Получение долгов - дело хлопотное, но не для всех банков
Совсем недавно, активную дискуссию вызвала тема
Шантаж кредиторов со стороны должника или "токсичные" активы по-русски
Сейчас некоторые ретивые должники ведут себя столь вызывающе, словно под лозунгом на пролонгацию долга перед банком идут: "Ничто, но сейчас!!! Всё, но никогда !!!"
Мои оппонеты практически в один голос говорили, что банки - это бяки, а вот должники банков - это молодцы, пусть и дальше руки выкручивают глупым банкирам. Я остаюсь при своем мнении, кредитор кредитору рознь. Иной кредитор может должника как липку раздеть. Отчасти, это определяется уровнем достпупа кредитора и должника к административному ресурсу.
Некоторую точку в вопросах взаимоотношения банков и их должников поставил глава российского кабинета Владимир Путин в своим обращении к депутам Госдумы 06.04.09:
- Не очень нападайте на банкиров,- попросил он. - Конечно, можно их обзывать "жирные коты" и так далее. Но подумайте, сколько неплатежей... Банковская система должна быть очищена от проблемных кредитных учреждений...
Речь идет, видимо, о скором слиянии и поглощении, а также о банкротстве некоторых банков, скорее всего, не очень больших (хотя господин Путин оговорился, что региональные банки тоже приносят пользу, но, правда, по мнению ЦБ).
http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1151485
Хорошо Колесников написал, стебно. Рекомендую прочесть всю статью про выступление Путина.
А вот и реальный пример по реструктуризации долга (или его пролонгации) ОАО "Система-Галс" (дочки АФК "Система") со стороны ВТБ. По сообщению агентства Интерфакс, ВТБ покупает 51% акций "Системы-Галс" за 60 рублей и реструктурирует долг компании.
Москва. 7 апреля. ИНТЕРФАКС - АФК "Система" заключила соглашение с банком ВТБ о продаже 51%-ного пакета акций ОАО "Система-Галс".
На первом этапе сделки, завершившемся во вторник, ВТБ за 30 рублей приобрел 19,5% акций компании и получил call-опцион на выкуп еще 31,5% акций за 30 рублей, говорится в сообщении АФК.
Одновременно стороны договорились об условиях реструктуризации долга "Системы-Галс" перед ВТБ.
Исполнение опциона возможно с момента получения разрешения регулирующих органов. Однако АФК "Система" деконсолидирует "Систему-Галс" из своей отчетности уже на первом этапе сделки - для этого она продала 31,5% акций "дочке" девелопера - "Галс-Финанс". В рамках исполнения опциона этот пакет перейдет к ВТБ, пояснила "Интерфаксу" руководитель пресс-службы АФК "Система" Юлия Белоус.
Таким образом, после завершения сделки ВТБ будет владеть 51% акций "Системы-Галс", АФК "Система" сохранит 20,2%, у "Галс-Финанс" останется 9,7%, которыми она владела ранее, free-float составит 19,1%.
Согласно российскому законодательству покупатель более 30% голосующих акций компании обязан выставить оферту на приобретение долей других акционеров. Представитель ВТБ пока не комментирует планы по выставлению оферты.
"Эта сделка соответствует стратегии развития АФК "Система": наращивать стоимость портфеля активов, в том числе с помощью оптимизации его структуры. И именно партнерство с ВТБ дает нам возможность достижения этой цели", - заявил президент АФК "Система" Леонид Меламед, слова которого приведены в сообщении.
"Система" по-прежнему считает рынок недвижимости перспективным, поэтому намерена продолжить принимать участие в управлении "Системы-Галс".
Представители ВТБ будут выдвинуты для избрания в совет директоров "Системы-Галс" на годовом собрании акционеров компании, сообщили "Интерфаксу" в банке.
Стороны не раскрывают деталей соглашения по реструктуризации долга "Системы-Галс". По словам Ю.Белоус, "Система" также договорились об условиях снятия гарантий и поручительств по кредитам "Системы-Галс".
В 2007 году "Система-Галс" привлекла кредиты ВТБ на $700 млн. Эта сделка была изначально структурирована таким образом, что АФК "Система" могла обеспечивать принадлежащими ей акциями "Системы-Галс" часть кредита. Прошлой осенью, после обвала российского фондового рынка по кредиту периодически наступали margin calls и АФК увеличивала размер заложенного пакета. К концу октября в залоге оказалось 71,1%.
В конце ноября "Система" договорилась с ВТБ о переводе обязательств "Системы-Галс" в рубли. Два кредита компании - на $200 млн и $500 млн соответственно, со сроком погашения в 2012 году, были переведены в рубли, ставка по ним составила 15% годовых. Новая структура кредитов не предусматривает возможности наступления margin calls.
В настоящее время долг "Системы-Галс" перед ВТБ составляет 23,5 млрд рублей.
В обеспечение кредитов был заложен 75,14%-ный пакет акций "Системы- Галс", а также пакет акций Московского банка реконструкции и развития, размер которого "Система" не раскрывала.
По состоянию на конец III квартала прошлого года совокупный долг группы АФК "Система" составлял $9,423 млрд, чистый долг - $8,226 млрд.
"Система-Галс" - первый российский девелопер, осуществивший IPO на основной площадке Лондонской фондовой биржи. В ходе размещения в ноябре 2006 года инвесторы приобрели 18% акций "Системы-Галс" за $432 млн. Акции компании также торгуются на российских биржах - ММВБ, РТС и МФБ.
Чистый убыток "Системы-Галс" за 9 месяцев 2008 года по US GAAP составил $72,513 млн против $77,64 млн убытка год назад. Выручка увеличилась на 57%, до $325,794 млн по сравнению с $207,54 млн в январе-сентябре 2007 года.
Нет, конечно, помимо версии, что ВТБ раздел АФК "Система" как липку была и такая версия, что ВТБ не смог получить с девелоперской "дочки" "Системы" деньгами и поэтому берет активами.
Я не согласен ни с первой версией, ни со второй. Истина где-то между.
В любом случае, мне это представляется, как скрытая продажа активов "Системы" и уменьшение ее долгов. Однако, чтобы представлять полную картину по этой сделке, публичной информации недостаточно. Во-первых, долг остается (правда, уже в долевой части), во-вторых, залоги и обеспечения перед ВТБ по долгу остаются и в виде иных активов АФК "Система".
Но по факту, выходит, что у "Системы" не хватает длины денег, а ВТБ получил дополнительные обеспечения, гарантии и взял себе некоторые активы (величина в 60 рублей - это не сумма для термина "покупка").
Этот пример, конечно, не есть удачная иллюстрация, кто кого напрягает: должник кредитора или кредитор должника. Однако, этот пример может быть серьезным предостережением на случай, когда какой-нибудь ретивый должник вдруг задумает попытаться выкрутить руки банку-кредитору. Должнику нужно самому быть готовым к тому, что по факту руки могут быть выкручены у него самого.
С уважением,
Александр Баранов