Признаки биржевого краха
Сообщения о проблемах в мировой экономике - и в экономике США, в первую очередь - продолжают приходить постоянно. Дэйв Уолкер, бывший глава Счётной Палаты США, считает, что США потеряли связь с реальностью в вопросах расходов, и что долг в 65 трлн долларов уже запределен.
Для иллюстрации авторитетности этой персоны, вот статья о мистере Уолкере на Википедии:
https://en.wikipedia.org/wiki/David_M._Walker_(politician)
Он занимал должность генерального контролёра (Comptroller General) в GAO, в Счётной Палате США - то есть, возглавлял Счётную Палату - десять лет, c 1998 по 2008 год:
https://ru.wikipedia.org/wiki/Счётная_Палата_США
Для лучшего понимания масштабов: Счётную Палату Российской Федерации примерно в этот период возглавлял Сергей Степашин.
Так вот, мистер Уолкер считает, что Штаты полностью запутались в неподъёмных долгах, и что республиканцам с демократами надо бросать всё и объединяться, чтобы попытаться вытащить Америку из той финансовой пропасти, в которую она скатилась:
http://aftershock.su/?q=node/347268
http://thehill.com/blogs/blog-briefing-room/news/259476-ex-gao-head-us-debt-is-three-times-more-than-you-think
Если добавить к $18.5 трлн официального долга необеспеченные гражданские и военные пенсии, медицинское обслуживание отставников и недофинансированную социальную сферу, медстрахование, и прочие федеральные обязательства, реальная цифра составит $65 трлн, а не $18, и, в отсутствие необходимых реформ, цифра нарастает.
Если ваша экономика слаба, если она не создает рабочих мест, то вас не будут уважать в мире, вы не будете способны инвестировать в оборону, и вы не сможете обеспечивать социальную надежность. США потеряли связь с реальностью в вопросах расходов.
Само собой, мистер Уолкер далеко не единственный, кто говорит о глобальном кризисе. Подборку высказываний серьёзных политиков и инвесторов по этому поводу можно найти, например, вот здесь:
http://ruxpert.ru/Мировой_кризис
Я специально делаю такое больше предисловие, потому что до сих пор приходится наблюдать в комментариях искромётные шутки в духе «что-то Америка никак не загниёт, а вы всё пророчите». Как видите, о проблемах у США говорю не я и даже не «Первый канал» - о проблемах у США говорит мистер Уолкер, который управлял Счётной Палатой США при Билле Клинтоне и Джордже Буше-младшем.
Так вот, кризис налицо, однако достаточно посмотреть на биржевой график, чтобы увидеть там нечто на первый взгляд странное - после августовского падения американский фондовый рынок немного посомневался, а потом взял разгон и начал уверенное движение вверх. И сейчас S&P 500 находится примерно на уровне мая-июля, как будто никакого августовского провала и не было:
Что это значит? Биржевой крах откладывается? Или, может быть, отменяется вовсе?
Отнюдь нет. Всё дело в том, что биржевой крах проходит долго и сопровождается как резкими падениями, так и не менее резкими скачками вверх. Вот хорошая статья на ZeroHedge по этому поводу, к сожалению, на английском:
http://www.zerohedge.com/news/2015-09-10/exactly-what-early-phases-market-meltdown-look
Во время кризиса 2008 года были зафиксированы 9 из 20 самых больших дневных падений котировок в истории биржи, но в тот год также произошло 9 из 20 рекордных дневных взлётов.
Кризис на бирже - это растянутые во времени гигантские волны, которые провоцируют то панические распродажи, то не менее панические скупки всего подряд.
«Бычий» рынок - находящиеся на подъёме рынки - отличаются стабильностью. Колебания курсов акций внутри каждого дня относительно небольшие, идёт постепенное движение наверх. Резкие движения - будь то движения вверх или вниз - это верный признак «медвежьего» рынка, рынка, который падает.
Аналогичная картина наблюдалась на бирже и во время Великой депрессии тридцатых годов:
Как видите, в начале кризиса акции выросли в полтора (!) раза, но потом - после болтанки взлётов и падений - всё равно упали в семь раз.
Одновременно с падением курса акций росла и реальная безработица в США - к 1933 году она уже превысила чудовищные 20%, люди были готовы работать кем угодно и за любую зарплату, а на каждую открытую вакансию выстраивалась очередь из десятков или сотен отчаявшихся соискателей.
Кстати, многие не понимают, что такого страшного для простого человека в дефляции - ведь при дефляции цены снижаются, и он может купить больше на ту же зарплату. Так вот, при дефляции страшно то обстоятельство, что простого человека могут просто уволить, так как у фирмы, в которой он работает, закончатся деньги. И тогда низкие цены в магазинах радовать его уже не будут.
Подведу итог
Ситуация с финансами в США ужасна, политики и экономисты без обиняков пророчат неминуемую катастрофу. Резкие колебания рынка вверх и вниз также являются неизменными спутниками сильных продолжительных падений.
Однако если в среднесрочной перспективе всё, к сожалению, понятно, то предсказать движения рынка на ближайшие месяцы практически невозможно. Как говорят американские трейдеры, «наверху нет звоночка» - вам никто не скажет точно, в какой момент акции замрут на вершине и уверенно направятся вниз по склону.