МОНЕТИЗАЦИЯ АКТИВОВ
История о том, как делаются деньги в современной экономике.
Все совпадения случайны. Цифры, само собой, условны...
Итак...
Лежит у компании "Женераль Мотерс" под сукном патент на штуковину для дизельных двигателей...
По оценке самой компании, эта штуковина при внедрении когда-нибудь в будущем сэкономит 10% на расходе топлива.
По оценке самой компании, за счёт рекламы экономных двигателей с этой штуковиной, продажи машин в будущем вырастут на 17% и принесут дополнительные доходы компании размером в 1(один) триллион.
Под залог этого патента, оцененного в 1 (один) триллион будущей прибыли, в банке берутся кредиты на 500 миллиардов для развития компании.
Само собой, вышеназванные оценки подтверждены самыми уважаемыми и независимыми рейтинговыми агентствами.
Проблем тут несколько:
1. Штуковина может и увеличит прибыль компании, а может, и нет.
А может, увеличит всего на 250 миллиардов (а мы уже взяли 500 в долг, и с чего тогда отдавать, да еще с процентами?). Короче, непонятно - сколько на самом деле стоит штуковина.
2. Все 500 кредитных миллиардов менеджеры "ЖМ" уже сожрали на корпоративках и прокутили в Куршавелях.
3. Поэтому лучше не внедрять штуковниу, а посмотреть на неё внимательно, провести авторитетное исследование и переоценить - выяснить, что она, оказывается, ещё ценнее - экономит 12% топлива и принесёт аж 2 триллиона прибыли.
4. А у нас же всего 1(один) триллион из этой прибыли заложен!!! Надо срочно под залог добавившегося ещё одного триллиона будущей прибыли - правильно, взять ещё кредит на 500 миллиардов и прожрать.
5. Пока мы бегали в банк и прожирали кредиты в Куршавелях, заводы "ЖМ" оказались в сильно запущенном состоянии.
Поэтому надо срочно выписать себе "золотой парашют"(это такой нехилый бонус при увольнении) и тупо перейти на высокую должность эфиктивного менегера в другой компании, например, "Фиорд Мотерс".
А что? Результаты работы офигенные - капитализация штуковины аж вдвое выросла. Прогнозы будущих прибылей тоже. Такого ценного работника везде с руками оторвут!
6. Упомянутые рейтинговые агентства - те же самые, что присваивали банку Lehmann Brothers шикарные рейтинги всего за пару месяцев до банкротства.
7. Вице-президенты агентств - школьные друзья менегеров компании "ЖМ"...Совпадение, не иначе...
8. Менеджер банка, выдавшего кредит, догадывается, что его пытаются на"№ать. Поэтому он:
а) застраховал риск невозврата кредита в страховой компании
б) выписал себе "золотой парашют" и уволился
в) по странному стечению обстоятельств, на новую работу его взяли в "Женераль Мотерс", на очень хороооооший оклад
Вопрос: Сколько РЕАЛЬНО стоит патент на штуковину для дизельных двигателей?
а) 2 триллиона
б) нисколько
в) расстрелять всех эфиктивных менегеров
Но это ещё не конец истории...
Идём дальше.
Банк ведь выдал компании в кредит не свой триллион.
До того, как выдать, он должен был привлечь триллион чьих-то денег на вклады (норму резервирования оставим за скобками). И когда владелец вклада придёт за своими деньгами и своими процентами, то банк позвонит в "ЖМ" и спросит "где мой кредит?!".
Дальше - сами понимаете. Каскад...
Банкротство "ЖМ", банкротство банка, банкротство страховой компании, которая никак не предполагала, что такая крутая компания как "ЖМ" может неожиданно обанкротиться (ну или всё понимала, но там тоже сидел "эфиктивный манагер").
Владелец вклада остаётся без штанов, а этот владелец - ОЙ какая неожиданность - самый крупный пенсионный фонд одной заокеанской страны, и вот уже из-за ОДНОЙ переоцененной хреновины без пенсий осталась половина стариков в округе. А ещё обанкротилась страховая, в которой этот пенсионный фонд застраховал свой вклад... и цепочка ещё не закончена...
В это нелегко сразу поверить, но западное благополучие в последние лет 40 построено именно на этой схеме монетизации активов. Переоценивались и уходили под залог кредитов не только патенты, но и вообще всё, что не приколочено, от недвижимости до пепельницы на столе гендиректора. По этой схеме "работали" ПОГОЛОВНО ВСЕ крупные, мелкие и средние компании, и даже целые государства.
И именно сейчас мир находится в моменте под названием "мировой финансовый кризис".
Это просто момент, когда переоценивать и закладывать больше нечего.
А владелец вклада зашёл в банк и направился к кассиру. И все видели, как он зашёл. Кто-то, увидев, уже откинул копыта от шока. И все понимают, что он сейчас подойдёт к кассе, возьмёт ручку и напишет заявление на выдачу своих денег. А кассир скажет "денег нет". И после этого - хаос.
Из-за одной хреновины, которую никто и не собирался запускать в производство, из экономики в мгновение ока исчезает 2 триллиона денег!
Владелец вклада всё это тоже прекрасно понимает.
Поэтому ВСЕ причастные и наблюдатели из последних сил оттягивают момент краха.
Например, дружно бомбят одного африканского страшного диктатора, у которого чуть ли не больше 200 миллиардов в западных банках...На этих 200 миллиардах можно какое-то время протянуть...Года два-три, не больше...
И Россия диктатора не очень защищает, хоть и сильно жалко его, потому что нам тоже позарез нужно оттянуть время до глобального шухера - у нас армия не перевооружилась ещё...
Все совпадения случайны. Цифры, само собой, условны...
Итак...
Лежит у компании "Женераль Мотерс" под сукном патент на штуковину для дизельных двигателей...
По оценке самой компании, эта штуковина при внедрении когда-нибудь в будущем сэкономит 10% на расходе топлива.
По оценке самой компании, за счёт рекламы экономных двигателей с этой штуковиной, продажи машин в будущем вырастут на 17% и принесут дополнительные доходы компании размером в 1(один) триллион.
Под залог этого патента, оцененного в 1 (один) триллион будущей прибыли, в банке берутся кредиты на 500 миллиардов для развития компании.
Само собой, вышеназванные оценки подтверждены самыми уважаемыми и независимыми рейтинговыми агентствами.
Проблем тут несколько:
1. Штуковина может и увеличит прибыль компании, а может, и нет.
А может, увеличит всего на 250 миллиардов (а мы уже взяли 500 в долг, и с чего тогда отдавать, да еще с процентами?). Короче, непонятно - сколько на самом деле стоит штуковина.
2. Все 500 кредитных миллиардов менеджеры "ЖМ" уже сожрали на корпоративках и прокутили в Куршавелях.
3. Поэтому лучше не внедрять штуковниу, а посмотреть на неё внимательно, провести авторитетное исследование и переоценить - выяснить, что она, оказывается, ещё ценнее - экономит 12% топлива и принесёт аж 2 триллиона прибыли.
4. А у нас же всего 1(один) триллион из этой прибыли заложен!!! Надо срочно под залог добавившегося ещё одного триллиона будущей прибыли - правильно, взять ещё кредит на 500 миллиардов и прожрать.
5. Пока мы бегали в банк и прожирали кредиты в Куршавелях, заводы "ЖМ" оказались в сильно запущенном состоянии.
Поэтому надо срочно выписать себе "золотой парашют"(это такой нехилый бонус при увольнении) и тупо перейти на высокую должность эфиктивного менегера в другой компании, например, "Фиорд Мотерс".
А что? Результаты работы офигенные - капитализация штуковины аж вдвое выросла. Прогнозы будущих прибылей тоже. Такого ценного работника везде с руками оторвут!
6. Упомянутые рейтинговые агентства - те же самые, что присваивали банку Lehmann Brothers шикарные рейтинги всего за пару месяцев до банкротства.
7. Вице-президенты агентств - школьные друзья менегеров компании "ЖМ"...Совпадение, не иначе...
8. Менеджер банка, выдавшего кредит, догадывается, что его пытаются на"№ать. Поэтому он:
а) застраховал риск невозврата кредита в страховой компании
б) выписал себе "золотой парашют" и уволился
в) по странному стечению обстоятельств, на новую работу его взяли в "Женераль Мотерс", на очень хороооооший оклад
Вопрос: Сколько РЕАЛЬНО стоит патент на штуковину для дизельных двигателей?
а) 2 триллиона
б) нисколько
в) расстрелять всех эфиктивных менегеров
Но это ещё не конец истории...
Идём дальше.
Банк ведь выдал компании в кредит не свой триллион.
До того, как выдать, он должен был привлечь триллион чьих-то денег на вклады (норму резервирования оставим за скобками). И когда владелец вклада придёт за своими деньгами и своими процентами, то банк позвонит в "ЖМ" и спросит "где мой кредит?!".
Дальше - сами понимаете. Каскад...
Банкротство "ЖМ", банкротство банка, банкротство страховой компании, которая никак не предполагала, что такая крутая компания как "ЖМ" может неожиданно обанкротиться (ну или всё понимала, но там тоже сидел "эфиктивный манагер").
Владелец вклада остаётся без штанов, а этот владелец - ОЙ какая неожиданность - самый крупный пенсионный фонд одной заокеанской страны, и вот уже из-за ОДНОЙ переоцененной хреновины без пенсий осталась половина стариков в округе. А ещё обанкротилась страховая, в которой этот пенсионный фонд застраховал свой вклад... и цепочка ещё не закончена...
В это нелегко сразу поверить, но западное благополучие в последние лет 40 построено именно на этой схеме монетизации активов. Переоценивались и уходили под залог кредитов не только патенты, но и вообще всё, что не приколочено, от недвижимости до пепельницы на столе гендиректора. По этой схеме "работали" ПОГОЛОВНО ВСЕ крупные, мелкие и средние компании, и даже целые государства.
И именно сейчас мир находится в моменте под названием "мировой финансовый кризис".
Это просто момент, когда переоценивать и закладывать больше нечего.
А владелец вклада зашёл в банк и направился к кассиру. И все видели, как он зашёл. Кто-то, увидев, уже откинул копыта от шока. И все понимают, что он сейчас подойдёт к кассе, возьмёт ручку и напишет заявление на выдачу своих денег. А кассир скажет "денег нет". И после этого - хаос.
Из-за одной хреновины, которую никто и не собирался запускать в производство, из экономики в мгновение ока исчезает 2 триллиона денег!
Владелец вклада всё это тоже прекрасно понимает.
Поэтому ВСЕ причастные и наблюдатели из последних сил оттягивают момент краха.
Например, дружно бомбят одного африканского страшного диктатора, у которого чуть ли не больше 200 миллиардов в западных банках...На этих 200 миллиардах можно какое-то время протянуть...Года два-три, не больше...
И Россия диктатора не очень защищает, хоть и сильно жалко его, потому что нам тоже позарез нужно оттянуть время до глобального шухера - у нас армия не перевооружилась ещё...