Здравствуйте! Система категоризации Живого Журнала посчитала, что вашу запись можно отнести к категориям: Финансы, Экономика. Если вы считаете, что система ошиблась - напишите об этом в ответе на этот комментарий. Ваша обратная связь поможет сделать систему точнее. Фрэнк, команда ЖЖ.
А мне сегодня вот этот пост попался: The Half-Life of Investment Strategies - https://awealthofcommonsense.com/2018/08/the-half-life-of-investment-strategies/ о том, как сами инвестиционные стратегии меняют мир, там есть несколько ярких примеров, со стратегией дивидендной-купонной доходности, да и с тем же Фамой и его стоимостным подходом, как упала премия со времени публикации статьи.
Так что, фундаментальные индексы - оно, конечно, интересно, но есть вероятность, что это подготовка к выигрышу «прошлой войны», особенно в плане ожидания этого: «И если этот алгоритм разрывает связь между ценой и весом в портфеле, то он проявляется через обширное историческое тестирование, которое добавляет около 2% годовых по всему миру на протяжении десятилетий. Ну, это круто».
Для меня смарт-бета - это последнее прибежище активного управления. :) Сейчас, когда пассивное управление уже уверенно побеждает отбор отдельных акций и выбор времени операций, смарт-бета - это попытка продать активное управление как пассивное.
Я думаю, что еще некоторое время это будет удаваться, а затем эффективный рынок возьмет своё. Но это еще вполне может продлиться следующие лет десять-двадцать, я думаю, что это направление будет одной из главных тем для обсуждения, и в том числе думаю, что эта модная тема скоро придет в Россию.
Я тоже рассматриваю смарт-бету, в основном как попытку продать активное управление под видом пассивного, как модную такую «фишечку».
На счет России, может здесь что-то такое тоже будет появляться, но за управление, боюсь, будут просить столько, сколько на западе за полноценное активное управление не всегда берут. :-(
Comments 4
Система категоризации Живого Журнала посчитала, что вашу запись можно отнести к категориям: Финансы, Экономика.
Если вы считаете, что система ошиблась - напишите об этом в ответе на этот комментарий. Ваша обратная связь поможет сделать систему точнее.
Фрэнк,
команда ЖЖ.
Reply
о том, как сами инвестиционные стратегии меняют мир, там есть несколько ярких примеров, со стратегией дивидендной-купонной доходности, да и с тем же Фамой и его стоимостным подходом, как упала премия со времени публикации статьи.
Так что, фундаментальные индексы - оно, конечно, интересно, но есть вероятность, что это подготовка к выигрышу «прошлой войны», особенно в плане ожидания этого: «И если этот алгоритм разрывает связь между ценой и весом в портфеле, то он проявляется через обширное историческое тестирование, которое добавляет около 2% годовых по всему миру на протяжении десятилетий. Ну, это круто».
Reply
Я думаю, что еще некоторое время это будет удаваться, а затем эффективный рынок возьмет своё. Но это еще вполне может продлиться следующие лет десять-двадцать, я думаю, что это направление будет одной из главных тем для обсуждения, и в том числе думаю, что эта модная тема скоро придет в Россию.
Reply
На счет России, может здесь что-то такое тоже будет появляться, но за управление, боюсь, будут просить столько, сколько на западе за полноценное активное управление не всегда берут. :-(
Reply
Leave a comment