Еще об отработавших идеях

[rts_trader]

В СаксоБанке на валютных опционах была прикольная фишка. Путы EUR/CHF далеко вне денег (страйки 1.10-1.12) в середине лета торговались по волатильности 9% и стоили почти одинаково со страйками, расположенными близко к деньгам. Страйк на деньгах шел по волатильности от 1% до 4% в зависимости от срока

Comments

[dm_anikushin]

Действительно. Хитер )))

[rts_trader]

Датский подарок.
С другой стороны, рисковая ставка, если бы вдруг швейцарский банк сдался.

[sergeygluhov]

так так и должно было быть - если вола 9 а при этом стоимость денег низкая, то они и должны были стоить столько. ТО есть проще говоря ты наелся рисков и тебе повезло.

[rts_trader]

Волатильность к стоимости денег не имеет отношения. Дело просто в особенности модели волатильности Саксо. Видимо, чем больше времени до экспирации, тем больший период исторической волатильности идет в модель. Получалось, что при фактической нулевой волатильности в настоящий момент, Саксо учитывал в цене изменения цены, которые были еще до floor уровня швейцарского банка. И грех было не сыграть на этой штуке. Естественно риск был большой, но пацаны из швейцарского банка уверяют, что пол железо-бетонный. Так что все четко)