"Загадка Йеллен"

[giovanni1313]

В старые добрые времена, в середине 2000-ых, оптимизм безоговорочно правил балом. Небо было безоблачным до самого горизонта. Финансовые рынки уверенно росли, стабильно дорожала и недвижимость в США, обещая инвесторам приумножение богатств без особых усилий

Comments

[uxotrade]

Интересно, как считается синий индекс.
Мысль какая - ведь чем больше спрэд между длинными трежерис и ставкой фед, тем себя лучше чувствуют банки (больше маржа по кредитному портфелю)
Следовательно, как лёд тронулся, то банки может и выдавать веселее стали?

[giovanni1313]

St. Louis Fed Financial Stress Index: https://www.stlouisfed.org/news-releases/st-louis-fed-financial-stress-index/stlfsi-key
Так спред сейчас на низком уровне, если с послекризисными значениями сравнивать:
https://fred.stlouisfed.org/series/T10YFF

[uxotrade]

Кхм, но где-то здесь точно собака зарыта. Предположу, что предыдущая мысль неверна, т.к. объем свежих кредитов мал по сравнению с уже выданными. Может банки радуются из-за переоценки портфеля с плавающей ставкой? Но то что они радуются - это точно :)

[her_shadow]

Так проблема рынка в текущих условиях не совсем равно проблемам "экономики" - взяли риск, пролетели (допустим) - в целом ничего не меняется. Как не оказывали инвестиционные деньги влияния на спрос/потребление, так и оказывать не будут.
ИМХО, сейчас может быть вновь актуальной теория "объёма".

[giovanni1313]

Ну почему, и в 2000, и в 2008 после финансовых проблем в США следовало ощутимое сокращение занятости - и далее по всей цепочке.