Это как раз сейчас и занимает умы всех аналитиков.) Т.е. типа получается, что арбитраж не работает, либо работает как-то не так. Сложно понять, однако можно предположить, что на споте в последнее время идёт некоторый заём физ. металла, поэтому под это дело продавцы и арендодатели выставляют приличные проценты - отсюда и рост спотовой цены. А на фьючерсном рынке крупняк понимает, что это - временный спекулятивный рост, поэтому и не торопится задирать цены, тем более что многие из них уже захеджировались. Хотя, конечно, и сам "крупняк" может играть в эти игры - как-никак 1,5 млн унций в их распоряжении.
Reply
Reply
Leave a comment