальвации рубля от ЦБ РФ.
Поэтому, тут нам придётся "держать руку на пульсе", чтобы не пропустить "подготовку" ЦБ к обвалу рубля.
Ориентир девальвации = 41...42 рубля/бакс пока смотрится технически оправданным.
7. Ранее я кратко комментировал ещё один прогноз от М.Соколова о предсказании дна ММВБ.
В том прогнозе автор убеждал, что ММВБ продолжит падение (это был прогноз во время недавней паники и падении нефти брент до $96 - примечательный факт!!!)
Вот рисунок его прогноза ММВБ - падение
Рисунок 5: М.Соколов прогнозирует продолжение падения ММВБ
Видно, что М.Соколов, делая свой прогноз пары бакс-рубль, удерживает во внимании и свой прогноз дна ММВБ, и поэтому у него тоже всё "сходится": ММВБ продолжит падение, а рубль - ослабление к баксу, после небольшой коррекции после 1-й волны.
Я совершенно не согласен с его счётом волн в том прогнозе, не из прихоти и каприза, а потому, что он нарушил правила счёта волн по Эллиотту, что привело его к ложному выводу.
Однако, его прогноз падения ММВБ вполне логично сочетается с его прогнозом дальнейшего ослабления рубля.
РЕЗЮМЕ:
1. Сейчас Вы убедились в том, что избыток данных для анализа/прогноза бакс/рубль (5я волна в ММВБ, психологии толпы в волне 5, ещё нефть и SP500 не рассмотрели) дают более широкое поле для интерпретации/прогнозирования, чем просто рисунок пары.
2. Противоречия между моим прогнозом ММВБ и прогнозом рубля от М.Соколова может и не быть - возможно, что ММВБ всё ещё будет тянуться к 2100, в то время, как рубль начнёт девальвировать от 31 рубля и сильнее уже не окрепнет, как в моём прогнозе.
3. Время рассудит, чей прогноз правдивее.... Однако важно не это. Важно, что ЦБ готовится к обвалу рубля, и нам придётся ОЧЧЧЕЕЕНННЬЬ внимательно за ним присматривать, чтобы не проиграть.