Китайский фиксинг золота уже скоро? На очереди - серебро, платина и палладий? Другие новости
Пока LBMA продолжает консультации по поводу изменения механизмов лондонского фиксинга золота и серебра, Китай не дремлет. Поднебесная, как крупнейший в мире производитель и импортёр металла, стремится оказывать большее влияние на ценообразование. Международная биржа золота в Шанхае - Shanghai Gold Exchange (SGE) - обратилась на прошлой неделе к представителям ряда иностранных банков и производителям золота с предложением принять участие в создании глобальной торговой платформы на базе SGE, которая может бросить вызов господству Нью-Йорка и Лондона в торговле и установлении цен на золото.
Регуляторы SGE предложили слитковым банкам, среди которых HSBC, Australia and New Zealand Banking Group, Standard Bank, Standard Chartered и Bank of Nova Scotia, принять участие в создании глобальной торговой платформы. SGE, крупнейшая в мире биржа по торговле физическим золотом, где отечественные банки, шахтёры и розничные дилеры покупают и продают золото, также может открыть международную платформу для иностранных брокеров и производителей золота, заявили представители биржи.
"Китай хочет иметь больше влияния на установление цен на золото", - сказал Цзян Шу, аналитик Промышленного банка, одного из 12-ти банков, которым разрешён импорт золота в Китай. "Международная площадка станет первым шагом в направлении получения веского голоса в ценообразовании золота". "Если вы не позволяете иностранным игрокам активно принимать участие в вашем рынке или не подталкиваете китайские финансовые учреждения к участию в международном рынке, то сильный спрос на золото в Китае - только цифра в рейтинге, но не власть над ценами", - отметил он.
Click to viewКоммент к видео: SGE торгует физ. золотом, с оборотом в 10 000 тонн по немедленным и отложенным контрактам на поставку, согласно данным Thomson Reuters GFMS, т.е. это - крупнейший рынок физ. золота. А в видео ссылка на фьючерсную биржу Shanghai Futures Exchange (SFE), второй по объёму рынок наиболее торгуемых золотых фьючерсных контрактов ("бумажное золото"), торговля на которой в значительной степени ограничена внутренним рынком с объёмами около 41176 тонн в прошлом году, всё ещё далеко позади COMEX с объёмами 147083 тонн.
Глобальная платформа вначале будет устанавливать спотовые цены на физические контракты на золото и другие драгоценные металлы, но затем намерена запустить и производные инструменты, сказал источник в SGE, который принимает непосредственное участие в запуске международной биржи. "Мы не просто поощряем иностранные банки, но также и производителей, и других субъектов рынка", - добавил источник.
Китай, крупнейший в мире покупатель сырья, от меди до угля, собирается в будущем устанавливать ориентиры ценообразования для целого ряда товаров. Золото, наряду с нефтью, должно стать одним из первых рынков, полностью открытых для иностранных игроков. В зоне свободной торговли в Шанхае также собираются открыть международную торговлю первыми энергетическими и нефтяными фьючерсами в стране.
SGE запускает три вида контрактов в юанях на физическое золото: 100 г, 1 кг и на распространённые в Лондоне поставки слитков хорошего качества весом 12,5 кг, сказал другой источник, который получил проспект проекта от SGE. Также обсуждаются спецификации контрактов на серебро, платину и палладий, хотя источники отмечают, что формирование этих спецификаций и списка участников до сих пор не завершено. Торговля ими, как ожидается, будет запущена в четвёртом квартале.
Даже если Китай привлечёт иностранных игроков на биржу, всё равно нужно дождаться полной конвертируемости юаня и достаточной ликвидности на бирже, прежде чем она сможет рассматриваться и работать наравне с другими центрами торговли, отмечает Reuters. В настоящее время Лондонский фиксинг золота является ориентиром для спотовых цен, в то время как на COMEX в Нью-Йорке устанавливается ориентир цен на фьючерсы. SGE же отслеживает и оценивает китайский спрос, отражая его в премиях или дисконтах к спот-курсу.
Как я отмечал ранее, китайский ICBC, в сочетании с приобретаемым им частично Standard Bank, проявляли до этого интерес к покупке места Deutsche Bank в пуле установщиков Лондонского фиксинга золота, но теперь, по словам Reuters, они больше в этом не заинтересованы. Reuters отмечает, что в случае участия Китая в международном определении цен на золото, физический спрос может начать оказывать более сильное влияние на них.
Международная площадка SGE и торговая платформа по установлению цен могут быть впоследствии объединены, когда юань станет полностью конвертируемым, заявил Альберт Ченг, управляющий директор Дальневосточного отделения Всемирного совета по золоту (WGC). "SGE стала бы очень важной биржей в мире, и Шанхай действительно станет одним из трёх международных золотых центров после Нью-Йорка и Лондона", - сказал он. "Без сомнения, участие в международном рынке является ключевым направлением для SGE и нынешней администрации страны".
Другие новости
Австрийский журнал Trend сообщил, что страна планирует направить аудиторов для проверки своих золотых запасов, находящихся в хранилищах Банка Англии, об этом же сообщает немецкий сайт Goldreporter.de. Общие запасы золота Австрии, по данным МВФ, составляют около 280 тонн - почти половину золотовалютных резервов страны. Из них около 150 тонн находятся на хранении в Bank of England. Как сообщает журнал Trend, Эвальд Новотны, глава Центрального банка Австрии, заявил: "Я признаю актуальность этого запроса. Любой магазин обязан проводить инвентаризацию своего товара хотя бы раз в год. Это - единственный способ избавиться от различных необоснованных обвинений".
Чистый объём импортированного Китаем из Гонконга золота в апреле 2014 года составил 65,4 тонны против 80,6 тонны в марте и 75,9 тонн в апреле прошлого года, свидетельствует официальная информация Министерства переписи населения и статистики Гонконга. Это на 21% меньше поставок предыдущего месяца и наименьший объём с февраля 2013. Импорт золота в Китай в прошлом месяце сократился на фоне охлаждения инвестиционного спроса на этот драгметалл в стране, являющейся крупнейшим потребителем металла в мире, отмечает агентство Bloomberg. Экспорт золота из Китая в Гонконг сократился до 15,4 тонн с 25,3 тонн месяцем ранее.
Commerzbank считает, что если спрос на физическое золото в Азии вновь не устремится вверх, есть риск, что цены опустятся ещё ниже. Поэтому сейчас внимание рынка будет сфокусировано на Китае и Индии, двух наиболее важных для спроса странах. Хотя снижение было ожидаемо, поскольку сказывается сезонный фактор, тем не менее, это может оказать давление на цены в краткосрочной перспективе, полагают аналитики.
Однако по оценке банка Nomura, импорт золота в Индию в 2014 - 15 финансовом году вырастет на 1/3, т.к. правительство уже начало смягчать режим импорта золота в страну. Резервный банк Индии (RBI) уже смягчил правила импорта золота, позволив нескольким торговым компаниям импортировать золото. Заметное сокращение дефицита текущего счёта в стране указывает на вероятность дальнейшего снижения ограничений на импорт золота, действующих уже в течение года.
Согласно данным, опубликованным вчера RBI, дефицит текущего счёта в I квартале 2014 составил всего 0,2% от ВВП, а дефицит за весь финансовый год, завершившийся в конце марта, - 1,7%. Это значительно меньше, чем в предыдущем году (4,8%), и ниже, чем ориентир правительства в 3%. Нарендра Моди, который вчера официально вступил в должность премьер-министра, накануне выборов отметил вероятность снижения ограничений, что подтолкнёт вверх спрос на золото в Индии во второй половине года, отмечает Commerzbank.
Платина и палладий
Китай начинает активизировать борьбу с загрязнением воздуха в стране. В 2015 году планируется запретить эксплуатацию 5 млн устаревших автомобилей, из которых 330 тыс. единиц приходятся на Пекин. В 2016-м - ещё столько же. Предполагается вновь начать субсидирование населения для замены старых, не соответствующих нормам выбросов, автомобилей, на новые.
Между тем, новый министр горнодобывающей промышленности ЮАР Нгоако Раматлходи пообещал стать посредником в переговорах по завершению длящейся пятый месяц забастовки и сказал, что правительству необходимо начать переговоры с AMCU, уважая его позицию. Т.о., отношение правительства к AMCU меняется в лучшую сторону, хотя профсоюз по-прежнему идти на уступки не намерен. Эти новости должны продолжить оказывать поддержку платиноидам.
Российский экспорт палладия в Швейцарию поднялся до 11-месячного максимума в апреле, через месяц после начала крупнейшего противостояния на Украине, которое вызвало озабоченность перспективой введения более жёстких санкций со стороны западных стран. Швейцария импортировала 2158 килограммов (2,2 тонны) палладия из России в апреле, наибольший объём с мая 2013 года, согласно сегодняшним данным Швейцарской Федеральной таможенной администрации. Это сопоставимо с импортом 201 килограмма в марте. Увеличение экспорта из России может продолжиться, по словам Джона Мейера, аналитика SP Angel Corporate Finance LLP в Лондоне.
"Рост экспорта из России был в ожидании потенциальных санкций", - сказал сегодня Мейер. "Не только промышленные покупатели, но и инвесторы были очень заинтересованы, чтобы опередить потенциальное введение санкций. Санкции всё ещё возможны". Импорт палладия из России в Швейцарию в среднем составлял около 224 килограмма в месяц с июня по март, и достигал 4861 килограмм в мае прошлого года, согласно швейцарским таможенным данным. Импорт платины в Швейцарию составил 201 килограмм в прошлом месяце и ненамного изменился с февраля.
Хочу отметить, что из-за закрытости системы, неизвестно, кто выступил основным продавцом - Гохран РФ или добывающие компании. Хотя, судя по тому что Гохран заявил о возобновлении покупок палладия в госзапасы, скорее всего - Норникель и пр. Кстати, в прошлом году пик поставок из России также пришёлся на период самых высоких цен на палладий в марте - апреле. Есть ещё вариант, что Гохран продаёт переаффинированные слитки из имевшихся у него запасов некондиционных слитков, о которых сообщалось в конце прошлого года. Но это всё из области предположений.
