:))

[av_rybin]

Оригинал взят у ruscesar в Патриотическое крыло любит вас
Вообще прекрасно, я считаю.

Либеральное крыло требует от патриотического меньше жрать

Comments

[langohrigel]

Какой бред про "крыло Медведева". Да он никто и звать его никак. Какое еще его крыло? Вчера вот он бредил относительно того, что госпошлину за расторжение брака надо поднять до 100 тысяч рублей, мол это сохранить семьи и вообще думать надо при заключении брака. Скажите не идиот ли он? Он просто кукла, которая лучше бы молчала.

[zlopihatelj]

Вопрос по опционам - при шорте волатильности ( Викса), скажем через те же ETF, покупка ОТМ коллов будет нормальным хеджем или можно что то интереснее/дешевле придумать?

Скажем тот же UVXY http://finance.yahoo.com/q?s=uvxy&ql=1

[av_rybin]

Какая конкретно конструкция использовалась для продажи волатильности?
Например, если продавался стренгл, то хедж заключается в трансформации его в проданный кондор.

[zlopihatelj]

Конструкция элементарная - продажа коллов АТМ или даже слегка в деньгах. Я периодически шорчу волатильность, хедж интересен с точки зрения страховки от событий а ля 2008, 1997, 2010 и т.п,. - вообщем резкого взлета Викса эдак в 2 раза. Но обычно когда делаю, то продаю одно двух недельные коллы - благо там сейчас появилась недельная нарезка в опционах.

[av_rybin]

Строго говоря, это не продажа волатильности, а это просто продажа коллов. Волатильность в "чистом" виде продается путем продажи стреддла или стренгла.

Продажу коллов можно хеджировать покупкой коллов в более высоком или более низком страйках, можно играться с пропорцией купленных и проданных, можно играться с продажей покупкой разных серий (т.е. разных по срокам исполнения опционов), можно играться с покупкой фьючерсов против проданных коллов.
Вообще общая тактика при продаже опционов - сидеть и не дергаться, пока нет угрозы "наезда" цены баз. актива на страйк. Если такая угроза возникает, то аварийные меры могут быть разными, часть из них я уже выше привел.