Кто заплатит 26 миллиардов за спасение нефтепромышленников в США?
Для американских сланцевых буровиков крушение цен на нефть не стало смертельным, так как они имели $ 26 млрд подстраховки. Столько они получат в качестве выплат по страховке, которую они приобрели, чтобы защитить себя от падения цен на нефть.
Обратная сторона состоит в том, что те, кто продавал эти контракты должны теперь платить по счетам. В верхней части списка те же банки Уолл-Стрит, которые финансировали самый большой энергетический бум в истории США, в том числе: JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co.
Хотя обычная практика для них состоит в том, чтобы продать часть этих рисков третьим лицам, почти невозможно определить, кто именно находится на крючке, потому что нет никаких правил, требующих раскрытия деталей таких операций. Покупатели приходят из таких групп, как хедж-фонды, авиакомпании, компании нефтепереработки и коммунальных услуг.
"Парни, которые были готовы продать это, остались с носом, когда цены двинулись" сказал Джон Килдафф - партнер в Again Capital LLC, энергетического хедж-фонда из Нью-Йорка. Быстрое снижение американских цен на нефть с $ 107,26 20 июня до $ 46,39 семь месяцев спустя, поймало участников рынка врасплох. Гарольд Хэмм, миллиардер, основатель Continental Resources Inc., обналичил производные инструменты по защите своей компании в октябре, делая ставку на отскок. Однако, цены продолжили падение.
Цены на нефть упали на 3,3 % в этом году, после падения почти на 50 % в 2014.
Другие компании также приобретали страховку. Справедливая стоимость хеджирования 57 американских компаний, входящих в индекс Bloomberg Intelligence North America Independent Explorers and Producers, выросла до $ 26 млрд по состоянию на 31 декабря, показав пятикратное увеличение с конца сентября, согласно данным, собранным Bloomberg.
Хотя трудно определить, кто в конечном итоге потеряет деньги и сколько, некоторые бурильщики все же раскрывают имена своих контрагентов, демонстрируя то, как риск падения цен на нефть просачивается в финансовую систему. Более десятка энергетических компаний говорят, что они покупают хеджи (страховку) у своих кредиторов, в том числе: JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup и Bank of America.
Статья полностью на сайте www.FTinvest.ru
Ситуация с нефтяными деривативами становится все интереснее. Как бы то ни было, кто-то должен будет заплатить эти самые 26 миллиардов долларов, в статье не поясняется кто все таки заплатит?
Складывается впечатление, что мы имеем дело если не с заговором, то с интересной ситуацией, когда цены на нефть упали более чем в 2 раза до уровней, на которых добыча нефти в сланцах вообще не рентабельна, а ничего пока не меняется. Добыча стабильно высокая (хотя число буровых снизилось в двое), компании в основном платят по счетам, во всяком случае случаев банкротств в сланцевой отрасли пока не наблюдается. Очевидно что кто-то за все это платит, теряя огромные деньги, кто же?
У нас, кроме как варианта из теории заговора, типа ФРС печатает деньги лишь бы всеми силами сдержать рост цен на нефть, обеспечивая нерентабельную сланцевую добычу, и нет объяснений.
У вас есть?