«Рафаэль» покупает «Аэронаутикс»?: oleggranovsky

oleggranovsky

«Рафаэль» покупает «Аэронаутикс»?

Jan 14, 2019 09:58

Из трёх крупнейших израильских военных компаний две - IAI и «Эльбит» - являются и крупными производителями БПЛА, но третья - «Рафаэль» - до сих пор в данной сфере представлена небыла. Понимая важность вопроса, «Рафаэль» ранее пыталась войти в этот бизнес, например в начале 2000-х гг. представила АОИ свой проект тактического (батальонного) БПЛА (Skylite), но победителем тогда стала «Эльбит» со своим Skylark-1 («Рохев Шамаим»). В последнее время «Рафаэль» пошла другим путём: покупка существующего производителя БПЛА, а именно «Аэронаутикс» (третий по размеру производитель БПЛА в Израиле после IAI и «Эльбит»).

«Аэронаутикс» (Aeronautics Ltd или Aeronautics Defense Systems Ltd.) была основана в 1997 г. в Ариэль под названием NETS Integrated Avionics Systems, позже переехала в Явне. В 2017 г. выпустила свои акции на биржу из расчёта стоимости компании в 1 млрд шекелей, но после ряда скандалов и уголовного расследования в отношении компании стоимость акции упала на 30%. В 2012-2015 гг. в компании работало около 600 человек, сейчас - примерно 750.

Основная продукция «Аэронаутикс» - БПЛА различных типов, в т.ч.:

Dominator - крупный БПЛА (класс MALE, взлётный вес 1,800 кг), создан на базе самолёта Diamond DA-42;
Aerostar - тактический БПЛА (масса 230 кг);
Orbiter - семейство малых тактических БПЛА (Orbiter 2, Orbiter 3, Orbiter 4, в прошлом Orbiter 1);
Orbiter 1K - барражирующий боеприпас (малый ударный одноразовый БПЛА);
Aerolight - малый учебный БПЛА, использовался в ВВС Израиля под названием «Шалев»; более не выпускается.

Кроме того, «Аэронаутикс» разработала беспилотный катер Seastar, занимается вопросами охраны границ и объектов и т.п. Компании принадлежит ряд дочерних предприятий, в т.ч. «Контроп» (Controp, производитель электро-оптики, 50%), RT (производитель аэростатов, 51%) и ряд других.

Продукция «Аэронаутикс» используется примерно 70 клиентами в области обороны и безопасности в более 50 странах мира. Aerostar (первый полёт в 2001 г.) имеется у 15 клиентов на 4 континентах, накопил более 150,000 часов полёта в боевых условиях. Произведено почти 1,000 аппаратов семейства Orbiter (начиная с Orbiter 1 в 2006 г.). Dominator (первый полёт в июле 2009 г.) поставлялся Мексике (2 Dominator XP) и Турции (1 Dominator 2). (совместно «Аэронаутикс» и CAE Inc., Canadian Aviation Electronics Ltd). Была подписана сделка и с ОАЭ (Dominator XP, 2011-2012 гг.), но МО Израиля заблокировала её. Orbiter 1K поставляется Азербайджану.

Впервые о желании «Рафаэль» (совместно с бизнесменом Авихаем Столеро) купить «Аэронаутикс» было опубликовано 09.08.18, тогда они предложили 430 млн шекелей. Однако через неделю совет директоров «Аэронаутикс» отказался от данного предложения. Кстати, «Рафаэль» уже давно сотрудничает с «Аэронаутикс». У них есть совместное предприятие по производству комплектующих для системы ПРО «Железный Купол», обе совместно владеют «Контроп» (50/50). А всего две недели назад «Аэронаутикс» объявила о 5-летнем соглашении о сотрудничестве с «Рафаэль» по разработке, производству и продаже новых БПЛА на базе Orbiter.

Позже появились другие покупатели. Месяц назад бизнесмен Аарон Френкель купил 20% акций за 100 млн шекелей (это означает, что стоимость «Аэронаутикс» оценивалась в 500 млн), а 31.12.18 появилось сообщение о закупке 10% некой компанией ERJ - 145 NUA Inc, зарегистрированной в Панаме с именем владельца «Иван Иванов». IAI внесла своё предложение на покупку всей компании - 650 млн шекелей.

После этого «Рафаэль» и Столеро вступили в интенсивные переговоры с «Аэронаутикс». Предложили вначале 800, затем 850 млн шекелей. И вот вчера, 13.01.19, было опубликовано, что «Аэронаутикс» согласились, у «Рафаэль» есть эксклюзивное право на 6 недель (до 15.02.19, с возможностью продления ещё на 2 недели) на получение разрешения минфина и оформление сделки. В минфин уже критикуют конкуренцию двух госкомпаний, приведшую к росту цены и считают сумму 850 млн сильно завышенной.

850 млн на 70% превышает стоимость акций компании на бирже, из расчёта в 500 млн за акции. Т.е. тот же Френкель, продав свои 20% акций, получит уже 170 млн шекелей. Впрочем, после сообщения о покупке, акции подпрыгнули на 30%, т.е. стоимость компании сразу подскочила до 660 млн шекелей.

Также сообщается, что сейчас 36% акций «Аэронаутикс» принадлежат инвестиционным фондам «Веолия», «Берешит» и KCPS. После оформления сделки акции «Аэронаутикс» будут сняты с торгов на бирже и компания снова станет частной.

Сегодня, 14.01.19, появилась дополнительная новость: IAI обвинила совет директоров «Аэронаутикс» в предпочтениях в пользу «Рафаэль» и потребовала выставить продажу на открытый тендер.

P.S. 19.02.19 было опубликовано, что Управление госкомпаний («Решут hа-Хеврот hа-Мемшальтийот») всё ещё не дало «добро» на покупку «Аэронаутикс». Также сообщается, что Аарон Френкель владеет 30% акций компании, а любой владелец более чем 25% акций может наложить вето на сделку. Сообщалось, что Френкель хочет за компанию 1 млрд долларов.

P.S.2. 20.02.19 было опубликовано, что сделка по покупке 100% акция «Аэронаутикс» компанией «Рафаэль» и Авихаем Столеро подписана. Ещё требуется утверждение собранием акционеров, но по-видимому Френкель не сможет заблокировать продажу. Сейчас рыночная стоимость компании - 785.5 млн шекелей, т.е. на 8% меньше предложенных 850 млн. «Рафаэль» и Столеро заплатят по 425 млн шекелей каждый и будут владеть компанией в равных долях, включая её дочерние предприятия. С этого момента «Аэронаутикс» станет непубличной компанией и торговля её акциями прекратится.

Ссылки:

Дата последнего обновления: 22.02.19.

Барражирующие боеприпасы, БПЛА, Военпром