$$$$------ PRO IndexЪ ------$$$$ - ч.3
О чём: (22-05-2013) MICEX M&M
Тут продолжим изучать индексы и взаимосвязи между ними. В этой части обязательно рассмотрим:
- (21-05-2013) MICEX FNL, (22-05-2013) MICEX M&M
- (16-05-2013) SP500 + Brent + ММВБ
Продолжение в следующем посте.
А начнём пост с волнующей темы разворота SP500 и его последствий для ММВБ.
-----------------------------------------------------
Прошу соблюдать правила комментирования.
(15-05-2013) SP500 вблизи разворота
Рисунок 1: Вблизи 1650 по SP500 возможен «хай всех хаёв»
Комментарии:
1. Последняя волна из локального дна 4(5) вблизи 1335 растёт с ускорением - признак того, что «хай всех хаёв» где-то рядом, и вопрос только в том, где завершится последняя, 5-я под-под-волна.
2. Вчера я разметил 1653 на уровне 2,618 от 1(5) как вершину, во время рисования чарта 1650 ещё не был достигнут. В индикаторе видим подтверждение в виде дивергенции, которая должна быть в вершине.
Кроме этого, по сигналам индикатора я немного по-другому разметил волны индекса, они показаны в синих кружках в окне RSI 14 - он позволил точнее определить вершину 5(5) не на 1630 где дивер уже имеет место, а выше, на 1653.
3. Но по факту, запросто может получиться, что даже на 1650 мы имели только очередное удлинение в 5 или даже 3 под-подволне, и после небольшой коррекции рост индекса продолжится несколько выше, скажем до 1670, как показано на Рисунке 2 ниже
Рисунок 2: Линия тренда пробита - тут можно бы и развернуться…
Пробоя волной 5 линии тренда обычно достаточно для разворота, осталось только ответить на вопрос «Насколько сильно линия тренда может быть пробита волной 5?». Судя по тому, что существует ещё один уровень 2,618 примерно на 1670, от фи-сетки, сдвинутой из дна подволны 1 в дно 2, волна индекса имеет право дотянуться и до него.
4. Ещё на одном рисунке ниже показан SP500 на часовых свечах в начале торгов 14 мая, когда 1650 ещё не был достигнут, и в RSI я ожидал увидеть ход на 1650..1655.
Рисунок 3: Даже на 1650 индикатор говорит о том, что ход на 1660…1670 всё ещё возможен…
… так как счёт мелких волн вроде бы говорит, что на 1650 была завершена только мелкая под-под-под-волна 3()()()(5).
ВЕРДИКТ:
1. SP500 разворачивается… вот-вот…
2. Впрочем, как показывает история, это не важно для ММВБ.
Заинтриговал??? А теперь увидим то, к чему Рисунки 1…3 были только приамбулой…
(15-05-2013) SP500 + Brent + ММВБ
Вначале посмотрим как и насколько соответствовали друг другу волны ММВБ, Брент и SP500 в истории, для того, чтобы снять нервное напряжение от ожидаемого разворота SP500. А потом попробуем предсказать возможную картину будущих волн ММВБ и SP500, после разворота последнего.
Смотрим на историю их взаимоотношений вблизи их вершин в 2007…2008 годах (графики синхронизированы по датам), вот что видим:
Рисунок 4: Мало общего в вершинах.
Комментарии:
1. После достижения вершины волны «В» = 1561,80 (в волне «расходящийся треугольник») SP500 в октябре 2007 этот индекс развернулся и начал плавное движение к Югу, тогда как ММВБ достиг 1970 только спустя 2 месяца, в декабре 2007. Т.о. можно предположить, что наступление вершин в этих индексах в некоторой степени взаимосвязаны. Однако, ещё один хай на 1967 был в ММВБ уже в мае 2008, т.е. спустя аж 7 месяцев после хая SP500, и в его появлении виновата уже Брент. Но к этому времени SP500 уже сходил пару раз на 1250 (-26% к Югу) и вместе с вершиной Брент сделал на 1430 и свою локальную вершину.
2. Вторая вершина ММВБ = 1967 в мае 2008 на 2 месяца опередила хай Брент = $147+ в июле 2008, но точного совпадения вершин и тут не было.
3. Заметим, что вершина в Брент на 147 строилась всё то время, пока SP500 падал со своего хая 1561,80, т.е. в вершине SP500 Брент была всего около 77, а когда SP500 уже дотянулся до 1210 в июле 2008, Брент построила свой исторический максимум волны 1 старшего уровня = 147.
Как показывает весь Рисунок 4, как корреляция, так и отрицательная корреляция между волнами SP500 и Брент носят локальный характер - на нём есть периоды, когда и SP500 и Брент растут вместе, а есть периоды, когда они вместе падают.
4. Корреляции между ММВБ и SP500 также носят локальный характер, на очень ограниченных интервалах времени. Единственное важное, на что следует обратить внимание - это счёт волн: в каждом из рассматриваемых активов волна всегда достраивается в отведённое ей время, без оглядки на остальные факторы. Точнее сказать, существует множество факторов, которые по-своему влияют на каждый актив, и обеспечивают построение уникального счёта волн, свойственных этому активу.
Именно счёт волн в активе определяет наступление вершины и разворот в ней, а вовсе не счёт волн в другом активе.
5. На Рисунке 4 можно увидеть, что растущая из 77 до 147 волна Брент «удерживает» ММВБ от падения в то время, как SP500 мало-помалу рушится на пути из своего хая 1561,80 до 1210. Т.о. это в некоторой степени гарантирует нам, что при развороте SP500 от своей нынешней вершины выше 1650, ММВБ может продолжать рост, поддерживаемый растущей волной Брент (который ожидается в соответствии с моим прогнозом до 150+). При этом характер падения SP500 из 1650+ также имеет значение: если после 1650 в индексе будет затяжной боковик или медленное сползание к Югу, на фоне дорожающей Брент, то уверенному росту ММВБ ничто не мешает.
(16-05-2013) Продолжение…
Теперь обратим внимание на существенные детали Рисунка 4, которые помогут нам в будущем.
6. Вблизи вершины 1561 от 2007 года я отметил «первое колебание», с которого обычно начинается падение индекса. Вначале оно выглядит неубедительно, так как неглубокое и за ним следует растущая коррекция, создавая иллюзию «return to normal» - возврат к норме, и продолжения роста. Однако, с волновой точки зрения, это колебание имеет принципиальное значение, так как это может быть:
- обычный первый под-импульс в падающей «пятёрке»
- либо комбинация «а-в» с последующей «с», как описано у классика
Рисунок 5: На рисунке (b) показано фи-соотношение в корректирующей волне «а-в-с».
(Источник: Р. Фишер. Последовательность Фибоначчи. Приложения и стратегии для трейдеров)
Нам уже знакома волна «a-b-c» несколько в другом, «перевёрнутом» облике, а именно у дна ММВБ (и многих акций) 2008…9 годов в виде растущей коррекции, иногда с «медвежьей ловушкой» в волне «b» в отдельных акциях.
Как показано на Рисунке 4 на SP500, если сдвинуть фи-сетку «первого колебания» в вершину восходящей коррекции сразу после него, то обнаружите, что этот 4,236 точно указывает на окончание волны «с» примерно на 740 у дна 2008 года (на чарте сдвинутая фи-сетка не показана).
ДНО ВОЛНЫ «С» НЕ ЯВЛЯЕТСЯ СЛУЧАЙНЫМ!!!
ОНО - РАССЧЁТНОЕ!!!
Немного позднее в 2009 году в SP500 последовало ещё одно, более глубокое дно на 676,53 (по данным Yahoo), но то уже была другая волна, а именно «медвежья ловушка» в подволне «в» восходящей «а-в-с»-комбинации!
Я всё это рассказываю для того, чтобы после вершины SP500 = 1650…1670 мы с вами ждали «первое колебание» к Югу - оно обязательно будет!!!
Смотрим на следующий рисунок:
Рисунок 6: Как-то так….
Уровень 4,236 от ожидаемого «первого колебания» SP500 укажет нам на координаты нового дна этого индекса, это будет уже дно подволны «E» в треугольнике A-B-C-D-E. Это «первое колебание» должно быть достаточно глубоким, так как уровень 4,236 от него должен быть ниже 752,44 (это дно «феолетовой» падающей волны «с» на Рисунке 4). Предположительно это дно будет в районе 400..500.
7. После «первого колебания» последует восходящая коррекция SP500, которая немного не дотянется до «хая всех хаёв» вблизи 1650…1670, и вся эта катавасия туда-сюда может растянуться во времени на много месяцев, боковиком.
На Рисунке 6 показано моё понимание ближайших волн в SP500 и MICEX CGS. В общем, первая волна на Юг в SP500 должна отразиться на потреблятском подиндексе - примерно после 6200 в нём должна быть подволна-коррекция 4(5), а судя по ожидаемой глубине «нырка» SP500, и в MICEX CGS волна 4(5) может нырнуть аж до хая подволны 1(5) на 5000.
Однако, тот факт, что после 4(5) в MICEX CGS должна быть ещё и 5(5) с целью 7000…7500, уверенно говорит в пользу того, что в SP500 в это самое время стоит ожидать либо боковик вблизи вершины, либо медленное сползание к Югу, по примеру его поведения у хая 2007 года, показанного на Рисунке 4.
Как поведёт себя ММВБ в это время - сказать сложно: возможен как глубокий нырок в область 1250 (завершение коррекции, начатой весной 2011 вблизи 1862 по ММВБ), так и полное игнорирование «первого колебания» SP500 - рост, поддерживаемый ростом Брент на фоне бомбёжек Сирии и/или других «недемократизированных» стран Ближнего Востока.
(21-05-2013) MICEX FNL
Прогноз финансового индекса, которого я до сих пор придерживаюсь, был в этом посте на Рисунке 2. Моя настойчивость связана с тем, что:
- волны в нём считаются строго по правилам Эллиотта
- до сих пор 4 (с) не зашла на хай 1(с) чтобы опровергнуть тот счёт
- имеются другие активы, где ожидаемый рост (брент, Сбербанк, MICEX O&G…) косвенно подтверждает счёт в MICEX FNL и его дальнейший рост
- пара бакс-рубль, в которой нет и намёка на импульс - ослабление рубля, а только его укрепление к баксу.
Всё это вместе придаёт мне уверенность в верности сделанного счёта.
А вот и сегодняшняя картинка - посмотрим свежим взглядом:
Рисунок 7: Роста не может не быть?
Комментарии:
1. Много воды лить не буду, на рисунке и так всё понятно. Остановлюсь лишь на принципиальных моментах.
2. До тех пор, пока волна 4(зелёные метки) не зашла на хай 1, считаем что всё ОК с этим счётом.
3. Как видим, после растущей бычьей волны 3 в 2006 году, волна 4 не сопровождалась дивером в RSI 21, так что и в нынешней 4(с) его может не быть.
4. Пока что индикатор находится ниже 50…60% линии, что говорит о продолжении коррекции. Однако, разворот волны и переход RSI в область выше 50% ясно будет виден тока «задним числом».
5. Как показано на следующем рисунке (часовик), возможно именно щас этот разворот 4 на 5 и имеет место.
Рисунок 8: Вроде бы…. Пора бы…!
Тут добавлю лишь, что в ADX зелёная перешла в область выше красной, при синей сверху… но это не гарантирует, что ситуация не может измениться.
6. Важным признаком разворота на Юг будет ход 4 на 1 и пробой дальше, ниже 4190. Однако даже это не гарантирует, что например на 3950 волна опять не развернётся на Север…
7. Хорошим индикатором служит ВТБ: его пробой уровня 0,044…0,043, если будет иметь место, произойдёт раньше, чем MICEX FNL пробьёт 3900…4000 на Юг. Так что следим ещё и за ВТБ.
8. Сбербанк тут нам плохой помощник: в то время, как Сбер растёт к своей цели 120…125, MICEX FNL уже много месяцев прогибается к Югу…
ВЕРДИКТ
1. Очень осторожно наблюдаем за уровнем 3900…4000 на Рисунке 7, до тех пор, пока он не затронут, аргументы в пользу роста на 8200…8500 в силе (в начале раздела).
2. Следим за 0,044..0,043 в ВТБ.
(22-05-2013) MICEX M&M - не всё так плохо!!!
Тут также много воды лить не буду, а расскажу тока о том, что даст Вам новую пищу для размышлений... и новую надежду.
Напомню лишь, что ранний сценарий в этом индексе - «плоская коррекция» с дном волны «С» вблизи 700…1000, и этот сценарий расстраивает и меня и тех, кто держит ПИФы метсектора или акции Мечел, НЛМК и др. Но, как-то в комментах к недавнему посту с метиндексом я писал о том, что не рекомендую выходить из этих акций в надежде поймать новое дно, так как у меня есть основания полагать, что на 2200 в метсекторе был разворот. Сейчас я расскажу об этом детальнее.
У Пректера в «Полный курс…» есть форма коррекции треугольником, которая редко встречается во второй волне, тем не менее… встречается, вот эта форма из его книги, стр.30.
Рисунок 9: Желанная форма.
Далее, совсем недавно я рассказывал о роли «первого колебания» - кукловоды задают им величину падения или роста в корректирующей волне, и это первое колебание мы теперь можем разглядеть на индексе металлургии от падения с хая всех хаёв - волны «В»:
Рисунок 10: Дешёвый бакс не даст упасть металлам?
Комментарии:
1. Хорошо видно, что линия фи-канала на уровне 4,236 послужила сильным сопротивлением падающей волне, откуда она может и развернуться. Тогда наш треугольник имеет право на существование.
2. У дна 2200 видим что-то, напоминающее «медвежью ловушку» - она тоже характерна для растущей волны коррекции. Справедливости ради отметим, что дивер может быть и обманным, как показано в сентябре 2011, в падающей волне. Но надежда на разворот именно при 2200 остаётся - так как есть такая форма!!!
3. О чём может говорить уровень 4,236 фи-канала? Он говорит о том, что во встречном канале (падающие линии) на этом уровне сила медведей минимальна, а желание рынка идти вверх - максимально. Хорошо если так оно и будет: фи-каналы можно нарисовать и по-другому, а волне вовсе не обязательно разворачиваться от этой линии - имеет право пойти дальше к Югу.
4. Что мне не нравится тут - индикатор на 2200 показал новое дно, ниже чем при 2800… Но этот сигнал мало о чем может говорить сам по себе: видим, как на растущей волне бычьего рынка до мая 2009 года индикатор стабильно отрисовывал новые нырки на растущей волне.
5. Что внушает надежду на рост - так это ожидаемый рост ММВБ, подтверждённый волной коррекции падающего тренда в паре бакс-рубль: импульса на рост нет и не было, а мартовский «прокол» на 29,60 однозначно говорит в пользу того, что в течение 2013 года рубль провалится на Юг крепче, чем 29,60.
6. Напоследок ещё один вариант с фи-каналами, но немного с другим углом наклона падающих линий:
Рисунок 11: Форма - сдвигающийся треугольник, с меньшим давлением медведей.
7. Если вспомним недавний пост про энергетику, где также просматривается треугольник на Рисунке 4, но с регулярным, периодическим «нырянием» к дну 2008 года, тогда треугольники в энергетике и металлургии смотрятся взаимодополняющими для длительного медвежьего рынка. Тем более, что разворот к Северу в Энергетике от её недавнего дна 1100 сейчас более очевиден, чем в металлургии от 2200.
ВЕРДИКТ
Надежда на продолжение роста от 2200 в металлургии сохраняется.
Продолжение - в следующем посте.
P.S. Обратите внимание - вообще никакие новости о значении PMI, CPI, безработицы, ВВП... Еврозоны, США, Китая, России, Японии, о высказываниях Драги, Монти, Бернанке, Дж.Ролжерса, а также Игнатьева, Костина, Грефа, Медведева, Путина... для прогнозирования волн использованы НЕ БЫЛИ. Также не были использованы показатели P/E, ROCE, ROA, EBITDA, NPAT, NOP, D/E...
Для прогнозирования использовались только инструменты технического и волнового анализа Эллиотта.
Тут продолжим изучать индексы и взаимосвязи между ними. В этой части обязательно рассмотрим:
- (21-05-2013) MICEX FNL, (22-05-2013) MICEX M&M
- (16-05-2013) SP500 + Brent + ММВБ
Продолжение в следующем посте.
А начнём пост с волнующей темы разворота SP500 и его последствий для ММВБ.
-----------------------------------------------------
Прошу соблюдать правила комментирования.
(15-05-2013) SP500 вблизи разворота
Рисунок 1: Вблизи 1650 по SP500 возможен «хай всех хаёв»
Комментарии:
1. Последняя волна из локального дна 4(5) вблизи 1335 растёт с ускорением - признак того, что «хай всех хаёв» где-то рядом, и вопрос только в том, где завершится последняя, 5-я под-под-волна.
2. Вчера я разметил 1653 на уровне 2,618 от 1(5) как вершину, во время рисования чарта 1650 ещё не был достигнут. В индикаторе видим подтверждение в виде дивергенции, которая должна быть в вершине.
Кроме этого, по сигналам индикатора я немного по-другому разметил волны индекса, они показаны в синих кружках в окне RSI 14 - он позволил точнее определить вершину 5(5) не на 1630 где дивер уже имеет место, а выше, на 1653.
3. Но по факту, запросто может получиться, что даже на 1650 мы имели только очередное удлинение в 5 или даже 3 под-подволне, и после небольшой коррекции рост индекса продолжится несколько выше, скажем до 1670, как показано на Рисунке 2 ниже
Рисунок 2: Линия тренда пробита - тут можно бы и развернуться…
Пробоя волной 5 линии тренда обычно достаточно для разворота, осталось только ответить на вопрос «Насколько сильно линия тренда может быть пробита волной 5?». Судя по тому, что существует ещё один уровень 2,618 примерно на 1670, от фи-сетки, сдвинутой из дна подволны 1 в дно 2, волна индекса имеет право дотянуться и до него.
4. Ещё на одном рисунке ниже показан SP500 на часовых свечах в начале торгов 14 мая, когда 1650 ещё не был достигнут, и в RSI я ожидал увидеть ход на 1650..1655.
Рисунок 3: Даже на 1650 индикатор говорит о том, что ход на 1660…1670 всё ещё возможен…
… так как счёт мелких волн вроде бы говорит, что на 1650 была завершена только мелкая под-под-под-волна 3()()()(5).
ВЕРДИКТ:
1. SP500 разворачивается… вот-вот…
2. Впрочем, как показывает история, это не важно для ММВБ.
Заинтриговал??? А теперь увидим то, к чему Рисунки 1…3 были только приамбулой…
(15-05-2013) SP500 + Brent + ММВБ
Вначале посмотрим как и насколько соответствовали друг другу волны ММВБ, Брент и SP500 в истории, для того, чтобы снять нервное напряжение от ожидаемого разворота SP500. А потом попробуем предсказать возможную картину будущих волн ММВБ и SP500, после разворота последнего.
Смотрим на историю их взаимоотношений вблизи их вершин в 2007…2008 годах (графики синхронизированы по датам), вот что видим:
Рисунок 4: Мало общего в вершинах.
Комментарии:
1. После достижения вершины волны «В» = 1561,80 (в волне «расходящийся треугольник») SP500 в октябре 2007 этот индекс развернулся и начал плавное движение к Югу, тогда как ММВБ достиг 1970 только спустя 2 месяца, в декабре 2007. Т.о. можно предположить, что наступление вершин в этих индексах в некоторой степени взаимосвязаны. Однако, ещё один хай на 1967 был в ММВБ уже в мае 2008, т.е. спустя аж 7 месяцев после хая SP500, и в его появлении виновата уже Брент. Но к этому времени SP500 уже сходил пару раз на 1250 (-26% к Югу) и вместе с вершиной Брент сделал на 1430 и свою локальную вершину.
2. Вторая вершина ММВБ = 1967 в мае 2008 на 2 месяца опередила хай Брент = $147+ в июле 2008, но точного совпадения вершин и тут не было.
3. Заметим, что вершина в Брент на 147 строилась всё то время, пока SP500 падал со своего хая 1561,80, т.е. в вершине SP500 Брент была всего около 77, а когда SP500 уже дотянулся до 1210 в июле 2008, Брент построила свой исторический максимум волны 1 старшего уровня = 147.
Как показывает весь Рисунок 4, как корреляция, так и отрицательная корреляция между волнами SP500 и Брент носят локальный характер - на нём есть периоды, когда и SP500 и Брент растут вместе, а есть периоды, когда они вместе падают.
4. Корреляции между ММВБ и SP500 также носят локальный характер, на очень ограниченных интервалах времени. Единственное важное, на что следует обратить внимание - это счёт волн: в каждом из рассматриваемых активов волна всегда достраивается в отведённое ей время, без оглядки на остальные факторы. Точнее сказать, существует множество факторов, которые по-своему влияют на каждый актив, и обеспечивают построение уникального счёта волн, свойственных этому активу.
Именно счёт волн в активе определяет наступление вершины и разворот в ней, а вовсе не счёт волн в другом активе.
5. На Рисунке 4 можно увидеть, что растущая из 77 до 147 волна Брент «удерживает» ММВБ от падения в то время, как SP500 мало-помалу рушится на пути из своего хая 1561,80 до 1210. Т.о. это в некоторой степени гарантирует нам, что при развороте SP500 от своей нынешней вершины выше 1650, ММВБ может продолжать рост, поддерживаемый растущей волной Брент (который ожидается в соответствии с моим прогнозом до 150+). При этом характер падения SP500 из 1650+ также имеет значение: если после 1650 в индексе будет затяжной боковик или медленное сползание к Югу, на фоне дорожающей Брент, то уверенному росту ММВБ ничто не мешает.
(16-05-2013) Продолжение…
Теперь обратим внимание на существенные детали Рисунка 4, которые помогут нам в будущем.
6. Вблизи вершины 1561 от 2007 года я отметил «первое колебание», с которого обычно начинается падение индекса. Вначале оно выглядит неубедительно, так как неглубокое и за ним следует растущая коррекция, создавая иллюзию «return to normal» - возврат к норме, и продолжения роста. Однако, с волновой точки зрения, это колебание имеет принципиальное значение, так как это может быть:
- обычный первый под-импульс в падающей «пятёрке»
- либо комбинация «а-в» с последующей «с», как описано у классика
Рисунок 5: На рисунке (b) показано фи-соотношение в корректирующей волне «а-в-с».
(Источник: Р. Фишер. Последовательность Фибоначчи. Приложения и стратегии для трейдеров)
Нам уже знакома волна «a-b-c» несколько в другом, «перевёрнутом» облике, а именно у дна ММВБ (и многих акций) 2008…9 годов в виде растущей коррекции, иногда с «медвежьей ловушкой» в волне «b» в отдельных акциях.
Как показано на Рисунке 4 на SP500, если сдвинуть фи-сетку «первого колебания» в вершину восходящей коррекции сразу после него, то обнаружите, что этот 4,236 точно указывает на окончание волны «с» примерно на 740 у дна 2008 года (на чарте сдвинутая фи-сетка не показана).
ДНО ВОЛНЫ «С» НЕ ЯВЛЯЕТСЯ СЛУЧАЙНЫМ!!!
ОНО - РАССЧЁТНОЕ!!!
Немного позднее в 2009 году в SP500 последовало ещё одно, более глубокое дно на 676,53 (по данным Yahoo), но то уже была другая волна, а именно «медвежья ловушка» в подволне «в» восходящей «а-в-с»-комбинации!
Я всё это рассказываю для того, чтобы после вершины SP500 = 1650…1670 мы с вами ждали «первое колебание» к Югу - оно обязательно будет!!!
Смотрим на следующий рисунок:
Рисунок 6: Как-то так….
Уровень 4,236 от ожидаемого «первого колебания» SP500 укажет нам на координаты нового дна этого индекса, это будет уже дно подволны «E» в треугольнике A-B-C-D-E. Это «первое колебание» должно быть достаточно глубоким, так как уровень 4,236 от него должен быть ниже 752,44 (это дно «феолетовой» падающей волны «с» на Рисунке 4). Предположительно это дно будет в районе 400..500.
7. После «первого колебания» последует восходящая коррекция SP500, которая немного не дотянется до «хая всех хаёв» вблизи 1650…1670, и вся эта катавасия туда-сюда может растянуться во времени на много месяцев, боковиком.
На Рисунке 6 показано моё понимание ближайших волн в SP500 и MICEX CGS. В общем, первая волна на Юг в SP500 должна отразиться на потреблятском подиндексе - примерно после 6200 в нём должна быть подволна-коррекция 4(5), а судя по ожидаемой глубине «нырка» SP500, и в MICEX CGS волна 4(5) может нырнуть аж до хая подволны 1(5) на 5000.
Однако, тот факт, что после 4(5) в MICEX CGS должна быть ещё и 5(5) с целью 7000…7500, уверенно говорит в пользу того, что в SP500 в это самое время стоит ожидать либо боковик вблизи вершины, либо медленное сползание к Югу, по примеру его поведения у хая 2007 года, показанного на Рисунке 4.
Как поведёт себя ММВБ в это время - сказать сложно: возможен как глубокий нырок в область 1250 (завершение коррекции, начатой весной 2011 вблизи 1862 по ММВБ), так и полное игнорирование «первого колебания» SP500 - рост, поддерживаемый ростом Брент на фоне бомбёжек Сирии и/или других «недемократизированных» стран Ближнего Востока.
(21-05-2013) MICEX FNL
Прогноз финансового индекса, которого я до сих пор придерживаюсь, был в этом посте на Рисунке 2. Моя настойчивость связана с тем, что:
- волны в нём считаются строго по правилам Эллиотта
- до сих пор 4 (с) не зашла на хай 1(с) чтобы опровергнуть тот счёт
- имеются другие активы, где ожидаемый рост (брент, Сбербанк, MICEX O&G…) косвенно подтверждает счёт в MICEX FNL и его дальнейший рост
- пара бакс-рубль, в которой нет и намёка на импульс - ослабление рубля, а только его укрепление к баксу.
Всё это вместе придаёт мне уверенность в верности сделанного счёта.
А вот и сегодняшняя картинка - посмотрим свежим взглядом:
Рисунок 7: Роста не может не быть?
Комментарии:
1. Много воды лить не буду, на рисунке и так всё понятно. Остановлюсь лишь на принципиальных моментах.
2. До тех пор, пока волна 4(зелёные метки) не зашла на хай 1, считаем что всё ОК с этим счётом.
3. Как видим, после растущей бычьей волны 3 в 2006 году, волна 4 не сопровождалась дивером в RSI 21, так что и в нынешней 4(с) его может не быть.
4. Пока что индикатор находится ниже 50…60% линии, что говорит о продолжении коррекции. Однако, разворот волны и переход RSI в область выше 50% ясно будет виден тока «задним числом».
5. Как показано на следующем рисунке (часовик), возможно именно щас этот разворот 4 на 5 и имеет место.
Рисунок 8: Вроде бы…. Пора бы…!
Тут добавлю лишь, что в ADX зелёная перешла в область выше красной, при синей сверху… но это не гарантирует, что ситуация не может измениться.
6. Важным признаком разворота на Юг будет ход 4 на 1 и пробой дальше, ниже 4190. Однако даже это не гарантирует, что например на 3950 волна опять не развернётся на Север…
7. Хорошим индикатором служит ВТБ: его пробой уровня 0,044…0,043, если будет иметь место, произойдёт раньше, чем MICEX FNL пробьёт 3900…4000 на Юг. Так что следим ещё и за ВТБ.
8. Сбербанк тут нам плохой помощник: в то время, как Сбер растёт к своей цели 120…125, MICEX FNL уже много месяцев прогибается к Югу…
ВЕРДИКТ
1. Очень осторожно наблюдаем за уровнем 3900…4000 на Рисунке 7, до тех пор, пока он не затронут, аргументы в пользу роста на 8200…8500 в силе (в начале раздела).
2. Следим за 0,044..0,043 в ВТБ.
(22-05-2013) MICEX M&M - не всё так плохо!!!
Тут также много воды лить не буду, а расскажу тока о том, что даст Вам новую пищу для размышлений... и новую надежду.
Напомню лишь, что ранний сценарий в этом индексе - «плоская коррекция» с дном волны «С» вблизи 700…1000, и этот сценарий расстраивает и меня и тех, кто держит ПИФы метсектора или акции Мечел, НЛМК и др. Но, как-то в комментах к недавнему посту с метиндексом я писал о том, что не рекомендую выходить из этих акций в надежде поймать новое дно, так как у меня есть основания полагать, что на 2200 в метсекторе был разворот. Сейчас я расскажу об этом детальнее.
У Пректера в «Полный курс…» есть форма коррекции треугольником, которая редко встречается во второй волне, тем не менее… встречается, вот эта форма из его книги, стр.30.
Рисунок 9: Желанная форма.
Далее, совсем недавно я рассказывал о роли «первого колебания» - кукловоды задают им величину падения или роста в корректирующей волне, и это первое колебание мы теперь можем разглядеть на индексе металлургии от падения с хая всех хаёв - волны «В»:
Рисунок 10: Дешёвый бакс не даст упасть металлам?
Комментарии:
1. Хорошо видно, что линия фи-канала на уровне 4,236 послужила сильным сопротивлением падающей волне, откуда она может и развернуться. Тогда наш треугольник имеет право на существование.
2. У дна 2200 видим что-то, напоминающее «медвежью ловушку» - она тоже характерна для растущей волны коррекции. Справедливости ради отметим, что дивер может быть и обманным, как показано в сентябре 2011, в падающей волне. Но надежда на разворот именно при 2200 остаётся - так как есть такая форма!!!
3. О чём может говорить уровень 4,236 фи-канала? Он говорит о том, что во встречном канале (падающие линии) на этом уровне сила медведей минимальна, а желание рынка идти вверх - максимально. Хорошо если так оно и будет: фи-каналы можно нарисовать и по-другому, а волне вовсе не обязательно разворачиваться от этой линии - имеет право пойти дальше к Югу.
4. Что мне не нравится тут - индикатор на 2200 показал новое дно, ниже чем при 2800… Но этот сигнал мало о чем может говорить сам по себе: видим, как на растущей волне бычьего рынка до мая 2009 года индикатор стабильно отрисовывал новые нырки на растущей волне.
5. Что внушает надежду на рост - так это ожидаемый рост ММВБ, подтверждённый волной коррекции падающего тренда в паре бакс-рубль: импульса на рост нет и не было, а мартовский «прокол» на 29,60 однозначно говорит в пользу того, что в течение 2013 года рубль провалится на Юг крепче, чем 29,60.
6. Напоследок ещё один вариант с фи-каналами, но немного с другим углом наклона падающих линий:
Рисунок 11: Форма - сдвигающийся треугольник, с меньшим давлением медведей.
7. Если вспомним недавний пост про энергетику, где также просматривается треугольник на Рисунке 4, но с регулярным, периодическим «нырянием» к дну 2008 года, тогда треугольники в энергетике и металлургии смотрятся взаимодополняющими для длительного медвежьего рынка. Тем более, что разворот к Северу в Энергетике от её недавнего дна 1100 сейчас более очевиден, чем в металлургии от 2200.
ВЕРДИКТ
Надежда на продолжение роста от 2200 в металлургии сохраняется.
Продолжение - в следующем посте.
P.S. Обратите внимание - вообще никакие новости о значении PMI, CPI, безработицы, ВВП... Еврозоны, США, Китая, России, Японии, о высказываниях Драги, Монти, Бернанке, Дж.Ролжерса, а также Игнатьева, Костина, Грефа, Медведева, Путина... для прогнозирования волн использованы НЕ БЫЛИ. Также не были использованы показатели P/E, ROCE, ROA, EBITDA, NPAT, NOP, D/E...
Для прогнозирования использовались только инструменты технического и волнового анализа Эллиотта.