Считалочки биржевые

[iv_g]

В продолжение записей от 25.06 "Акции нефтяных компаний и биржевые индексы" и "О ценах нефти и газа в США и ценах на акции".

О поиске опережающих индикаторов.
Общая модель рынков

BALTIC DRY INDEX




http://www.bloomberg.com/quote/BDIY:IND/chart

XOM - Exxon Mobil Corporation
CVX - Chevron Corporation

Первая диаграмма: BDI сейчас идет вверх, но слабо по сравнению с 2009 и 2010, почти как 2011.
Вторая диаграмма - это сравнение BDI с нефтегазовыми компаниями (НГК) США.
Примерно до лета 2011 (почти окончание QE2) графики BDI-НГК имеют положительный коэффициент корреляции, а затем отрицательный.

WTI


http://www.forexpf.ru/chart/lightsweet/



http://www.eia.gov/dnav/pet/pet_pri_spt_s1_d.htm

Цены на нефть меняются как и акции нефтяных компаний (в противофазе BDI)
Но на BDI накладывается сезонность перевозок.

Установив закономерность можно рассматривать данные последнего года или с начала года.
Но лучше за год для устранения сезонности

За год


http://www.bloomberg.com/quote/BDIY:IND/chart
LUKOY - LUKOIL (ADR)
OGZPY - Gazprom OAO (ADR)

Брент


http://www.forexpf.ru/chart/brent/
Наиглубокие выбросы цены Брент были в августе и октябре 2011.
Для 2012 можно предположить аналогичную картину с подъемами и провалами но почти не глубже июньского уровня. По WTI на 2012 картина может быть более сложной из-за местных особенностей.

WTI


http://www.forexpf.ru/chart/lightsweet/

Золото


Может вести специфично, в противофазе с нефтью

Серебро


Металлы
Медь


Никель


Платина


Палладий


Газпром


http://www.gazprom.ru/investors/stock/stocks/

- - - -
Вероятно, потенциал предельного падения нефти исчерпан, но весьма вероятны колебания ее цены как в 2011. В пользу исчерпанности говорят данные по металлам, где только по никелю возможно предположить еще некоторое падение и еще по палладию. Металлы дают разннобразные паттерны изменения цены, но даже по никелю как предельному случаю падение модно ждать весьма небольшое.

Интересный рисунок изменения цены дает Газпром, показывая что минимум уже пройден.
Четыре важные вехи:
- 30 сентября - конец финасового года в США
- На севере Атлантики сезон ураганов проходит с 1 июня по 30 ноября. Пик наблюдается около 10 сентября - в США это День труда.
- Автомобильный сезон в США
- Санкции ЕС против Ирана вступят в силу 1 июля

Все это указывает на вероятную исчерпанность максимального падения цен на нефть.
Но неизбежны колебания цены по типу 2011 г.
Хотя, конечно, обвал 2008 г. пришелся на третий и четвертый кварталы.