Почему упали цены на нефть и как долго она будет дешевой
Чаще всего в резком удешевлении нефти обвиняют Саудовскую Аравию, нарастившую добычу. Да она сама об этом кричит на каждом шагу :-) Тут есть два мнения: одно - что Саудовская Аравия сделала это по просьбе (или приказу) США, чтобы подорвать нефтяные доходы России, другая - что Саудовская Аравия сделала это по собственной инициативе, чтобы разорить и вытолкнуть с рынка американских нефтепроизводителей. Как видите, точки зрения практически противоположные :-)
Есть еще достаточно распространенное в узких кругах мнение, что нефть подешевела из-за того, что крымчане на референдуме проголосовали за Россию. А вот если бы проголосовали за Украину, то нефть и сейчас стоила бы больше 100 долларов за баррель :-) Сторонников этой точки зрения надо понять и простить :-)
Итак, кто же это сделал?
Падение цен на нефть объясняют тем, что добыча превышает потребление. Любопытно, что разница там примерно процент (по прогнозу Минэнерго США, в этом году мировая добыча составит 95,93 млн баррелей в сутки, а потребление - 95,19 млн) - при этом цена упала в 4 раза! Интересно, а если добыча станет меньше потребления - цена будет неограниченно расти? :-)
Ну допустим, дело в добыче. Так кто же ее так безудержно нарастил за последние годы? Говорите, Саудовская Аравия?
Посмотрим, что пишет Википедия. Я понимаю, что источник недостоверный, но, пока опровержений нет, можно временно воспользоваться этими данными. Любопытно, что оценки разных организаций весьма разнятся.
По оценкам BP, в 2011 году Саудовская Аравия добывала 11,16 млн баррелей в день, Россия - 10,28 млн, США - 7,84 млн. В 2014 году Саудовская Аравия добывала 11,51 млн баррелей в день, Россия - 10,84 млн, США - 11,64.
Таким образом, за 3 года Саудовская Аравия нарастила добычу на 0,35 млн баррелей в день, Россия - на 0,56 млн баррелей в день, а США - на 3,8 млн. баррелей в день.
И вы продолжите утверждать, что нефтяные цены обрушила Саудовская Аравия? :-)
ПРЕЗИДЕНТ-НЕФТЯНИК
Вот мы привыкли связывать резкий рост цен на нефть в начале 2000-х с Владимиром Путиным. А вам не кажется странным совпадение, что нефть подорожала именно тогда, когда президентом США оказался человек, бизнес семьи которого тесно связан с нефтяными компаниями? :-)
Мы не любили Джорджа Буша, смеялись над ним, а он сделал для нас столько полезного :-) Буш смотрел на всю мировую нефть как на американскую собственность, которую надо захватить, и чем она при этом будет дороже, тем лучше. Но оказалось, что всю мировую нефть США захватить не в состоянии…
ПРЕЗИДЕНТ ЦВЕТА НЕФТИ
А потом на смену президенту-нефтянику пришел президент, бизнес семьи которого от нефти не зависел.
Обама пришел в трудное для США время и, надо отдать ему должное, немало сделал, чтобы переломить ситуацию, добившись определенных успехов. Да, он толкнул мир на грань ядерной войны, но пока ведь она не началась, верно? :-)
На смену откровенному, агрессивному дуболому, к которому Путин легко находил подход, благо у наших стран есть общие интересы, пришла хитрая обезьяна, говорившая о перезагрузке и даже проговаривавшаяся (помните знаменитое «Передайте это Владимиру»? :-), а сама целенаправленно взявшая курс на уничтожение России. А ведь нас предупреждали, что демократ будет хуже республиканца, а мы еще не верили :-)
Фашистский переворот на Украине стал далеко не единственным и, возможно, не самым значительным достижением Обамы. Там всё было сделано достаточно шаблонно. А вот как обрушить нефтяные цены? Надо повысить добычу - создать искусственный избыток предложения нефти хотя бы на краткий срок. Легко сказать, трудно сделать.
ЗАЧЕМ ЭТО ОБАМЕ
Ну вот вы поставьте себя на место Обамы, только что занявшего Белый дом. США ведут две бесконечные, бесперспективные, непопулярные войны. Весь мир ненавидит американцев. Экономика США лежит на боку, будучи неконкурентоспособной. Долги заоблачные и продолжают расти. Только что по стране ударил мировой кризис (который США и спровоцировали, распространив на весь мир свои проблемы).
Огромные цены на нефть давят на США как на крупного потребителя и одновременно усиливают Россию, неожиданно снова оказавшуюся главным геополитическим соперником Америки. Буш напоследок попробовал ударить по России в Южной Осетии, и неожиданно выяснилось, что российская армия и военная промышленность гораздо мощнее, чем предполагалось. Надо что-то делать.
И вот что сделал Обама. Он использовал второй главный американский ресурс (раз уж армия не могла тут помочь) - бесконечные деньги. Государственный долг вырос неимоверно, зато в стране появились легкие кредиты, которые можно вкладывать даже в заведомо нерентабельные проекты. Кредиты, которые были направлены на наращивание собственной нефтедобычи.
Обама спешил, так что многим пришлось пожертвовать для решения главной задачи. Помните, что случилось с Мексиканским заливом?
Представляете, что было бы с Россией, если бы мы такое устроили? Но положение мирового диктатора имеет свои преимущества. Ему можно устраивать эксперименты со сверхглубоким бурением, в результате чего фонтан нефти 5 месяцев бьет прямо в залив (вылилось 5 миллионов баррелей), а для России и нефтепровод, проложенный в 800 метрах от Байкала, - это слишком близко :-)
Думаете, те, кто добился отодвигания стратегического нефтепровода от Байкала на 400 километров, что сделало дороже и строительство и перекачку (интересно, насколько она рентабельна при 28 долларах за баррель, правда?), меньшие враги народа, чем те, кто митингует в поддержку фашистского режима на Украине?
Знаете, чего будет стоить России проявленная тогда глупость одних и слабость других?.. Действительно, ну зачем нам нефтепровод в Китай, когда можно всю нефть продавать европейцам, качая ее через Украину? Байкал ведь один, а 800 метров - это чудовищно мало для священного моря, которое дороже нефти. Вот фонтан в Мексиканском заливе и гидроразрыв пластов химикатами при сланцевой добыче, загаживающий огромные территории, - это приемлемо, раз национальные интересы того требуют.
ВЕЛИКАЯ СЛАНЦЕВАЯ АФЕРА
Основной рост добычи нефти и газа (избыток которого тоже влияет на стоимость нефти) был достигнут в США за счет разработки сланцев. В 2011 году добывался 1 миллион баррелей сланцевой нефти (точнее ее называют «нефть низкопроницаемых коллекторов») в день, в 2012 году - 2 миллиона, в 2013 - 3 миллиона, в начале 2014-го - 3,5 миллиона.
Как видите, стремительное наращивание нефтедобычи в США началось не в 2014 году, после начала открытого конфликта с Россией, а до этого. Так что Крымский референдум тут ни при чем :-)
Я не исключаю, что всё было наоборот - не падение мировых цен на нефть стало последствием фашистского переворота на Украине и всего, что было потом, а переворот был приурочен к тому моменту, когда ожидалось резкое падение цен. Нарастить добычу нефти в таких объемах гораздо сложнее, чем дать команду на захват оружейных арсеналов отделений милиции и СБУ на Западной Украине, после которого вялотекущий многомесячный майдан перешел в стадию войны за несколько дней. А такая команда могла быть дана только из Вашингтона и наверняка с санкции Обамы. Никто из мятежников на Украине просто не имел таких полномочий.
Зато теперь пятиколонники могут писать: «И зачем россиянам понадобился Крым? Стоила бы сейчас нефть 110 долларов за баррель, ездили бы они по своим Куршавелям». Но график американской нефтедобычи говорит, что не стоила бы :-)
КАК ДОБЫВАТЬ НЕФТЬ И ГАЗ СЕБЕ В УБЫТОК
Я не буду вдаваться в технические подробности добычи сланцевой нефти и газа (кому надо, узнает в Интернете). Но принципиальная разница с традиционной добычей в следующем.
Традиционно нефть и газ добывают в особых точках, под которыми расположены природные резервуары. Пробуривается вертикальная скважина, и ресурс либо выходит наверх под собственным давлением, либо извлекается путем закачивания в скважину, например, воды.
Сланцевая добыча не привязана к конкретным точкам. Баккеновская формация, разрабатываемая в США, занимает полмиллиона квадратных километров. Пробуривается вертикальная скважина до слоя сланцев, затем горизонтальная (длиной примерно 3 километра), ну или наклонная. В эту скважину закачиваются реагенты, которые разрушают породу, в результате чего в скважину выделяется газ или нефть, которые и извлекаются.
Уже из этого описания видно, что сланцевая добыча гораздо сложнее, а значит и дороже, чем обычная. Но это еще не всё.
НАЦИЯ КРОТОВ
При традиционной добыче скважина, пробуренная к природному резервуару с ресурсом, служит много лет, постепенно истощаясь. При сланцевой добыче скважина истощается резко. Через год она дает 72% первоначальной производительности, через 2 года - 34%, через 3 года - 22%. И хотя сланцевая скважина по расчетам может эксплуатироваться 30 лет, за первые 4 года извлекается больше половины всех запасов.
Чтобы поддерживать уровень сланцевой добычи, приходится бурить всё новые и новые скважины. Чем американцы и занимаются. Сейчас на Баккеновской формации за год пробуривается 1,7-2 тысячи новых скважин! Представляете, сколько всё это стоит?
Вы только представьте ту огромную отрасль по добыче сланцевой нефти и газа, которая была создана в США при Обаме. Представьте, сколько в нее вовлечено техники, людей, сколько предприятий эту технику производит - для этого кротового безумия. И всё это работает в убыток. Представьте, что случится, когда сланцевый пузырь лопнет, все эти фирмы обанкротятся, а их сотрудники окажутся без работы.
ПОЧЕМУ ПРИХОДИТСЯ ПЕРЕСМАТРИВАТЬ ПРОГНОЗЫ
Вы заметили, что различные организации постоянно пересматривают прогнозы цен на нефть в сторону снижения. Почему же они ошиблись?
Что происходит с нефтедобывающими предприятиями при падении цен на нефть? Приходится сокращать производство, увольнять персонал. Но если добыча ведется традиционным способом и скважина уже пробурена, то можно продолжать извлекать нефть и дальше, потому что капитальные затраты на бурение скважины и создание прилегающей инфраструктуры уже произведены, а расходы на эксплуатацию скважины уже меньше. Вот новые скважины бурить не станут.
Но при сланцевой добыче бурить надо непрерывно, иначе добыча упадет. Все рассчитывали, что после падения цен на нефть американцы прекратят свою кротовую деятельность, добыча резко сократится и цены вырастут. А они не прекратили :-) Бурят и бурят. Почему?
Да потому что извлечение прибыли с самого начала не было целью сланцевой революции. Задачей было добиться временного избытка предложения нефти на рынке и обрушить цены. Поэтому некоторые американские компании готовы даже доплачивать, чтобы покупатели забирали у них нефть? А почему нет - если американские банки дают под такой абсурдный бизнес кредиты?
КАК ДОЛГО БУДЕТ ПРОДОЛЖАТЬСЯ СЛАНЦЕВЫЙ ИЗБЫТОК
Есть три фактора, ведущие к прекращению «сланцевой революции», - экономический, политический и физический. Поскольку компании, занимающиеся сланцевой добычей, работают себе в убыток, они постепенно влезают в долги и рано или поздно обанкротятся - вместе с банками, которые так легко давали им кредиты. Эти пропавшие деньги в конце концов вольются в многотриллионный американский долг, для которого несколько лишних миллиардов ничего не решают (в отличие от возможности в 4 раза понизить стоимость нефти!).
Политический фактор связан с тем, что в этом году в США появится новый президент и не исключено, что он сменит курс и не захочет наращивать долги и производит нефть и газ в убыток, как это делал Обама.
И наконец, физический фактор связан с предполагаемой неравномерностью Баккеновской формации, разработкой в первую очередь самых перспективных участков, всё меньшей отдачей от новых скважин и физической невозможностью американцев бесконечно наращивать их число. Уже сейчас, еще при Обаме, сланцевая добыча медленно, но стала сокращаться.
Так что когда какой-то эксперт в очередной раз говорит о «долгом периоде» низких цен на нефть - всегда интересно: он дурак или ему заплатили :-)
ОБ ИРАНЕ И САНКЦИЯХ
Надеюсь, вы не думаете, что снятие санкций с Ирана в такой момент было случайным совпадением? :-) Разумеется, дело тут не в том, что Иран вот именно сейчас сумел доказать США мирный характер своей ядерной программы. Куба вообще не имеет ядерной программы, а США подвергали ее экономической блокаде более полувека. А сколько отменяли поправку Джексона-Веника, помните?
Наложение и снятие американских санкций никак не связаны с официально объявленной причиной, а зависят исключительно от текущей целесообразности. А ведь отменив санкции против Ирана, США одновременно обидели любимый Израиль и гораздо менее любимую, но весьма важную Саудовскую Аравию. Значит, для Белого дома это было очень нужно и именно сейчас.
США уже больше не могут наращивать свою нефтедобычу, они выдохлись, так что необходимо было как-то добавить на мировой рынок хоть немного баррелей, хотя бы иранских.
Вообще, снятие санкций с Ирана добавило не столько нефти, сколько паники :-) Искусственной паники. Ну что такое обещанные 500 тысяч дополнительных баррелей по сравнению с 3,5 миллионами американских?
Ирану, в отличие от Обамы, нужны высокие цены на нефть, поэтому сомневаюсь, что персы целенаправленно станут заливать мир дешевой нефтью, чтобы компенсировать сокращение американской сланцевой добычи.
МИРОВОЕ ПОТРЕБЛЕНИЕ НЕФТИ БУДЕТ РАСТИ
Избыток нефти на мировом рынке связан с тем, что добыча превосходит потребление. О том, почему выросла добыча и почему она неизбежно сократится, я сказал выше. Другая сторона вопроса - потребление. Что будет с ним?
Данные о годовом потреблении я нашел на азербайджанском сайте, а вы понимаете, что Азербайджан заинтересован в том, чтобы нефти потреблялось побольше :-) Но ссылаются на Управление энергетической информации США:
2014 год - 92,45 млн баррелей в сутки
2015 год - 93,77 млн баррелей в сутки
Прогноз на 2016 год - 95,19 млн баррелей в сутки
Низкие цены на нефть подстегивают рост потребления. Всякие альтернативные программы вроде биотоплива становятся неконкурентоспособными. Если раньше большие средства вкладывались в экономию топлива, то теперь это невыгодно. Капитализм, знаете ли.
В США бум автомобилестроения - а на чем всё это ездит? Снова в моду входят большие, прожорливые машины. Обама может сколько угодно рассказывать о развитии возобновляемой энергетики (как раньше он рассказывал о перезагрузке), но в реальности США будут потреблять всё больше и больше углеводородов.
Китай наращивает и потребление и импорт, создавая новые стратегические резервуары и стремясь накопить побольше дешевой нефти, пока этот праздник, устроенный Обамой, не закончился.
Мировые СМИ и различные экономические аналитики, контролируемые мировым диктатором, пугают, что потребление нефти снизится из-за замедления мирового экономического роста. Так ведь рост измеряется в долларах, а нефть - в баррелях :-) От того, что акции подешевеют, нефти не станут потреблять меньше. В мире живет 7 миллиардов людей, которые хотят есть, а для производства еды нужно залить топливо в баки тракторов и комбайнов. Ездить на машинах тоже хотят не одни американцы. Сейчас у большего числа людей появится такая возможность.
Снижение нефтедобычи при одновременном росте потребления просто не может не привести к перекосу в обратную сторону и росту цен на нефть. Другой вопрос, будут ли они расти такими темпами, как падали :-) Но это уже не ко мне.
КАК ЭТО ОТРАЗИТСЯ НА РОССИИ
После того как цена на нефть упала ниже 30 долларов за баррель, наблюдается совершенно неадекватная истерика :-) Я сейчас объясню, почему неадекватная.
При снижении цены на нефть со 110 долларов за баррель до 30 нефтепроизводители теряли 80 долларов на каждом барреле. При снижении цены с 30 долларов до 28 теряют 2 доллара на барреле - в 40 раз меньше. Что ж вы сейчас-то паникуете? :-)
Даже если цена нефти упадет до нуля, потери все равно будут меньше, чем раньше. Но почему-то сейчас падение на цент вызывает большую истерику, чем раньше падение на 10 долларов. Доходы-то получаются в абсолютных величинах, а не в процентах от цены вчерашнего дня :-)
При нынешнем уровне цен на нефть Россия вполне может существовать неограниченно долго (а долгого периода низких цен не будет). Да, придется экономить, сократится импорт, и новый айфон уже не будет обязательным атрибутом каждого российского хипстера. Но это скорее проблема производителей айфонов :-)
Те, кто производит в России что-то более сложное, чем сырая нефть, от снижения цен на сырье даже выигрывают. Меньше себестоимость, больше инвестиций (раньше они шли в нефтедобычу), легче занять рынок, с которого ушел импорт, ставший слишком дорогим из-за девальвации рубля.
Сокращаются наши сверхдоходы от продажи нефти и газа, но у России накоплены огромные финансовые резервы, которые расходуются очень экономно. И в крайнем случае, нам есть у кого занять :-) Есть в мире одна страна, для которой существование России, независимой от власти мирового диктатора, - вопрос национальной безопасности. Это Китай. Если возникнет угроза, что Россия падет и США сделают с нами то, что сделали с Украиной (а это означает неизбежную российско-китайскую войну), Китай, чтобы этого избежать, даст гораздо больше денег, чем те 15 миллиардов, которые мы давали Украине.
Кстати, острая реакция в России на нефтяные цены - это еще один аргумент в пользу нашего активного участия в сирийской войне. Страна, столь чувствительная к ценам на нефть, должна иметь возможность активного влияния в регионе, где сосредоточена основная часть мирового производства нефти. Представьте ситуацию, когда США руками своих марионеток захватывают Сирию и начинают активно демпинговать. А сейчас мы жжем игиловские бензовозы, хоть немного сокращая предложение на мировом рынке :-)