В сети появилось обращение Вестингауза в суд по банкротству
Оригинал взят у alex_bykov в В сети появилось обращение Веста в суд по банкротству
Обращение на 109 страницах
Интересно само по себе, кто в сеть/СМИ сливает чувствительные для Веста документы?..
Теперь по тексту:
Насколько я понял, речь идёт о том, что под защиту закона при банкротстве по американскому законодательству поскакал не только Вест, но и Тошиба вместе с ним...
Сначала о деньгах:
- топливный бизнес Веста генерирует доход порядка 1.48 млрд.долл. ежегодно (?), в 2015 прибыль топливного бизнеса Веста (до вычета налогов) составила 165 млн.долл. Объёмы рынка топлива, закрываемые Вестом, порядка 7 тыс.тонн обогащённого урана ежегодно и одидается, что они вырастут на 35% к 2020 году.
- управление АЭС генерирует доход в размере 1.65 млрд.долл. ежегодно, в 2015 прибыль Веста от эксплуатации АЭС (до вычета налогов) составила 238 млн.долл.
- в 2015 прибыль Веста от снятия с эксплуатации АЭС (включая обращение с ОЯТ) составила 45 млн.долл.
- со строительством Вест пролетает, с 2013 по 2015 г.г. минус 343 млн.долл. И эта сумма резко выросла в последние 15 месяцев из-за приобретения у CB&I его подразделения Stone & Webster, Inc. (“S&W”).
Соглашения и сроки:
- АЭС Вогтл, контракт генподряда (на проектирование, закупки и строительство) был заключён с "Джорджиа Пауэр" (подразделение Соутэрн кампани) 08.04.2008, запланированные даты пуска блоков: 01.04.2016 и 01.04.2017 г.г. (видимо, сыграл свою роль день дурака).
- АЭС ВС Саммер, контракт генподряда (на проектирование, закупки и строительство) был заключён с компанией "Электричество и бензин Южной Каролины" (подразделение СКАНА корп.) 23.05.2008, запланированные даты пуска блоков: 01.04.2016 и 01.01.2019.
Нарушение сроков строительства привело к возникновению ряда исков о возмещении убытков. Каждое соглашение генподряда включало в себя финансовую гарантию от Тошибы в связи с любыми обязательствами Веста. Что интересно, иски были не только от владельцев к консорциуму во главе с Вестом, но и у Веста и его подрядчиков между собой. Stone & Webster, Inc. была приобретена именно для того, чтобы избежать взаимных исков.
Приобретение S&W (27.10.2015) обошлось Весту в 229 млн.долл. Сделка была закрыта 31.12.2015, при этом 28.12.2015 CB&I представил данные, что его оценка оборотного капитала составила 1,601,805,000 долларов, что на 428 млн.долл. выше предварительной оценки.
"28 апреля 2016 года Вестингауз представил CB&I с Заключительное заявление, в котором Westinghouse подсчитал Чистую сумму оборотного капитала при закрытии как отрицательную сумму в размере 976 500 000 долларов США. Эта цифра была значительно меньше целевой чистой суммы оборотного капитала и потребовала бы от CB&I выплатить Westinghouse приблизительно 2,15 млрд долларов"
21.07.2016, незадолго до окончания срока урегулирования по договорённости сторон CB&I обратилась в суд. 02.12.2016 суд постановил, что стороны должны привлечь к урегулированию спора независимого аудитора. Такой аудитор был привлечён 05.01.2017, но спор не разрешён до сих пор.
На конец 2016 года были следующие оценки необходимых для завершения строительства американских АР1000 средств:
- сама достройка - 3.7 млрд.долл.,
- закупка оборудования для АЭС у субпоставщиков - 1.8 млрд.долл.,
- гарантии, страховка и налоги - ещё 600 млн.долл.
Итого 6.1 млрд.долл. для завершения (гарантированных Вестом по фиксированной цене!) работ, которые Весту нужно где-то взять.
В свою очередь договора Генподряда, заключенные Вестом, предусматривают выплату им неустойки 20-25% от сумм, вложенных владельцем АЭС в случае задержки строительства и 40% в случае отказа от строительства.
В начале 2017 года у Веста "случился кризис ликвидности" и Тошиба уже предоставила Весту за январь-февраль 650+250+100+150=1150 млн.долл. ссуды... Только для продолжения поиска вариантов решения проблем Веста.
09.03.2017 совет директоров Веста уполномочил компанию PJT начать процесс поиска потенциальных источников финансирования должника у третьих сторон. Было определено, что потребуется порядка 800 млн.долл. дополнительных заимствований.
28 и 29 марта с владельцами строящихся АЭС были заключены "Соглашения о предварительной оценке", в соответствии с этими соглашениями Весту продолжают оплачивать его работу на площадках и с субконтракторами.
Дальше пошла юридическая казуистика, от чтения и комментирования которой я воздержусь.
Пока для меня ясно, что я нифига не понимаю в финансовых потоках. Вест со своими манипуляциями похож на бездонную бочку, в которую, сколько ни вливай, всё будет мало. Кроме того, не оставляет ощущение искусственности созданной ситуации вокруг "кризиса ликвидности".
Обращение на 109 страницах
Интересно само по себе, кто в сеть/СМИ сливает чувствительные для Веста документы?..
Теперь по тексту:
Насколько я понял, речь идёт о том, что под защиту закона при банкротстве по американскому законодательству поскакал не только Вест, но и Тошиба вместе с ним...
Сначала о деньгах:
- топливный бизнес Веста генерирует доход порядка 1.48 млрд.долл. ежегодно (?), в 2015 прибыль топливного бизнеса Веста (до вычета налогов) составила 165 млн.долл. Объёмы рынка топлива, закрываемые Вестом, порядка 7 тыс.тонн обогащённого урана ежегодно и одидается, что они вырастут на 35% к 2020 году.
- управление АЭС генерирует доход в размере 1.65 млрд.долл. ежегодно, в 2015 прибыль Веста от эксплуатации АЭС (до вычета налогов) составила 238 млн.долл.
- в 2015 прибыль Веста от снятия с эксплуатации АЭС (включая обращение с ОЯТ) составила 45 млн.долл.
- со строительством Вест пролетает, с 2013 по 2015 г.г. минус 343 млн.долл. И эта сумма резко выросла в последние 15 месяцев из-за приобретения у CB&I его подразделения Stone & Webster, Inc. (“S&W”).
Соглашения и сроки:
- АЭС Вогтл, контракт генподряда (на проектирование, закупки и строительство) был заключён с "Джорджиа Пауэр" (подразделение Соутэрн кампани) 08.04.2008, запланированные даты пуска блоков: 01.04.2016 и 01.04.2017 г.г. (видимо, сыграл свою роль день дурака).
- АЭС ВС Саммер, контракт генподряда (на проектирование, закупки и строительство) был заключён с компанией "Электричество и бензин Южной Каролины" (подразделение СКАНА корп.) 23.05.2008, запланированные даты пуска блоков: 01.04.2016 и 01.01.2019.
Нарушение сроков строительства привело к возникновению ряда исков о возмещении убытков. Каждое соглашение генподряда включало в себя финансовую гарантию от Тошибы в связи с любыми обязательствами Веста. Что интересно, иски были не только от владельцев к консорциуму во главе с Вестом, но и у Веста и его подрядчиков между собой. Stone & Webster, Inc. была приобретена именно для того, чтобы избежать взаимных исков.
Приобретение S&W (27.10.2015) обошлось Весту в 229 млн.долл. Сделка была закрыта 31.12.2015, при этом 28.12.2015 CB&I представил данные, что его оценка оборотного капитала составила 1,601,805,000 долларов, что на 428 млн.долл. выше предварительной оценки.
"28 апреля 2016 года Вестингауз представил CB&I с Заключительное заявление, в котором Westinghouse подсчитал Чистую сумму оборотного капитала при закрытии как отрицательную сумму в размере 976 500 000 долларов США. Эта цифра была значительно меньше целевой чистой суммы оборотного капитала и потребовала бы от CB&I выплатить Westinghouse приблизительно 2,15 млрд долларов"
21.07.2016, незадолго до окончания срока урегулирования по договорённости сторон CB&I обратилась в суд. 02.12.2016 суд постановил, что стороны должны привлечь к урегулированию спора независимого аудитора. Такой аудитор был привлечён 05.01.2017, но спор не разрешён до сих пор.
На конец 2016 года были следующие оценки необходимых для завершения строительства американских АР1000 средств:
- сама достройка - 3.7 млрд.долл.,
- закупка оборудования для АЭС у субпоставщиков - 1.8 млрд.долл.,
- гарантии, страховка и налоги - ещё 600 млн.долл.
Итого 6.1 млрд.долл. для завершения (гарантированных Вестом по фиксированной цене!) работ, которые Весту нужно где-то взять.
В свою очередь договора Генподряда, заключенные Вестом, предусматривают выплату им неустойки 20-25% от сумм, вложенных владельцем АЭС в случае задержки строительства и 40% в случае отказа от строительства.
В начале 2017 года у Веста "случился кризис ликвидности" и Тошиба уже предоставила Весту за январь-февраль 650+250+100+150=1150 млн.долл. ссуды... Только для продолжения поиска вариантов решения проблем Веста.
09.03.2017 совет директоров Веста уполномочил компанию PJT начать процесс поиска потенциальных источников финансирования должника у третьих сторон. Было определено, что потребуется порядка 800 млн.долл. дополнительных заимствований.
28 и 29 марта с владельцами строящихся АЭС были заключены "Соглашения о предварительной оценке", в соответствии с этими соглашениями Весту продолжают оплачивать его работу на площадках и с субконтракторами.
Дальше пошла юридическая казуистика, от чтения и комментирования которой я воздержусь.
Пока для меня ясно, что я нифига не понимаю в финансовых потоках. Вест со своими манипуляциями похож на бездонную бочку, в которую, сколько ни вливай, всё будет мало. Кроме того, не оставляет ощущение искусственности созданной ситуации вокруг "кризиса ликвидности".