Почему на бирже можно заработать больше 10%
Статья (автор Андрей Мовчан) о том, почему на бирже нельзя заработать больше 10%.
http://deep-econom.livejournal.com/27208.html
Скажу сразу, не согласен, однако статья качественная и полезная.
Оставлю аргумент общего характера в виде аналогии.
Есть ситуация. Некто утверждает, что в карты (покер, преферанс, например, или не в карты, нарды тоже отличный пример) устойчиво выигрывать в течение 10 летий нельзя без мошенничества, поскольку раздачи честные, распределение выигрыша будет нормальным и т.п. В нарды кубики одинаковые, кидаются из стаканчика и т.п., все по честному.
Ну и вот, картежники/нардисты ходят в клуб, за вход берется небольшая плата, за право провести вечер за игрой играя на ставочку. Очевидно, это игра с отрицательной суммой.
Совершенно очевидно, что будет устойчивая группа игроков, которая будет устойчиво находиться в выигрыше. Почему? Ответ прост, они играют лучше среднего.
В этих играх сочетается стохастика/случайность с детерминированными действиями. Чтобы оставаться устойчиво в плюсе, нужно играть лучше среднего. Также очевидно, что будут существовать игроки двух типов:
1. играющие лучше среднего, но находящиеся в минусе по причине того, что "непёр" (приходит неудачная карта/кости)
2. играющие хуже среднего, но находящиеся в плюсе по причине того, что "пёр" (приходит удачная карта/кости)
В любом случае, число игроков, которые устойчиво в плюсе, будет мало, тоже понятно по каким причинам.
Принципиальная ошибка, рынок это не голая стохастика. Также как и игры в покер/преф/нарды не голая стохастика.
http://deep-econom.livejournal.com/27208.html
Скажу сразу, не согласен, однако статья качественная и полезная.
Оставлю аргумент общего характера в виде аналогии.
Есть ситуация. Некто утверждает, что в карты (покер, преферанс, например, или не в карты, нарды тоже отличный пример) устойчиво выигрывать в течение 10 летий нельзя без мошенничества, поскольку раздачи честные, распределение выигрыша будет нормальным и т.п. В нарды кубики одинаковые, кидаются из стаканчика и т.п., все по честному.
Ну и вот, картежники/нардисты ходят в клуб, за вход берется небольшая плата, за право провести вечер за игрой играя на ставочку. Очевидно, это игра с отрицательной суммой.
Совершенно очевидно, что будет устойчивая группа игроков, которая будет устойчиво находиться в выигрыше. Почему? Ответ прост, они играют лучше среднего.
В этих играх сочетается стохастика/случайность с детерминированными действиями. Чтобы оставаться устойчиво в плюсе, нужно играть лучше среднего. Также очевидно, что будут существовать игроки двух типов:
1. играющие лучше среднего, но находящиеся в минусе по причине того, что "непёр" (приходит неудачная карта/кости)
2. играющие хуже среднего, но находящиеся в плюсе по причине того, что "пёр" (приходит удачная карта/кости)
В любом случае, число игроков, которые устойчиво в плюсе, будет мало, тоже понятно по каким причинам.
Принципиальная ошибка, рынок это не голая стохастика. Также как и игры в покер/преф/нарды не голая стохастика.