Профессиональное, где-то даже математическое

[andreylv]

Что-то я затупил. Такое ощущение, что изобретаю велосипед

Comments

[birdwatcher]

Аverage return и volatility?

[andreylv]

Не совсем. Мне нужно, так сказать, выразить volatility как "время сходимости к average return".

[birdwatcher]

Если вы предположите return r и volatility σ за один период, то за n периодов ваш return составит nr со стандартным отклонением σ√n. Теперь, предположив нормальность, вы можете определить сходимость в терминах вероятности отклонения n-period return от его среднего более чем на столько-то его стандартных отклонений. По-моему, новой информации по сравнению с числами r и σ от этой операции не появится.

[mi_b]

Я согласен с Вами в первом приближении. Во втором приближении и для маленьких (меньше 3 месяцев) оставшихся периодах t, существенно наличие и амплитуда прыжков. Например, в модели "диффузия + пуассоновский процесс прихода прыжков" при маленьких t весь вклад в медленную сходимость дают прыжки.

Соответственно, нужно смотреть, как много прыжков в базовом инструменте. Оценивать прыжки по дневным данным - довольно дохлое дело. Можно, например, смотреть на implied volatility curvature - это, к тому же, forward looking, что обычно и нужно.