Сезонность (часть вторая)
Первая часть.
В предыдущем посте была рассмотрена система,суть которой сводится к покупке 1-го ноября и продаже 1-го мая.Она находится в рынке 50% времени и выгребает 1400 пунктов с 1960 года.
В ~2003-2005 году на форуме investo.ru я опубликовал системку,которая называется "последний день месяца".
Суть ее заключается в повышении эффективности принципа Buy&Hold.
Возьмем простой Buy&Hold с 1960 года на SPX.Получим 100% времени в рынке(52 года),1103 пункта прибыли при максимальной просадке в 910 пунктов.Не айс,мягко говоря.
Но интересно,что если мы будем покупать только в последний день месяца и сидеть 5 дней в трейде,мы получим 1137 пунктов прибыли при просадке в 2 раза меньше чем в случае B&H.Время в рынке сократится с 50% до 20%.
Так выглядят трейды:
А так системная эквити 1960>>>
При этом до 2008 года система долгое время работала вообще идеально,да и после 2008 все нормально.Именно в 2008 году что-то в рынке принципиальное надломилось,а в 2009 вернулось к прежнему штатному режиму.
Уберем 2008 с графика и получим такую эквити:
А если взять период с момента опубликования(увы точный год не помню,но не раньше 2003) с убранным 2008(тогда довольно быстро системы,сидящие подолгу на дневках показали,что что-то не так),получим такую картину equity 2003-2011
Показатели?
Pf=3.94
Угадайка 80%
AvWin/AvLoss=1.08
Вполне себе рабочая системка для хеджфонда,берите на вооружение,допиливайте напильником и вперед,обгоните кучу коллег.
К слову, о необходимости образования для трейдера.Много надо учиться чтобы узнать какой день месяца последний,тынцнуть кнопу,вернуться через 5 дней и ликвидировать позу? Без аспирантуры и CFA ну никак не обойтись...
Возникает правомерный вопрос:"А как оно работает у нас?"
На что я хочу напомнить-нет никакого "у нас" с точки зрения большинства систем и таймфреймов.
Вот эквити для ММВБ10 с 1999 года:
Та же самая просадка в 2008,показатели PF=2.83,угадайка 72% при w/l=1.12
Исключим торговлю в 2008.
Эквити для ммвб10:
Показатели?
PF=5.2
Win%=76%
AvWin/AvLoss=1.68
Consecutive Winners=13
Consecutive Loosers=3
Даже лучше чем на западе.
И намного лучше чем Buy&Hold,который повально продают в пифах.
А если учесть что эта система в рынке только 20% времени,в то время как деньги в пифе находятся под риском все время,выбор очевиден.
Итого:сезонная система с периодом out of sample больше 8 лет работает на всех рынках и показывает ~80% угадайку.
Суть:
В конце месяца покупай,
Через 5 дней продавай,
Остальное время отдыхай,
Слишком много не бухай.
Остается только добавить две вещи.
1)Сезонность-это намного более широкое понятие чем кажется на первый взгляд.И в ней зарыто еще много интересных зависимостей,которые несмотря на некоторую публичность продолжают исправно работать.В частности один американский дядька совершенно бесплатно присылает диск,на котором он подробно рассказывает про portfolio revision и как на этом заработать.Нелинивый да обрящет.
Только учтите,что диск шлется исключительно по Америке и договариваясь о пересылке подумайте как будете передавать деньгу.Я в свое время так и не смог через долбанный paypal вернуть Bobу111 21 бакс за пересылку.Надеюсь,он не стал антисемитом-русофобом:)
2)Критически важно понимать почему та или иная сезонная фишечка работает.Сезонность всегда завязана на фундаменталку.Найти и понять причины сложности не представляет и хорошо если причины вы обнаруживаете раньше,чем создаете систему.Без понимания причин торговать эту,да и любую другую систему,нельзя.
Удачи на рынке и в делах.
В предыдущем посте была рассмотрена система,суть которой сводится к покупке 1-го ноября и продаже 1-го мая.Она находится в рынке 50% времени и выгребает 1400 пунктов с 1960 года.
В ~2003-2005 году на форуме investo.ru я опубликовал системку,которая называется "последний день месяца".
Суть ее заключается в повышении эффективности принципа Buy&Hold.
Возьмем простой Buy&Hold с 1960 года на SPX.Получим 100% времени в рынке(52 года),1103 пункта прибыли при максимальной просадке в 910 пунктов.Не айс,мягко говоря.
Но интересно,что если мы будем покупать только в последний день месяца и сидеть 5 дней в трейде,мы получим 1137 пунктов прибыли при просадке в 2 раза меньше чем в случае B&H.Время в рынке сократится с 50% до 20%.
Так выглядят трейды:
А так системная эквити 1960>>>
При этом до 2008 года система долгое время работала вообще идеально,да и после 2008 все нормально.Именно в 2008 году что-то в рынке принципиальное надломилось,а в 2009 вернулось к прежнему штатному режиму.
Уберем 2008 с графика и получим такую эквити:
А если взять период с момента опубликования(увы точный год не помню,но не раньше 2003) с убранным 2008(тогда довольно быстро системы,сидящие подолгу на дневках показали,что что-то не так),получим такую картину equity 2003-2011
Показатели?
Pf=3.94
Угадайка 80%
AvWin/AvLoss=1.08
Вполне себе рабочая системка для хеджфонда,берите на вооружение,допиливайте напильником и вперед,обгоните кучу коллег.
К слову, о необходимости образования для трейдера.Много надо учиться чтобы узнать какой день месяца последний,тынцнуть кнопу,вернуться через 5 дней и ликвидировать позу? Без аспирантуры и CFA ну никак не обойтись...
Возникает правомерный вопрос:"А как оно работает у нас?"
На что я хочу напомнить-нет никакого "у нас" с точки зрения большинства систем и таймфреймов.
Вот эквити для ММВБ10 с 1999 года:
Та же самая просадка в 2008,показатели PF=2.83,угадайка 72% при w/l=1.12
Исключим торговлю в 2008.
Эквити для ммвб10:
Показатели?
PF=5.2
Win%=76%
AvWin/AvLoss=1.68
Consecutive Winners=13
Consecutive Loosers=3
Даже лучше чем на западе.
И намного лучше чем Buy&Hold,который повально продают в пифах.
А если учесть что эта система в рынке только 20% времени,в то время как деньги в пифе находятся под риском все время,выбор очевиден.
Итого:сезонная система с периодом out of sample больше 8 лет работает на всех рынках и показывает ~80% угадайку.
Суть:
В конце месяца покупай,
Через 5 дней продавай,
Остальное время отдыхай,
Слишком много не бухай.
Остается только добавить две вещи.
1)Сезонность-это намного более широкое понятие чем кажется на первый взгляд.И в ней зарыто еще много интересных зависимостей,которые несмотря на некоторую публичность продолжают исправно работать.В частности один американский дядька совершенно бесплатно присылает диск,на котором он подробно рассказывает про portfolio revision и как на этом заработать.Нелинивый да обрящет.
Только учтите,что диск шлется исключительно по Америке и договариваясь о пересылке подумайте как будете передавать деньгу.Я в свое время так и не смог через долбанный paypal вернуть Bobу111 21 бакс за пересылку.Надеюсь,он не стал антисемитом-русофобом:)
2)Критически важно понимать почему та или иная сезонная фишечка работает.Сезонность всегда завязана на фундаменталку.Найти и понять причины сложности не представляет и хорошо если причины вы обнаруживаете раньше,чем создаете систему.Без понимания причин торговать эту,да и любую другую систему,нельзя.
Удачи на рынке и в делах.