отраслевой срез

[d_shagardin]

достаточно интересная картина открывается при анализе динамики отдельных секторов к общему рынку.

Начнем с тех, кто на среднесрочной дистанции (и в последний год) показывает outperformance относительно индекса ММВБ. Это нефтегаз (MICEX Oil&Gas Index) металурги (MICEX Metals&Mining Index), и потребительский сектор (MICEX Consumer&Services Index).

Comments

[sva52]

Спасибо за обзор отраслевых трендов!
Дмитрий, что подразумевает Ваше состояние "полноценного инвестора" по Системе? Надежда на что?

[d_shagardin]

да, не за что. про инвестора все просто. покупал на 7-10% портфеля и получил -40% за пару дней, но это для портфеля около -4%. вроде немного, но неприятно. там реализовался сегодня самый негативный сценарий, который случиться. так что продавать смысла никакого нет.

[sva52]

Вот об этом и вопрос. Если не продавать, то на что расчет? Ведь Система может разрушиться полностью и рассчитывать на выкуп вряд ли можно. Просто фиксация убытка от этого актива 5-10% по портфелю?

[mars85]

Спасибо за очередной интересный обзор! Про -40% не совсем понял - Ваша стратегия не подразумевает фиксации убытков вообще, т.е чисто инвесторская?... или есть элементы риск менеджмента? просто, если допустимы такие убытки, не совсем понятно, что делать, если ситуация окончательно съедет с катушек...

[krv1975]

Дима, поддержки бывают только в балете :))
Хорош теханалитическую пургу постить :))
По поводу черных металлургов, тебя не смущает тот факт что цены на руду в мире продолжают падать и цены на сталь в Китае тоже? Наш рост похоже временно обусловлен падением производства стали на Украине и соответственно сокращением конкуренции и давления на цены на внутреннем рынке. Хотя с точки зрения потребления похоже не лучшие времена настают (провал на авторынке, стагнация в стройке).
Ну а насчет того, что банковский сектор нащупал дно, это просто смешно. Там еще даже ничего не начиналось :))

[d_shagardin]

Привет, Рома :) тому что показал на графиках есть отдельное название - межотраслевой анализ. Палочки и черточки для наглядности.
По металлургам, понятно, что там отдельные истории сделали дело, типа Норникеля и Северстали, тем не менее, занялись оптимизацией и тп. Украина, да, им в помощь. Китай? Там просто временный спад - я в FB постил индекс Ли Кэцяна. + доллар растет повсеместно и давит на коммодитиз. трагедии нет, никто не говорил, что переход с investment led модели будет простым.
Банки какие в индекс входят? те, которые входят, все с ними будет нормально,это с остальными нормально не будет.

[krv1975]

На мировом рынке черной металлургии структурные проблемы - избыток мощностей в Китае и пока это не будет решено, маловероятно что цены на сталь будут расти. А если в Китае стройка замедлится, то вообще будет весело.
По нашим банкам, понятно что ВТБ не дадут обанкротиться и сбер будет более менее держаться на плаву, только вот с прибылями у них может все стать печально.

[krv1975]

А чего народ в fb отсюда перебирается? Вон Григорий тоже там я так понимаю иногда чего то постит помимо англоязычного блога в tumblr. Мне тоже чтоли там зарегистрироваться, хотя уже всяких аккаунтов выше крыши стало.

Спасибо за статью

[twesd]

Дмитрий, Спасибо за очередную статью! Я как и вы то же пострадал из-за Башнефти, но убытки всё же зафиксировал. До конца не верил, что с Евтушенковым так поступят. Думал, что если покупку с верхушкой согласовывал, то обратно ничего не отберут. А тут вот оно.
Что думаете по поводу Мечела, а именно о заявлении Белоусова? Думаете, что есть шансы, или всё же Мечел труп?

Re: Спасибо за статью

[krv1975]

Мечел теоретически могут спасти, но только вряд ли от этого выиграют текущие акционеры. Допку могут сделать по любой цене, даже по 1 рублю за новую акцию