В таблице 4 класса активов, а в примерах портфелей максимум 3 класса активов, в в двух примерах вообще 2 класса. Почему так? Ведь все 4 класса, приведенные в таблице, не особо коррелируют друг с другом судя по данным. Можно было уменьшить риск, включив в портфели все 4 класса активов.
Такое ощущение, что недвижимость обошла всех и показала очень бурный рост. И это за 20 лет. Пузырь, или такая особенность Британии, или новые тенденции?
20 лет - срок небольшой, это может быть просто "особенность рассматриваемого периода" в Великобритании. Но может быть и пузырь. Поскольку я британские рынки глубоко не изучал, утверждать не возьмусь.
FTSE NAREIT Developed Index - это индекс глобальной недвижимости развитых стран, точнее инвестиционных трастов недвижимости REIT. Так что, если пузырь, то во всех развитых странах :-)
Comments 12
В табличке 1995 год- максимальная доходность по недвижимости, а выделены облигации. Неужели Vanguard ошибся?
Reply
Reply
Reply
Смысл распределения активов в том, чтобы включить в портфель те активы, которые требуются в конкретной ситуации для конкретного инвестора.
Мы далеко не всегда хотим минимизировать риск. Иногда мы хотим максимизировать доходность. Иногда - обеспечить ликвидность.
Недвижимость вообще обычно бывает проблематично включать в портфели пассивных инвесторов из-за крайне низкой ликвидности этого актива.
Reply
Спасибо за ответ!
Reply
Reply
Reply
P.S. Вот, собственно, его описание: https://www.reit.com/investing/index-data/real-time-index-returns/engleur-ftx
Reply
Reply
Leave a comment